浙商沪深300指数增强(LOF)：上半年赚4.03亿元 成立以来超额收益最高89.86%
核心财务数据大幅增长
2026年上半年该基金整体实现净利润4.03亿元，较2025年同期的4230.88万元大幅提升，期末净资产合计达2.25亿元，较期初的1.63亿元增长6227.10万元。两类份额核心财务指标表现如下：
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 3414.27 | 613.99 |
| 本期已实现收益（万元） | 3064.10 | 593.06 |
| 期末资产净值（万元） | 18327.34 | 4220.49 |
| 期末份额净值（元） | 2.6907 | 2.6353 |
| 本期加权平均净值利润率 | 21.55% | 24.63% |
全周期超额收益表现亮眼
报告期内两类份额净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，A类份额自成立以来累计超额收益达89.86%，长期增强效应显著。 浙商沪深300指数增强(LOF)A净值与基准收益对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 20.19% | 11.30% | 8.89% |
| 过去六个月 | 23.33% | 7.21% | 16.12% |
| 过去一年 | 46.42% | 25.15% | 21.27% |
| 过去三年 | 62.85% | 28.33% | 34.52% |
| 成立至今 | 142.19% | 52.33% | 89.86% |
浙商沪深300指数增强(LOF)C净值与基准收益对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 20.05% | 11.30% | 8.75% |
| 过去六个月 | 23.04% | 7.21% | 15.83% |
| 过去一年 | 45.69% | 25.15% | 20.54% |
| 过去三年 | 60.40% | 28.33% | 32.07% |
| 成立至今 | 30.47% | 4.76% | 25.71% |
量化投资策略运作稳健
报告期内基金严格遵循系统化量化投资方法论，以多因子模型为核心整合多个互补预测模型，深度挖掘海量数据捕捉市场机会。执行层面采用定期调仓与再平衡的纪律性策略，及时锁定收益并控制风险，主要资产配置于股票市场，投资行为与既定方针高度一致，在波动市场中实现了稳健的长期资本增值。
下半年市场布局思路清晰
管理人判断2026年下半年国内经济总量温和修复、结构持续K型分化，政策聚焦新质生产力支持；A股行情由上半年流动性驱动转向盈利兑现主导，板块内部分化、风格缓慢均衡，横截面收益机会从赛道贝塔向细分个股阿尔法扩散。组合将采用成长景气主线打底+价值防御对冲+多频段信号融合的配置思路，严格行业与风格风险约束，动态控制动量因子敞口，把握板块内轮动与低估值板块均值回归机会。
基金费用同比明显下降
报告期内基金各项费用严格按照合同约定计提，当期发生的基金管理费为45.23万元，较2025年同期的68.58万元下降超三成；当期发生的托管费为18.09万元，较2025年同期的27.43万元同步下降，费用管控成效显著。
| 费用项目 | 本期金额（万元） | 上年同期金额（万元） |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 45.23 | 68.58 |
| 托管费 | 18.09 | 27.43 |
| 销售服务费 | 6.09 | 15.72 |
股票差价收益贡献突出
报告期内基金应付交易费用合计41.37万元，全部来自交易所市场。当期实现股票投资收益3537.17万元，全部为买卖股票差价收入，卖出股票成交总额20.20亿元，扣除卖出成本19.83亿元及交易费用204.71万元后，差价收益表现亮眼。
关联交易合规零佣金支出
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购及权证交易，也无应支付关联方的佣金。基金管理人持有C类份额175.02万份，占基金总份额比例2.08%，关联方聚潮资管合计持有两类份额287.28万份，占总份额比例3.41%。
重仓股聚焦科技制造主线
期末基金全部股票投资公允价值2.00亿元，占基金资产净值比例88.82%，前三大重仓股分别为中际旭创、新易盛、北方华创，占基金资产净值比例分别达5.29%、3.59%、2.08%，指数投资部分制造业占比超50%，积极投资部分也重点布局高端制造、信息技术等方向。
机构持有人占比超六成
期末基金总持有人户数2.55万户，户均持有基金份额3293.46份，机构投资者合计持有5110.33万份，占总份额比例60.74%，个人投资者持有3302.50万份，占比39.26%。基金管理人从业人员合计持有本基金5.63万份，占基金总份额比例0.067%。
两类份额规模正向增长
报告期内A类份额总申购1633.84万份，总赎回1474.36万份，期末份额6811.28万份；C类份额总申购2038.23万份，总赎回1281.02万份，期末份额1601.55万份，两类份额规模均实现正向增长，总份额达8412.82万份，申赎结构健康。
券商交易单元布局合理
报告期内基金租用4家券商交易单元开展股票交易，总股票成交金额4.03亿元，总佣金支付77.72万元，其中上海证券、申港证券两家券商合计贡献超7成交易份额，佣金占比也同步匹配交易占比，交易成本控制合理。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占总成交比例 | 佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 上海证券 | 15.16 | 37.43% | 29.70 | 38.22% |
| 申港证券 | 15.03 | 37.10% | 29.44 | 37.87% |
| 粤开证券 | 7.06 | 17.42% | 13.82 | 17.79% |
| 甬兴证券 | 3.26 | 8.05% | 4.76 | 6.12% |
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