核心财务规模大幅跃升

报告期内平安鑫瑞混合全份额合计实现净利润2.32亿元，期末总净资产达18.75亿元，较2025年末的6.20亿元大幅增长202.29%，规模扩张态势显著。四类份额本期均实现正收益，其中A类份额过去三年净值增长率17.73%，较同期业绩比较基准收益率高出1.86个百分点，收益稳定性突出。

净值波动控制表现优异

报告期内四类份额的净值增长率标准差均为0.09%，显著低于同期业绩比较基准0.18%的标准差，波动控制能力大幅优于基准水平。其中A、C类份额过去三年的净值波动率仅为0.12%，远低于基准的0.16%，在稳健固收+品类中表现突出。

上半年投资运作策略清晰

2026年上半年债市呈现Q1窄幅震荡、Q2曲线陡峭化偏强的走势，权益及转债市场整体震荡回调。本基金纯债端主要配置信用债、金融债，通过杠杆套息策略、适度波段交易获取收益，全程保持组合曲线平稳，回撤控制表现优异。权益端严格控制股票仓位以降低波动，配置结构均衡覆盖红利、价值与高景气成长标的，转债端维持偏低仓位，仅少量配置平衡型个券等待布局窗口。

下半年市场布局方向明确

管理人判断下半年债市收益率将呈现先下后上走势，短期基本面与政策面偏利多，无风险利率仍有下探空间，后续将紧密跟踪基本面、政策面与资金面变化，从杠杆、波段、品种筛选多维度获取超额收益同时严控回撤。权益与转债端将侧重行业结构均衡，配置估值稳定的大盘品种，持续挖掘经营改善、估值合理的成长型标的，进一步增强组合收益弹性。

基金费用随规模同步增长

本报告期内基金合计支付管理人报酬337.78万元，托管费56.30万元，分别较2025年同期的102.49万元、27.33万元同比大幅增长229.57%、105.93%，费用增长与基金规模大幅扩张直接匹配。

权益投资收益大幅扭亏

本报告期内基金应付交易费用合计35.03万元，全部来自交易所与银行间市场交易产生的相关费用。权益投资端实现股票投资收益201.49万元，全部为买卖股票差价收入，较2025年同期的-167.72万元实现大幅扭亏，权益交易盈利性显著提升。

关联方交易合规无新增

本报告期内基金未发生通过关联方交易单元的股票、债券、回购交易，也无应付关联方的交易佣金。仅2025年上半年曾与邮政储蓄银行发生2亿元正回购交易，对应利息支出1.65万元，报告期内无新增关联方交易。

股票持仓分布均衡分散

截至2026年6月末，基金股票投资总公允价值1.40亿元，占基金资产净值比例7.47%，全部为A股标的，未持有港股通股票。前两大重仓股为长江电力、浙商银行，分别占基金资产净值0.94%、0.84%，整体持仓以高股息红利标的与半导体、高端制造成长标的均衡分布。

持有人盈利面表现优异

截至报告期末基金总持有人户数6.47万户，户均持有份额2.61万份，个人投资者合计持有9.22亿份，占总份额比例54.68%，机构投资者持有7.64亿份，占比45.32%。其中E类份额全部由个人投资者持有，A类份额机构持有占比达65.81%，机构认可度较高。过去一年基金盈利投资者数量占比达84.33%，持有人盈利面表现优异。

从业人员持有比例可观

截至报告期末，平安基金从业人员合计持有本基金222.59万份，占基金总份额比例0.1320%。其中基金经理持有A类份额超100万份、C类份额10-50万份，核心投研人员与持有人利益深度绑定，彰显对基金长期运作的信心。

开放式份额大幅净申购

本报告期内基金总申购份额达166.29亿份，总赎回份额54.86亿份，净申购111.42亿份，期末总份额从2025年末的5.72亿份大幅增长至16.86亿份，其中C类份额规模扩张最为显著，期末份额达13.22亿份，是基金规模增长的核心来源。

券商交易单元布局清晰

本报告期内基金合计租用6家券商的7个交易单元开展交易，国泰海通证券贡献30.08%的股票成交金额，对应佣金占比30.08%，为第一大合作券商。所有交易单元的选择均满足财务状况良好、合规风控能力强、服务能力突出的标准，报告期内交易单元无变更。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。