平安中证卫星产业指数 净资产破50亿 规模同比大增130%
核心财务规模大幅跃升
2026年上半年该基金核心财务数据实现跨越式增长，期末净资产较上年度末近乎翻倍，规模扩张态势突出。
| 指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期总利润 | -15.76亿元 |
| 期末净资产合计 | 50.38亿元 |
| 期末总份额规模 | 44.13亿份 |
| 上年度末净资产 | 21.89亿元 |
三类份额的收益与资产分布清晰，C类份额占据绝对规模占比，是产品规模增长的核心支撑。
| 份额类型 | 本期利润 | 期末资产净值 | 期末份额净值 |
|---|---|---|---|
| A类 | -1.21亿元 | 4.76亿元 | 1.1438元 |
| C类 | -14.08亿元 | 44.63亿元 | 1.1413元 |
| E类 | -0.47亿元 | 0.99亿元 | 1.1433元 |
净值表现跟踪误差可控
报告期内三类份额净值走势与标的指数高度贴合，净值增长率标准差均低于同期业绩比较基准，波动控制符合指数产品运作要求。
平安中证卫星产业指数A净值表现
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.85% | -0.09% | -0.76% |
| 过去六个月 | -11.35% | -2.33% | -9.02% |
| 自合同生效起至今 | 14.38% | 36.99% | -22.61% |
平安中证卫星产业指数C净值表现
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.92% | -0.09% | -0.83% |
| 过去六个月 | -11.48% | -2.33% | -9.15% |
| 自合同生效起至今 | 14.13% | 36.99% | -22.86% |
平安中证卫星产业指数E净值表现
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.87% | -0.09% | -0.78% |
| 自合同生效起至今 | -17.89% | -11.02% | -6.87% |
指数化运作跟踪精准
该基金作为被动指数型产品，报告期内严格采用完全复制策略跟踪中证卫星产业指数，依托量化系统开展精细化组合管理，通过绩效归因动态调整组合，严格控制跟踪偏离度与跟踪误差，确保基金表现与标的指数走势高度匹配。截至2026年6月30日，基金已完成建仓，各项资产配置比例完全符合基金合同约定。
下半年市场展望偏乐观
管理人判断2026年下半年A股市场基本面支撑将进一步强化：国内通胀温和回升带动企业盈利整体向好，传统内需板块在政策发力下有望企稳，高端制造及出口链在AI产业趋势下维持高景气；流动性层面国内宏观流动性整体充裕，低利率环境下A股增量资金可期。全球AI浪潮进入盈利兑现阶段，将持续带动科技、能源、先进制造等领域投资机会，低波红利类资产也将受益于配置资金流入。后续管理人将持续做好指数组合精细化管理，为投资者提供卫星产业赛道的优质投资工具。
运营费用支出明细透明
报告期内基金各项运营费用合规计提，管理费与托管费严格按照合同约定费率执行，费用结构清晰合理。
| 费用项目 | 当期发生金额 | 费率说明 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 1881.44万元 | 按前一日基金资产净值0.50%年费率逐日计提 |
| 基金托管费 | 376.29万元 | 按前一日基金资产净值0.10%年费率逐日计提 |
| 交易费用 | 1421.31万元 | 全部为股票交易相关费用 |
管理人报酬拆分清晰，其中936.92万元为支付给销售机构的客户维护费，944.52万元为基金管理人净管理费。期末应付管理人报酬254.79万元，应付托管费50.96万元，均处于正常计提待支付状态。
关联方交易全量合规
报告期内基金全部股票交易均通过方正证券关联方交易单元完成，累计成交金额3056.19亿元，占当期股票成交总额的100%，对应支付关联方佣金568.15万元，占当期佣金总量的100%，佣金费率符合监管对被动股票型基金的相关规定，不存在通过佣金支付其他非交易相关费用的情况。
股票投资收益明细清晰
报告期内基金股票端收益全部来自买卖价差，同时获取稳定股息收入，交易规模与收益匹配度符合指数基金运作特征。
| 项目 | 当期发生金额 |
|---|---|
| 股票投资总收益 | -9.16亿元 |
| 买卖股票差价收入 | -9.16亿元 |
| 卖出股票成交总额 | 131.45亿元 |
| 卖出股票成本总额 | 140.47亿元 |
报告期内基金累计获得股利收益955.71万元，全部来自股票投资产生的股息红利收入。
重仓股覆盖卫星核心赛道
截至2026年6月30日，基金指数投资部分前十大重仓股合计占基金资产净值比例超47%，全部为卫星产业核心标的，持仓高度贴合指数成分结构。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 600118 | 中国卫星 | 4.56亿元 | 9.06% |
| 2 | 600879 | 航天电子 | 4.43亿元 | 8.79% |
| 3 | 601698 | 中国卫通 | 4.29亿元 | 8.53% |
| 4 | 688375 | 国博电子 | 2.46亿元 | 4.89% |
| 5 | 688568 | 中科星图 | 2.21亿元 | 4.39% |
| 6 | 300627 | 华测导航 | 2.08亿元 | 4.13% |
| 7 | 688521 | 芯原股份 | 2.06亿元 | 4.10% |
| 8 | 002151 | 北斗星通 | 1.82亿元 | 3.62% |
| 9 | 300672 | 国科微 | 1.78亿元 | 3.53% |
| 10 | 300593 | 新雷能 | 1.72亿元 | 3.42% |
基金全部股票投资合计公允价值47.68亿元，占基金资产净值比例达94.66%，完全符合指数基金的高仓位运作要求。
持有人结构高度分散
截至报告期末，基金总持有人户数达59.15万户，个人投资者占比接近100%，持有人结构高度分散，散户参与度极高。
| 份额类型 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 个人投资者占比 | 机构投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 4.11万户 | 1.01万份 | 99.97% | 0.03% |
| C类 | 53.52万户 | 0.73万份 | 99.89% | 0.11% |
| E类 | 2.37万户 | 0.37万份 | 100.00% | 0.00% |
| 合计 | 59.15万户 | 0.75万份 | 99.90% | 0.10% |
从业人员持有份额极低
期末基金管理人从业人员合计持有本基金9.32万份，仅占基金总份额比例的0.0021%，其中A类份额持有5.20万份，C类份额持有4.12万份，E类份额无从业人员持有。本基金基金经理持有A类份额区间为0-10万份，高级管理人员及投研部门负责人均未持有本基金份额。
开放式份额大幅净增长
2026年上半年基金整体份额实现大幅净增长，总申购金额达359.00亿元，总赎回金额314.75亿元，净资产合计较上年度末增长28.49亿元，规模扩张态势显著。
| 项目 | A类份额 | C类份额 | E类份额 |
|---|---|---|---|
| 期初份额 | 1.19亿份 | 15.79亿份 | 0份 |
| 本期总申购 | 10.62亿份 | 256.44亿份 | 4.04亿份 |
| 本期总赎回 | 7.64亿份 | 233.12亿份 | 3.17亿份 |
| 期末份额 | 4.16亿份 | 39.10亿份 | 0.87亿份 |
交易单元使用全程合规
报告期内基金仅租用方正证券2个交易单元开展股票投资，全部股票交易均通过该交易单元完成，无其他证券品种交易记录。交易单元选择严格遵循财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力较高的标准，交易运作全程合规透明。
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