文 许璐

如果说过去两年金融行业的关键词是“用上AI”，那么2025年的关键词则为“用好AI”。

2025年以来，从智能客服、风控辅助到内部流程自动化，AI在金融机构中的应用持续扩展，不少金融IT企业相关产品也已完成从测试到上线的过渡。与热度同步上升的，是对实际效果的审视。

与此同时，随着金融信创从集中建设转入深化优化，出海成为头部企业寻找增量的重要方向，行业整体由“技术竞赛期”迈向“价值兑现期”。

AI从辅助决策 走向核心生产力引擎

根据2025年8月国务院发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，预计到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年，这一数字将增长至90%，到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

从供给侧看，投入强度仍在提升。平安证券曾统计，2024年20家金融IT企业研发投入占总营收比重平均值约为15.2%，较2023年提升0.5个百分点，部分企业研发投入比超20%、研发人员占比超50%，主要受益于AI大模型在智能投研、合规风控、客户服务等场景的加速落地。

宇信科技（300674.SZ）副总裁韩冬向《中国经营报》记者表示：“目前，金融行业的AI应用已广泛覆盖前、中、后台，实现了从最初试水的‘边缘辅助’，逐步向‘核心生产力引擎’转变，但整体上仍处于‘辅助决策’阶段。”

在韩冬看来，在具体场景上，基于大模型的前台智能客服、数字员工和营销助手，已成为不少金融机构的“标配”，可以提升服务效率、降低运营成本；在中台，AI作为辅助分析工具，广泛应用于信用风险评估、反欺诈等风控场景；在后台，AI更多应用在智能运维、流程自动化、文档生成、代码开发辅助等环节。未来AI可能更多聚焦于银行业务流程重构和业务模式创新，例如通过AI Agent从辅助工具向自主、实时、闭环的智能体演进。

需求侧也在增加投入。艾瑞咨询数据显示，金融业在人工智能类产品的投入规模将以约30.36%的复合增长率于2029年突破160亿元，监管条例的完善与产品力的提升成为AI产业的关注焦点。

不同规模金融机构在AI路径上的分化也正在加剧。“大型银行选择‘AI优先’战略，从算力和底座平台入手构建一体化能力；中型银行选择在自身强竞争力场景进行率先突破；小型银行更偏向于采用SaaS化AI解决方案或开源模型，进行轻量化适配。”韩冬告诉记者。

山西大学经济与管理学院副教授、博导荣晓峰在接受记者采访时表示，当前金融AI呈现“试点多、深用少”的特征，AI投入与业务回报之间短期存在错配，但长期价值路径相对清晰。由于数据和技术瓶颈的存在，AI投入短期内难以完全兑现回报。2026年，那些具备场景价值明确、技术路径清晰、合规风险可控特征的应用，有望率先跨越“试点”鸿沟，实现规模化回报。

国产化升级 进入“深水区”

从行业端看，2025年，部分金融机构IT系统国产化升级的基础性投入正在逐步进入阶段性收官，正在进入一个考验系统能力与交付韧性的新阶段。

“目前金融业信创已进入深水区——六大国有银行处于引领与攻坚阶段，十二家股份制商业银行紧跟其后，处于全面深化阶段，其他头部城商行及农商行也在加速启动及追赶。”长亮科技（300348.SZ）方面向记者表示。

Wind数据库统计，长亮科技在2025年多次中标信创类项目；截至2025年12月，恒生电子（600570.SH）在证券、银行、基金、保险、期货、信托等金融行业累计实施信创项目超1300个。宇信科技在2024 年中标某国家部委累积近1.3亿元信创项目，以及多家大型央国企信创产品服务项目……

长亮科技方面认为，金融机构国产化升级正在逐步结束大规模建设周期，预计后续还会在系统升级优化、周边系统完善、人工智能替代、数据运营提效等方面持续投入，提升金融数字化与智能化能力。

在苏商银行特约研究员张思远看来，在核心系统（如核心交易、清算结算系统）的国产化过程中，金融IT企业的核心分水岭将体现在三方面：一是技术整合能力，即能否实现芯片、操作系统、数据库、中间件等多层次国产软硬件的深度适配；二是服务商需对银行、证券等细分领域的业务流程有深刻理解，具备定制化开发与快速迭代能力；三是生态协同能力，需与国产技术底座厂商建立紧密合作，缩短金融机构的验证周期。

打造出海“第二曲线”

在国内竞争趋于激烈的背景下，出海正在成为金融IT企业的重要战略选项。新兴市场在金融基础设施建设和数字化转型方面仍存在较大增量空间，尤其是东南亚、中东和非洲地区，对数字银行、信贷系统和监管科技需求旺盛。

公开信息显示，2024年宇信科技海外新签订单已接近亿元，印度尼西亚某数字银行平台用户规模已突破百万，2025年上半年其海外营收为1635.54万元，同比提升121.25%；根据2025年半年报，长亮科技境外业务营收2279.5万元，毛利率达73.82%，同比下降11.83% ；恒生电子同期境外营收为1.06亿元，毛利率达81.38%，同比提升11.62%。

长亮科技方面表示，公司海外业务占总营收约10%左右，未来将随着合同额和客户数量增长而逐步提升。

“公司的海外业务目前主要包括数字化核心解决方案以及银行外汇管理解决方案等相关产品，侧重于利用在国内积累的丰富经验为海外客户的发展与创新提供更多场景支持与赋能。除在新加坡、泰国、菲律宾、印度尼西亚等国家已有落地订单外，公司目前正在东南亚地区以及中东地区开拓市场。”长亮科技方面表示。

不过，海外市场并非“简单复制”。张思远认为，海外业务面临本地化合规、生态适配成本及信任建立周期等多重隐性门槛，中小厂商实现规模化仍有难度。

对此，韩冬指出，当前海外竞争呈现国际科技巨头、本土企业与中国厂商同台竞技的格局，差异化与生态化成为突围关键。

在萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊看来，接下来是“AI深度应用+数据要素+出海云”三项全能赛，谁先拿出可复制的行业大模型和跨境云方案，谁就能吃到2026年的增量蛋糕。