大成优选混合(LOF)A成立收益405.71% 近10年跑赢基准82.65个百分点
核心财务与利润数据表现
2026年上半年大成优选混合(LOF)两类份额核心会计指标清晰，A类份额长期累计收益优势突出，期末净资产合计达6.17亿元。
| 指标类别 | 大成优选混合(LOF)A | 大成优选混合(LOF)C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 2531.46 | 62.62 |
| 本期利润（万元） | -219.10 | -16.17 |
| 期末可供分配利润（万元） | 42013.39 | 1026.08 |
| 期末基金资产净值（万元） | 60234.92 | 1484.35 |
| 期末基金份额净值（元） | 4.331 | 4.246 |
| 份额累计净值增长率（成立至今） | 405.71% | 11.41% |
截至2026年6月末，基金整体净资产合计61719.27万元，较2025年末的79686.67万元有所回落，资产结构保持稳健。
各阶段净值超额收益亮眼
基金两类份额在中长期维度展现出极强的超额收益能力，A类份额成立至今跑赢业绩基准近290个百分点。
大成优选混合(LOF)A各阶段收益对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | -0.80% | 6.55% | -7.35% |
| 过去1年 | 14.06% | 21.34% | -7.28% |
| 过去3年 | 18.76% | 27.06% | -8.30% |
| 过去5年 | 1.91% | 1.67% | 0.24% |
| 过去7年 | 81.97% | 33.34% | 48.63% |
| 过去10年 | 142.76% | 60.11% | 82.65% |
| 成立至今 | 405.71% | 115.34% | 290.37% |
大成优选混合(LOF)C各阶段收益对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | -1.09% | 6.55% | -7.64% |
| 过去1年 | 13.38% | 21.34% | -7.96% |
| 过去3年 | 16.65% | 27.06% | -10.41% |
| 成立至今 | 11.41% | 23.12% | -11.71% |
上半年投资运作抗风险属性凸显
2026年上半年A股行情高度集中于AI产业链，信息技术行业占沪深300权重达38%，消费、医药、部分制造业表现疲软。本基金持仓聚焦中国优势制造业与出海类平台公司，在市场风格不占优的环境下展现出较强抗风险属性。
上半年业绩符合持仓风格特征
截至2026年6月30日，大成优选混合(LOF)A份额净值为4.331元，上半年份额净值增长率为-0.80%，同期业绩比较基准收益率为6.55%；C类份额净值为4.246元，上半年份额净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准收益率为6.55%，收益表现与持仓风格匹配。
后市聚焦实业价值定价交集标的
基金管理人判断，全球领先产业竞争力是中国跨越中等收入陷阱的核心支撑，未来五到十年中国企业将以系统创新方式出海参与全球竞争，带动国内消费与服务业升级。当前AI大规模商业化付费路径仍在探索，A股多数低估品种已消化，后续市场波动将明显加大，组合将聚焦实业价值与资本市场定价的交集标的，加大新兴产业研究投入。
上半年基金费用支出明显下降
2026年上半年基金管理费、托管费支出较2025年同期大幅回落，费用计提合规透明，与基金规模变动匹配。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额（万元） | 2025年上半年发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 407.84 | 911.16 |
| 基金托管费 | 67.97 | 151.86 |
本基金管理费年费率为1.20%，托管费年费率为0.20%，均按日计提按月支付，2026年上半年管理人净管理费为282.68万元，支付给销售机构的客户维护费为125.16万元。
交易成本控制处于合理区间
2026年上半年基金应付交易费用合计6.42万元，全部为交易所市场交易相关费用，当期交易费用合计39.32万元，全部来自股票交易环节，交易成本管控表现良好。
股票投资实现正向差价收益
2026年上半年基金股票投资总收益为3458.33万元，全部来自买卖股票差价收入，卖出股票成交总额32269.74万元，扣除卖出股票成本28772.09万元与交易费用39.32万元后，实现正向差价收益，在结构性行情中顺利兑现部分持仓盈利。
关联方交易完全合规
报告期内本基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购等各类交易，也无应支付给关联方的交易佣金，关联交易全流程符合监管要求。
持仓覆盖多领域制造龙头
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值为45533.79万元，占基金资产净值比例73.78%，前五大重仓股合计占基金资产净值比例41.17%，持仓集中于制造业、交通运输、科研服务等领域。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 普洛药业 | 5936.29 | 9.62% |
| 2 | 宏发股份 | 5173.50 | 8.38% |
| 3 | 药明康德 | 4980.40 | 8.07% |
| 4 | 圆通速递 | 4725.00 | 7.66% |
| 5 | 美的集团 | 4606.95 | 7.46% |
| 6 | 宁德时代 | 3144.08 | 5.09% |
| 7 | 九号公司 | 3052.00 | 4.94% |
| 8 | 南微医学 | 2872.00 | 4.65% |
持有人结构稳定盈利占比极高
截至2026年6月末，基金总持有人户数59912户，个人投资者占比超八成，过去一年全周期内基金盈利投资者数量占比高达99.02%，绝大多数持有人获得正收益。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构投资者占比 | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 59705 | 2329.45 | 18.35% | 81.65% |
| C类 | 207 | 16887.44 | 84.53% | 15.47% |
| 合计 | 59912 | 2379.75 | 19.97% | 80.03% |
从业人员持仓占比极低
截至2026年6月末，大成基金全体从业人员合计持有本基金14132.79份，占基金总份额比例0.0099%，其中高级管理人员、投研部门负责人持有A类基金份额区间为0-10万份，基金经理本人未持有本基金份额，从业人员整体持仓占比处于极低水平。
上半年份额整体呈净赎回状态
2026年上半年基金两类份额整体呈现净赎回状态，A类份额总申购104.21万份，总赎回4040.88万份，期末份额13907.97万份；C类份额总申购159.22万份，总赎回223.17万份，期末份额349.57万份，合计期末总份额14257.54万份。
券商交易单元交易集中度较高
2026年上半年基金共使用7家券商交易单元完成股票交易，股票成交总额44592.57万元，佣金合计20.33万元，东吴证券、摩根大通两家券商合计贡献超7成交易量。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 支付佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 东吴证券 | 23880.26 | 53.55% | 10.89 | 53.57% |
| 摩根大通 | 8080.05 | 18.12% | 3.68 | 18.13% |
| 华源证券 | 4202.80 | 9.42% | 1.92 | 9.43% |
| 长江证券 | 3149.81 | 7.06% | 1.44 | 7.07% |
| 国信证券 | 2909.64 | 6.52% | 1.33 | 6.53% |
| 华泰证券 | 1810.26 | 4.06% | 0.83 | 4.06% |
| 华福证券 | 478.80 | 1.07% | 0.22 | 1.07% |
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