泰康年年红纯债一年：上半年赚2033万元 成立以来跑赢基准3.03%
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，泰康年年红纯债一年债券盈利表现稳健，本期利润达2033.23万元，本期已实现收益1678.17万元，加权平均基金份额本期利润为0.0221元。截至2026年6月末，基金期末资产净值达9.61亿元，较2025年末的9.41亿元增长2.12%，期末基金份额净值为1.0453元，可供分配利润达3774.89万元，对应每份基金份额可分配利润为0.0411元。
| 指标项 | 2026年上半年数据 |
|---|---|
| 本期利润 | 2033.23万元 |
| 本期已实现收益 | 1678.17万元 |
| 期末基金资产净值 | 96122.99万元 |
| 期末基金份额净值 | 1.0453元 |
| 期末可供分配利润 | 3774.89万元 |
报告期内基金份额未发生申购赎回变动，净资产增长全部来自当期利润贡献，2026年上半年净资产合计增加2033.23万元，期末净资产规模稳定在9.61亿元水平。
多阶段净值跑赢业绩基准
报告期内基金净值表现稳健，多个阶段收益率跑赢业绩比较基准，自基金2017年8月30日成立以来累计净值增长率达49.62%，较同期业绩比较基准收益率高出3.03个百分点，长期收益能力突出。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 2.16% | 2.03% | 0.13% |
| 过去一年 | 1.98% | 1.62% | 0.36% |
| 自基金合同生效起至今 | 49.62% | 46.59% | 3.03% |
各阶段净值波动率均保持在0.04%-0.07%区间，风险控制表现优异，过去一年净值增长率标准差为0.04%，较业绩比较基准收益率标准差低0.02个百分点，收益稳定性优于基准水平。
上半年投资运作成效显著
2026年上半年债券市场整体表现较强，资金价格下行叠加有效融资需求偏弱，配置资金充裕推动债券收益率整体下行，信用债表现尤为突出，信用利差和10年期以内期限利差持续压缩。本基金主要配置信用债，精准把握市场行情获取了较好的投资回报，报告期内净值增长率达2.16%，超过同期业绩比较基准0.13个百分点。
后市布局思路清晰明确
管理人展望下半年市场指出，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄，全年总量经济指标整体波动有限。债券市场方面，当前资金价格围绕7天逆回购政策利率1.4%附近平稳运行，信用债仍具备票息持有价值，三季度债券市场大概率处于区间震荡，四季度随着供给压力释放或存在布局机会。基金计划在三季度保持久期和组合结构平稳，重点挖掘自下而上的个券优化机会，四季度视市场变化择机加大配置力度。
基金费用支出同比下降
2026年上半年基金计提管理费283.52万元，按照前一日基金资产净值0.60%的年费率逐日计提，其中支付给基金管理人的净管理费为282.67万元，支付给销售机构的客户维护费为0.85万元。同期计提托管费47.25万元，按照前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。对比2025年同期，管理费和托管费支出均出现明显下降，主要受基金运作规模优化影响。
| 费用项目 | 2026年上半年金额 | 2025年上半年金额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 283.52万元 | 1058.92万元 |
| 基金托管费 | 47.25万元 | 176.49万元 |
交易成本控制合理区间
截至2026年6月末，基金应付交易费用余额为5.58万元，全部为银行间市场交易相关费用。报告期内买卖债券产生的交易费用合计4.84万元，全部纳入债券投资收益抵扣项，交易成本控制在合理区间。
票息收入为收益核心来源
2026年上半年基金债券投资总收益达2623.08万元，其中债券利息收入1894.23万元，占比72.21%；买卖债券差价收入728.86万元，占比27.79%，票息收入构成投资收益的核心来源。
| 债券投资收益构成 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 债券利息收入 | 1894.23万元 |
| 买卖债券差价收入 | 728.86万元 |
| 合计 | 2623.09万元 |
关联交易运作完全合规
报告期内基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购等各类交易，也未产生应支付关联方的佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。
重仓债持仓分散资质优良
截至2026年6月末，基金前五大重仓债券合计公允价值30301.91万元，占基金资产净值比例合计30.48%，持仓分散且以高评级信用债为主，风险收益比优异。
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 242654 | 25海宁G1 | 7113.89万元 | 7.40% |
| 2128009 | 21中国银行二级02 | 6763.70万元 | 7.04% |
| 241045 | 24津投15 | 5246.41万元 | 5.46% |
| 102501322 | 25鲁宏桥MTN003(科创票据) | 5098.37万元 | 5.30% |
| 244233 | 25黔高01 | 5079.53万元 | 5.28% |
机构持有占比超95%
截至2026年6月末，基金总持有人户数为1082户，户均持有基金份额84.98万份。其中机构投资者持有份额8.75亿份，占总份额比例95.20%；个人投资者持有份额4417.43万份，占总份额比例4.80%，机构持有占比极高，持有人结构长期稳定。
| 持有人类型 | 持有份额 | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 87535.77万份 | 95.20% |
| 个人投资者 | 4417.43万份 | 4.80% |
从业人员持有占比极低
截至报告期末，泰康基金所有从业人员合计持有本基金9.46万份，占基金总份额比例极低，其中公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。
基金份额规模保持稳定
报告期内基金未发生任何申购和赎回行为，期初基金份额总额为9.195亿份，期末基金份额总额仍为9.195亿份，份额规模保持完全稳定，无大额申赎冲击，组合运作平稳。
券商交易分配均衡合理
报告期内基金租用2家券商的交易单元开展交易，其中广发证券交易单元完成债券成交金额3.93亿元，占当期债券成交总额的50.82%；国泰海通证券交易单元完成债券成交金额3.80亿元，占当期债券成交总额的49.18%，同时全部债券回购交易均通过国泰海通证券交易单元完成，成交金额411.42亿元，交易分配均衡合理。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。