（来源：北京商报）

省级农商联合银行再添一员。12月15日，国家金融监督管理总局贵州监管局发布批复，同意贵州农商联合银行开业，注册资本超百亿元。而在此之前，年内已有6家省级农商行及农商联合银行完成开业或成立仪式，全国省联社改革进程持续提速，农村金融正式迈入从“县域单兵”向“省级军团”转型的新阶段。

省级农商联合银行再添一员

12月15日晚间，国家金融监督管理总局贵州监管局发布批复，同意贵州农商联合银行开业。批复显示，该行注册资本达104.58亿元人民币，共有4家股东，分别为贵州省财政厅、贵州金融控股集团（贵州贵民投资集团，以下简称“贵州金控”）、中国贵州茅台酒厂（集团）、贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司。其中，贵州金控为第一大股东，出资68.86亿元人民币，持股65.844%。

作为贵州省农信社改革的关键落子，贵州农商联合银行的组建已连续多年被纳入省政府重点工作。早在2023年，贵州省政府工作报告便明确提出“加强地方法人金融机构风险防范化解，加快省农信社改革”；2024年2月，贵州省人民政府进一步提及，要推进贵州农商联合银行组建工作，支持地方法人金融机构做强做优；2025年初，贵州省政府在工作报告中再次强调，推动农村信用社改革落地，组建贵州农商联合银行。

2025年7月29日，贵州农信社官网公告显示，贵州省联社召开社员大会，审议通过《取消贵州省农村信用社联合社法人资格并组建贵州农村商业联合银行股份有限公司的议案》等相关文件，决定在贵州省联社基础上组建贵州农商联合银行，并授权筹建工作小组负责组织实施筹建工作；10月31日，贵州省联社相关会议进一步明确，要统筹推进深化农村信用社改革，扎实做好贵州农商联合银行开业阶段各项工作，确保年底前挂牌开业。

对于贵州农商联合银行的获批开业，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，此次整合一方面可将此前相对分散的农商系统资源，凝聚成发展合力，实现长期健康稳定发展；另一方面，通过集中化运营及联合银行的模式，能够进一步提升该行的抗风险能力、充实资本金，增强与大型银行的竞争实力。

对于贵州农商联合银行改革特点、后续展业等问题，北京商报记者向贵州省农信社致电采访，但截至发稿，暂未收到回复。

省联社改革密集落地

今年以来，省级农商银行及省级农商联合银行扩容进程持续提速。12月16日，北京商报记者梳理发现，除最新获批开业的贵州农商联合银行外，江西农商联合银行、河南农商银行、江苏农商联合银行、内蒙古农商银行、吉林农商银行、新疆农商银行已完成成立仪式或开业挂牌。

从年内落地节奏来看，2月26日，河南农商银行率先“落子”，国家金融监督管理总局河南监管局当日发布开业批复，该行同步在郑州举行开业仪式并获颁金融许可证；3月28日，江苏农商联合银行获准开业，4月8日在南京正式揭牌；4月17日，江西农商联合银行于南昌挂牌开业；5月16日，内蒙古农商银行及分支机构开业获得核准，11天后，该行在呼和浩特举行开业仪式；8月28日，吉林农商银行及13家分支机构获批开业，当日吉林农商银行在长春举行仪式，国家金融监督管理总局吉林监管局、人民银行吉林省分行等部门同步为其颁发金融许可证、机构代码证及营业执照。

进入四季度，省级农商大行成立节奏未减。11月25日，新疆农商银行在乌鲁木齐召开成立大会暨第一次股东会。据悉，新疆农商银行筹备工作于年初启动，10月31日获得监管机构筹建批复，成立后将全面承继新疆农村信用社联合社及55家行社的业务、资产、债权债务等权利义务，资产规模超7000亿元。

对于年内省联社改革提速这一现象，博通咨询首席分析师王蓬博指出，年内省联社改革提速是政策推动与现实压力共同作用的结果。一方面，中央要求化解中小银行风险、提升治理水平；另一方面，地方需要更稳健的农村金融体系支撑乡村振兴。因此，各地加快落地改革方案并非单纯赶进度，而是基于实际需求的必然选择。

农信改革进入“深水区”

过去十余年间，我国村镇银行、农村信用社实现快速发展，但高速增长背后也潜藏着网点布局分散、单体业务规模小、抗风险能力弱等问题。近年来，受宏观经济环境波动影响，银行业风险逐步暴露，部分信用社、农商行及村镇银行不良率攀升。在此背景下，省联社改革作为农信系统改革的“重头戏”，也正通过理顺公司治理架构、强化服务功能、防范化解金融风险，全面驶入农村金融体系改革的“快车道”。

改革的背后离不开监管层面的政策助力。2025年，中央一号文件要求坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农村信用社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组，这已是中央一号文件连续第六年强调农信社改革；4月，金融监管总局发布的“三农”金融工作通知，进一步明确要“健全层次分明、优势互补、有序竞争的农村金融服务机构体系”。

从改革模式来看，当前省联社改革主要包括统一法人模式、联合银行模式、金融控股公司模式和金融服务公司模式四类，其中“统一法人模式”的省级农商行与保留两级法人地位的“联合银行模式”成为主流。

在统一法人模式下，省内所有农信社合并为单一法人的省级农商行，产权关系清晰、管理效率高、风险易控制，河南、内蒙古、吉林、新疆等地均采用该模式；在联合银行模式下，原省联社改制为独立法人的地方性银行业金融机构，保留县级农信社或农商行法人地位，通过省级机构强化协调服务功能，具体又分为“下参上”和“上参下”两类。其中，“下参上”由多家农合机构入股组建省级农商联合银行；“上参下”由省财政厅或地方国企出资组建联合银行，再由联合银行参股辖内农合机构，江西、江苏、贵州等地均采用该模式。

谈及后续改革深化方向，王蓬博表示，改革需更加注重因地制宜。经济发达地区可探索尝试金融控股公司或金融服务公司模式，经济基础相对薄弱的地区则可优先稳固联合架构。无论选择何种路径，核心都在于充分激发基层行社的内生动力，为其预留充足的发展空间。

北京商报记者 孟凡霞 周义力