交银主题优选混合：上半年赚9825万元 多周期净值跑赢基准超额收益突出
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年交银主题优选混合合计实现净利润9825.54万元，其中A类份额贡献9716.77万元，C类份额贡献108.77万元。截至2026年6月末，两类份额合计期末净资产达69.38亿元，整体规模保持平稳。两类份额加权平均净值利润率分别达到13.55%和14.74%，单位份额盈利表现优异。
| 指标 | 交银主题优选混合A | 交银主题优选混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 12173.70 | 110.05 |
| 本期利润（万元） | 9716.77 | 108.77 |
| 加权平均份额本期利润 | 0.3224 | 0.3422 |
| 本期加权平均净值利润率 | 13.55% | 14.74% |
| 期末资产净值（万元） | 68282.46 | 1095.40 |
| 期末份额净值（元） | 2.5070 | 2.4397 |
| 累计份额净值增长率 | 457.93% | 17.43% |
多周期净值超额收益显著
报告期内两类份额净值增长率全线跑赢同期业绩比较基准，长期收益优势突出。A类份额成立以来累计净值增长率达457.93%，较同期业绩基准高出349.25个百分点，近五年超额收益达22.61%，近十年超额收益更是高达138.65%。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 10.58% | 7.61% | 2.97% |
| 过去六个月 | 14.94% | 5.49% | 9.45% |
| 过去一年 | 33.71% | 16.26% | 17.45% |
| 过去三年 | 28.02% | 24.11% | 3.91% |
| 过去五年 | 30.37% | 7.76% | 22.61% |
| 过去十年 | 198.89% | 60.24% | 138.65% |
| 成立以来 | 457.93% | 108.68% | 349.25% |
C类份额同样实现全阶段正超额收益，过去六个月净值增长率14.60%，较基准高出9.11个百分点，成立以来累计收益17.43%，跑赢基准6.09个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 10.42% | 7.61% | 2.81% |
| 过去六个月 | 14.60% | 5.49% | 9.11% |
| 过去三年 | 25.71% | 24.11% | 1.60% |
| 成立以来 | 17.43% | 11.34% | 6.09% |
均衡配置聚焦成长价值标的
报告期内基金采用行业均衡运作策略，保持各行业配置比例相对均衡，重点向具备长期投资价值的成长型行业、估值显著低估的价值型行业倾斜。产业布局上重点覆盖受益于国内半导体扩产、中游技术产品升级的科技领域，同时增配部分中小市值标的，兼顾成长弹性与估值安全边际。
下半年重点布局三大高景气赛道
管理人对2026年下半年市场展望显示，美伊冲突带来的流动性不确定性将逐步消退，国内资本市场中期具备较大上行潜力。后续基金组合将重点布局三大方向：一是受益于中东地缘冲突、具备独立能源资源优势的相关行业；二是内需企稳带动的顺周期高景气细分领域；三是人工智能、机器人、新能源、半导体、商业航天等新技术革新赛道，同时持续关注具备核心技术壁垒的高端制造业、技术升级的TMT产业以及内需消费企稳带来的投资机会。
固定管理费用同比小幅下降
报告期内基金合计计提管理人报酬430.32万元，托管费71.72万元，较上年同期均出现小幅下降，费用控制表现稳健，在保障基金正常运作的同时，有效降低了持有人的成本支出。
| 项目 | 2026年上半年（万元） | 2025年上半年（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 430.32 | 445.73 |
| 基金托管费 | 71.72 | 74.29 |
交易成本处于合理区间
报告期内基金应付交易费用期末余额为93.77万元，全部为交易所市场应付交易费用。当期买卖股票产生的交易费用合计266.93万元，占卖出股票成交总额的比例约为0.15%，交易成本处于市场合理区间。
股票差价收益成利润核心来源
报告期内基金实现股票投资收益12335.22万元，全部来自买卖股票差价收入。当期卖出股票成交总额18.09亿元，扣除卖出股票成本总额16.83亿元及交易费用后，实现买卖股票差价收入12335.22万元，是基金当期利润的核心支撑来源。
关联方交易零发生保障独立性
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购及权证交易，也未产生应支付关联方的交易佣金，交易独立性得到充分保障，避免了关联交易可能带来的潜在利益输送风险。
前十大重仓覆盖多领域分散持仓
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计5.47亿元，占基金资产净值比例达78.85%。前十大重仓股合计占基金资产净值比例超过25%，覆盖高端制造、医药、消费、新能源等多个领域，持仓分散度良好，有效降低单一行业波动带来的组合回撤风险。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 601100 | 恒立液压 | 3088.05 | 4.45% |
| 300037 | 新宙邦 | 2632.30 | 3.79% |
| 600276 | 恒瑞医药 | 2520.30 | 3.63% |
| 300677 | 英科医疗 | 2206.84 | 3.18% |
| 603288 | 海天味业 | 2155.40 | 3.11% |
| 600563 | 法拉电子 | 2037.74 | 2.94% |
| 600893 | 航发动力 | 1836.10 | 2.65% |
| 605296 | 神农集团 | 1672.80 | 2.41% |
| 300896 | 爱美客 | 1644.45 | 2.37% |
| 688036 | 传音控股 | 1418.48 | 2.04% |
散户占比超9成盈利体验优异
截至报告期末，基金两类份额合计持有人户数达38442户，户均持有基金份额7201.86份。其中个人投资者持有份额25279.31万份，占总份额比例91.31%，机构投资者持有份额2406.07万份，占总份额比例8.69%。过去一年全市场盈利投资者数量占比达97.45%，投资者盈利体验表现优异。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 | 机构投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| 交银主题优选混合A | 36702 | 7420.95 | 91.94% | 8.06% |
| 交银主题优选混合C | 1740 | 2580.44 | 53.00% | 47.00% |
| 合计 | 38442 | 7201.86 | 91.31% | 8.69% |
从业人员持有份额规模较低
截至报告期末，基金管理人从业人员合计持有本基金份额总量处于0~10万份区间，两类份额均未出现从业人员大额持有情况，利益绑定程度适中，不存在大额内部份额集中赎回的潜在流动性压力。
份额与净资产保持小幅稳定
报告期内基金总申购份额4771.04万份，总赎回份额9157.34万份，期末总份额27685.38万份，较期初有所下降。对应净资产合计从期初6.99亿元小幅变动至期末6.94亿元，整体规模保持稳定，未出现大幅申赎带来的运作扰动。
8家券商完成全部股票交易
报告期内基金共租用20个证券公司交易单元，其中8个交易单元实际发生股票交易，合计股票成交金额35.3亿元，支付佣金合计153.36万元，交易分布均衡，头部券商交易占比均未超过25%，有效分散了交易通道集中度风险。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 招商证券 | 81540.52 | 23.10% | 35.54 | 23.18% |
| 中信建投证券 | 79622.39 | 22.56% | 34.20 | 22.30% |
| 中信证券 | 61793.49 | 17.51% | 26.93 | 17.56% |
| 国泰海通证券 | 38031.48 | 10.77% | 16.58 | 10.81% |
| 申万宏源证券 | 35802.15 | 10.14% | 15.61 | 10.18% |
| 华创证券 | 33008.00 | 9.35% | 14.39 | 9.38% |
| 国信证券 | 17728.10 | 5.02% | 7.73 | 5.04% |
| 高盛中国 | 5449.17 | 1.54% | 2.38 | 1.55% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。