大成中华沪深港300指数(LOF)：长期跑赢基准 股票差价收益转正
核心财务指标表现亮眼
报告期内大成中华沪深港300指数(LOF)两类份额核心数据清晰，A类与C类本期已实现收益分别为63.96万元、5.93万元，期末合计净资产达2695.63万元。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 63.96 | 5.93 |
| 本期利润（万元） | -94.83 | -10.00 |
| 期末资产净值（万元） | 2476.94 | 218.69 |
| 期末份额净值（元） | 1.3059 | 1.2979 |
| 份额累计净值增长率 | 30.59% | 10.19% |
各阶段净值持续跑赢基准
报告期内两类份额各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，长期超额收益优势突出。A类份额自成立以来净值增长率达30.59%，较基准高出18.22个百分点。
| 阶段 | A类净值增长率 | A类较基准超额收益 | C类净值增长率 | C类较基准超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 过去6个月 | -3.74% | 0.71% | -3.79% | 0.66% |
| 过去1年 | 8.51% | 1.58% | 8.40% | 1.47% |
| 过去3年 | 26.11% | 5.73% | 25.68% | 5.30% |
| 成立至今 | 30.59% | 18.22% | 10.19% | 9.26% |
上半年运作贴合指数特征
2026年上半年沪深港300指数整体小幅下行，市场呈现明显K形分化，AI科技链条个股表现强势，金融、传统消费等蓝筹板块承压。本基金严格执行被动指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，最终A类份额净值增长率-3.74%、C类份额-3.79%，均跑赢同期-4.45%的业绩比较基准收益率，跟踪效果符合合同约定的误差控制要求。
后市看好指数修复行情
管理人认为当前沪深港300指数估值已具备吸引力，下半年国内扩内需政策持续落地，将为传统权重板块提供基本面缓冲；市场极致分化格局将边际收敛，行业轮动更趋均衡，沪深港300指数行业分布均衡的优势将逐步显现，有望迎来阶段性修复。后续基金将继续坚持被动投资理念，优化组合管理与交易策略，维持低水平跟踪误差。
基金费用支出同比下降
报告期内基金管理费、托管费支出较上年同期小幅下降，整体费用管控合理。当期发生的管理费合计7.45万元，托管费合计1.49万元，均低于2025年上半年同期水平。
| 费用项目 | 2026年上半年支出（万元） | 2025年上半年支出（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 7.45 | 8.26 |
| 基金托管费 | 1.49 | 1.65 |
交易效率显著提升
报告期内基金应付交易费用余额为892.96元，当期发生的交易费用合计0.53万元。股票投资收益中，买卖股票差价收入达47.22万元，较上年同期的-14.19万元实现正向转正，交易操作效率明显提升。
| 交易相关项目 | 本期金额（万元） |
|---|---|
| 买卖股票成交总额 | 460.26 |
| 买卖股票成本总额 | 412.51 |
| 买卖股票差价收入 | 47.22 |
| 当期交易费用 | 0.53 |
关联交易单元无交易发生
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购等交易，也无应支付关联方的佣金，交易独立性得到充分保障。
重仓股覆盖沪深港核心资产
期末基金全部股票投资均为指数成份股，按公允价值占基金资产净值比例排序，前两大重仓股分别为腾讯控股、汇丰控股，持仓占比分别达5.36%、4.93%，完整覆盖沪深港三地市场核心权重标的，完全贴合标的指数的成分股权重分布特征。
持有人以个人投资者为主
期末基金总持有人户数3258户，户均持有份额6339.11份，个人投资者持有份额占比达99.82%，机构投资者持有占比仅0.18%，C类份额全部由个人投资者持有。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 2768 | 6852.56 | 99.81% |
| C类 | 490 | 3438.65 | 100.00% |
| 合计 | 3258 | 6339.11 | 99.82% |
从业人员少量持有本基金
期末大成基金全体从业人员合计持有本基金39.14份，占基金总份额比例仅0.0002%，基金经理、公司高管及投研部门负责人均未持有本基金份额。
基金整体规模保持平稳
2026年上半年基金总申购份额396.55万份，总赎回份额643.81万份，期末总份额2065.28万份，期末净资产合计2695.63万元，较期初的3135.60万元小幅变动，整体规模保持平稳。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 2096.85 | 215.69 |
| 本期申购 | 286.78 | 109.77 |
| 本期赎回 | 486.84 | 156.97 |
| 期末份额 | 1896.79 | 168.49 |
券商交易单元分配合理
报告期内基金租用5家券商交易单元完成全部股票交易，国信证券、中信建投证券、招商证券三家券商合计贡献74.06%的股票成交额，佣金支付比例与成交占比完全匹配，交易分配公平合理。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交额比例 | 支付佣金（元） |
|---|---|---|---|
| 国信证券 | 207.98 | 33.58% | 407.68 |
| 中信建投证券 | 155.97 | 25.18% | 305.73 |
| 招商证券 | 94.78 | 15.30% | 185.77 |
| 广发证券 | 81.89 | 13.22% | 160.52 |
| 国泰海通 | 78.75 | 12.71% | 154.35 |
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