8月31日消息，近期信澳汇智优选一年持有期混合C披露2026年上半年报，基金规模1330.27万元，比2026年第一季度增加186.75%。基金经理朱然最新投资观点同步出炉。

朱然表示，AI产业下半年仍处于加速阶段，未来一两年AI硬件基础设施将成为高景气度核心投资赛道。 宏观经济： 国内AI领域当前投资规模仅为美国的七分之一，随着先进制程技术突破和国产大模型性能持续提升，未来两年AI基础设施投入与推理应用发展将同步进入加速阶段。 资本市场： AI大模型训练与推理性能持续迭代，各类AI应用多点开花，带动相关产业投资回报率稳步提升，科技自主可控领域的成长空间将进一步打开。 投资方向： 重点布局光芯片、IC载板、CCL材料、存储芯片等2026年因供给不足出现涨价的高景气环节，围绕国产GPU产业链、国产存储巨头产业链布局AI硬件，同时关注半导体设备、材料、高端芯片设计等国产化率仍有翻倍空间的细分赛道。 风险提示： AI产业技术迭代进度不及预期、国产技术突破受阻、行业需求增长放缓可能导致相关投资标的收益不及预期。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准91.28%

数据显示，截至2026年上半年末，信澳汇智优选一年持有期混合C净值为2.84元，2026年上半年年基金份额净值增长率为100.45%，同期业绩比较基准收益率为9.17%，跑赢基准91.28%。

朱然自2022年11月22日担任信澳汇智优选一年持有期混合C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报116.92%。

资料显示，北京大学工学硕士，曾任甲骨文（中国）IT工程师，广发证券（香港）海外市场TMT行业分析师，红土创新基金研究员、基金经理和投资副总监，2021年8月加入信达澳亚基金，现任研究咨询部总监，曾任信澳智选先锋一年持有期混合基金基金经理（2022年6月14日起至2026年4月24日），现任信澳转型相关基金基金经理（2022年5月12日起至今）、信澳匠心臻选两年持有期混合基金基金经理（2022年8月起至今）、信澳汇智优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2022年11月22日起至2025年）、信澳新能源精选混合型基金基金经理（任职日起至今）。

整体来看，整体来看，该基金凭借对AI硬件高景气赛道的前瞻性布局，2026年上半年业绩表现大幅跑赢基准，规模也实现显著增长。基金经理朱然依托自身TMT领域投研背景，锚定国产AI基础设施与半导体国产化赛道的投资逻辑清晰，但投资者也需留意AI产业技术迭代、国产技术落地不及预期等潜在风险，理性评估相关产品的收益波动特征。

附公告原文节选：

3 月份以来,美伊冲突和油气价格上涨的黑天鹅事件,对全球资本市场产生较大影响;伴随冲 突缓解和影响减弱,股市最终回归于产业发展结构和自身内在流动性等因素驱动｡对于本产品而言, 基金经理保持定力聚焦能力圈,依然重点围绕AI 技术革命和国产替代两大中远期趋势方向进行布局, 聚焦光通信和PCB 相关的材料和设备,国产存储和半导体制造相关的设备材料,并且均衡配置部分 高景气低估值的优质出口制造型公司,赚到认知内的钱｡

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