平安中证A50ETF联接中期业绩亮眼 累计收益34.95%+跟踪精度达标
核心财务指标表现分化
报告期内（2026年1月1日-6月30日）基金各份额盈利表现差异显著，A类份额本期利润达3257.86万元，E类份额本期加权平均净值利润率达15.06%，全基金期末净资产合计5.55亿元。
| 份额类型 | 本期利润（万元） | 期末净资产（万元） | 本期份额净值增长率 | 累计净值增长率 |
|---|---|---|---|---|
| 平安中证A50ETF联接A | 3257.86 | 32081.81 | 3.27% | 34.95% |
| 平安中证A50ETF联接C | 693.63 | 23362.92 | 3.11% | 34.07% |
| 平安中证A50ETF联接E | 9.73 | 17.49 | 3.16% | 20.04% |
| 平安中证A50ETF联接Y | -0.01 | 9.16 | -0.01% | -0.01% |
净值表现持续跑赢基准
各份额阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，A类份额成立至今累计超额收益达6.29%，净值波动率低于基准波动率，跟踪效果优异。
| 份额类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 联接A | 过去6个月 | 3.27% | 2.43% | 0.84% |
| 联接A | 过去1年 | 18.84% | 16.74% | 2.10% |
| 联接A | 成立至今 | 34.95% | 28.66% | 6.29% |
| 联接C | 过去6个月 | 3.11% | 2.43% | 0.68% |
| 联接E | 过去6个月 | 3.16% | 2.43% | 0.73% |
| 联接Y | 成立至今 | -0.01% | -0.66% | 0.65% |
跟踪运作精度符合要求
作为中证A50ETF联接基金，该产品主要通过投资平安中证A50ETF实现指数紧密跟踪，借助量化科技系统开展精细化组合管理，通过绩效归因动态调整组合，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差，完全满足基金合同约定的日均跟踪偏离度不超过0.35%、年化跟踪误差不超过4%的运作要求。截至报告期末，基金投资目标ETF的公允价值达5.26亿元，占基金资产净值比例94.85%，符合投资比例要求。
全份额收益超基准线
截至2026年6月30日，联接A份额净值1.3495元，联接C份额净值1.3407元，联接E份额净值1.3471元，联接Y份额净值1.3495元。所有已运作满半年的份额本期净值增长率均高于同期业绩比较基准收益率，在紧密跟踪指数的基础上实现了小幅超额收益。
后市聚焦结构性行情
管理人指出2026年上半年A股整体呈现结构性行情，股价波动明显加大，后续将继续紧密跟踪中证A50指数编制规则和成份股调整情况，通过精细化的申赎管理和组合调仓操作，持续降低跟踪误差，为投资者带来贴合指数表现的投资体验。
固定费用大幅下降
报告期内基金各项固定费用支出规模处于低位，当期应支付的基金管理费仅3.36万元，托管费仅1.12万元，远低于上年度同期的7.51万元和2.50万元，核心原因是基金持有的目标ETF部分不收取管理费，直接降低了投资者的实际持有成本。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年度同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 3.36 | 7.51 |
| 基金托管费 | 1.12 | 2.50 |
交易成本控制极低
报告期内基金应付交易费用余额为0，当期累计发生的交易费用仅2.60万元，对应基金买卖股票成交总额78.11万元，整体交易成本控制处于极低水平。
股票交易小幅亏损
报告期内基金仅少量卖出持有的成份股，累计股票买卖差价收入为-1.34万元，整体股票交易规模极小，几乎全部资产均投向目标ETF，完全贴合联接基金的产品定位。
| 股票交易项目 | 本期金额（元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 781091.00 |
| 卖出股票成本总额 | 793867.00 |
| 交易费用 | 585.82 |
| 买卖股票差价收入 | -13361.82 |
关联方无佣金支出
本报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、基金交易，应支付关联方的佣金余额为0，不存在关联交易利益输送情形。上年度同期通过方正证券关联交易单元的股票成交金额60.95万元，占当期股票成交总额100%，对应支付佣金113.30元。
持仓集中目标ETF
报告期末基金未持有任何个股，全部权益类资产均投向平安中证A50ETF，仅配置少量国债作为流动性储备，前四大国债持仓合计公允价值2421.53万元，占基金资产净值比例4.37%。
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 019785 | 25国债13 | 1124.01 | 2.03% |
| 019827 | 26国债01 | 805.19 | 1.45% |
| 019835 | 26国债09 | 320.53 | 0.58% |
| 019792 | 25国债19 | 171.80 | 0.31% |
个人持有占比超八成
截至报告期末，基金总持有人户数31688户，户均持有基金份额1.30万份，个人投资者持有份额占比达80.69%，其中E类、Y类份额全部由个人投资者持有，A类份额机构持有比例30.77%，C类份额机构持有比例仅3.69%，散户参与度较高。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| 联接A | 13920 | 17079.00 | 69.23% |
| 联接C | 18131 | 9611.09 | 96.31% |
| 联接E | 73 | 1778.45 | 100.00% |
| 联接Y | 43 | 1578.03 | 100.00% |
从业人员持仓占比0.32%
基金管理人全体从业人员合计持有本基金133.45万份，占基金总份额比例0.3238%，其中高级管理人员、投研部门负责人合计持有50-100万份，本基金基金经理持有10-50万份C类份额，实现了管理人团队与持有人利益深度绑定。
份额规模变动清晰
报告期内全基金总申购份额1.54亿份，总赎回份额6.40亿份，期末总份额4.12亿份，净资产合计5.55亿元，较期初的11.71亿元下降61650.34万元，主要是机构投资者大额赎回所致。2026年4月新增的Y类份额截至期末总份额6.79万份，处于初期规模扩张阶段。
| 份额类型 | 期初份额（万份） | 本期申购（万份） | 本期赎回（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| 联接A | 54720.15 | 3680.15 | 34626.33 | 23773.97 |
| 联接C | 35063.53 | 11556.59 | 29194.25 | 17425.87 |
| 联接E | 15.99 | 184.34 | 187.35 | 12.98 |
| 联接Y | 0 | 7.97 | 1.19 | 6.79 |
券商交易单元集中使用
报告期内基金租用33家券商的交易单元，全部股票交易均通过国投证券的3个交易单元完成，成交金额78.11万元，对应支付佣金145.23元，占当期佣金总量的100%，交易单元使用效率集中，交易成本得到有效控制。
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