核心财务数据表现亮眼

报告期内基金A类份额本期利润24.34万元，C类份额本期利润27.24亿元，两类份额本期已实现收益与本期利润金额完全相等，符合货币市场基金摊余成本法核算特征。截至2026年6月30日，基金整体净资产合计达559.60亿元，较上年度末的554.76亿元增长4.84亿元；其中A类份额期末资产净值4066.36万元，C类份额期末资产净值559.19亿元。

长期收益大幅跑赢业绩基准

基金两类份额短期收益略低于同期业绩比较基准，但中长期维度收益持续跑赢基准，时间跨度越长超额收益优势越突出。其中博时保证金货币ETF自合同生效至今净值收益率达27.2803%，较同期业绩比较基准收益率高出11.6240个百分点，长期收益能力突出。

上半年运作贴合市场节奏

2026年上半年国内货币政策保持适度宽松基调，货币市场利率震荡下行，1年期国股存单利率从年初1.6%附近逐步下行，二季度在1.43%-1.5%区间窄幅震荡。基金运作过程中灵活适配市场流动性变化，年初把握存单利率高位布局，3月后跟随利率下行节奏调整组合结构，6月配合央行跨季流动性操作平稳度过跨季节点，全程保持组合流动性充裕。

报告期业绩表现稳定

报告期内博时保证金货币ETF净值收益率为0.4873%，博时保证金货币C净值收益率为0.4876%，两类份额收益表现高度一致，运作稳定性突出。

下半年投资展望明确

管理人判断下半年货币政策将延续适度宽松基调，强化货币财政政策协同，保持市场流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。后续投资将重点跟踪央行动态、政府债及同业存单发行节奏、机构行为带来的市场边际变化，组合以同业存款、同业存单和逆回购为核心投资标的，灵活调整资产结构、组合久期和杠杆水平，在控风险的前提下为持有人获取稳定收益。

基金费用随规模同步提升

报告期内基金各项费用计提严格按照合同约定执行，其中当期应支付的基金管理费合计8339.84万元，较上年同期的7934.56万元小幅增长；当期应支付的托管费合计2501.95万元，较上年同期的2380.37万元同步提升，费用增长与基金规模稳步扩张匹配。

应付交易费用处于低位

截至报告期末，基金应付交易费用合计32.79万元，全部为银行间市场应付交易费用，无交易所市场应付交易费用，整体交易相关负债处于极低水平。

债券价差收益稳定

报告期内基金实现债券投资收益合计2.67亿元，其中买卖债券差价收入达612.60万元，对应债券成交总额363.33亿元，价差收益稳定。

关联方交易单元零交易

报告期内基金未通过关联方交易单元开展任何证券交易，不存在关联方交易单元对应的应支付佣金，交易独立性得到充分保障。

高评级债券持仓安全性高

期末基金债券投资总规模372.62亿元，占基金资产净值比例66.59%，前十大持仓合计占基金资产净值比例超17%，全部为政策性金融债和国有行、股份制行、城商行发行的同业存单，信用资质极高，持仓安全性突出。

持有人结构高度分散

期末基金总持有人户数达763.47万户，整体户均持有份额7324.48份，其中个人投资者持有份额占比100%，机构投资者持有占比不足0.01%，客户群体高度分散，无单一机构集中持有引发的大额赎回流动性风险。

从业人员少量持有本基金

期末博时基金全体从业人员合计持有本基金16.37万份，占基金总份额比例不足0.01%；其中基金经理持有C类份额区间为10-50万份，核心投研人员与持有人利益绑定。

上半年实现净申购4.84亿份

报告期内基金总申购份额达4830.77亿份，总赎回份额达4825.82亿份，净申购份额48365.93万份，对应净资产合计从期初554.76亿元增长至期末559.60亿元，规模保持稳步扩张态势。

券商交易单元配置合规

基金仅租用国泰海通2个交易单元开展证券交易，严格执行管理人制定的券商白名单准入机制，选择标准聚焦券商财务状况、合规风控能力和交易研究服务能力，严禁销售业务人员参与交易单元选择、佣金分配环节，交易流程合规透明。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。