嘉实恒指港股通ETF：年化跟踪误差0.44% 上半年超额跑赢基准0.85%
核心财务收益数据出炉
2026年上半年嘉实恒指港股通ETF核心会计与财务指标全部披露，报告期内基金实现本期利润-688.41万元，期末基金资产净值达5548.72万元，各项数据清晰呈现基金当期运作的收益与规模情况。
| 指标项 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -127.22万元 |
| 本期利润 | -688.41万元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0772元 |
| 本期加权平均净值利润率 | -8.09% |
| 期末基金资产净值 | 5548.72万元 |
| 期末基金份额净值 | 0.8331元 |
净值表现持续跑赢业绩基准
报告期内基金各阶段净值表现均优于同期业绩比较基准，跟踪效果完全符合基金合同约定，过去六个月超额收益达到0.85%。剔除建仓期后，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.02%，年化跟踪误差仅为0.44%，远低于基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%、年化跟踪误差不超过4%的限制，指数跟踪精度表现优异。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -8.77% | -9.59% | 0.82% |
| 过去六个月 | -13.45% | -14.30% | 0.85% |
| 自基金合同生效起至今 | -16.55% | -16.53% | -0.02% |
完全复制策略保障跟踪效果
本基金跟踪恒指港股通指数，主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地匹配标的指数表现。2026年上半年运作过程中，基金严格遵循被动指数化投资规则，通过及时调整持仓应对成份股变动、申购赎回等因素的干扰，最终实现了极低的跟踪误差，为投资者提供了标准化的恒指港股通指数投资工具。
下半年延续被动投资策略
管理人判断，2026年下半年国内经济有望在结构分化中走向盈利修复，权益市场将从估值扩张驱动切换至业绩验证驱动，AI算力、半导体、高端装备等硬科技赛道业绩可见度持续提升。后续本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对各类因素对指数跟踪效果的冲击，持续降低跟踪误差，保障投资者的指数化投资体验。
各项费用计提合规透明
报告期内基金各项费用计提严格按照合同约定执行，管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，费用总支出为33.56万元，整体费率处于行业常规水平。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 |
|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 21.28万元 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 4.26万元 |
| 其他费用 | 8.03万元 |
| 费用总支出 | 33.56万元 |
交易成本处于合理区间
报告期内基金交易相关费用合计16.07万元，不存在应付未付的交易费用，交易成本处于合理区间，当期买卖股票差价收入为-248.29万元，与港股市场上半年的整体波动表现匹配。
| 交易相关项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | -248.29万元 |
| 交易费用 | 16.07万元 |
关联方交易单元零交易
报告期内本基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购等交易，也未产生应支付关联方的佣金，不存在关联交易利益输送情形，交易运作合规性得到充分保障。
前十大重仓占比超47%
截至2026年6月30日，基金全部股票投资公允价值为5473.81万元，占基金资产净值比例98.65%，前十大重仓股合计占基金资产净值比例47.04%，持仓高度贴合恒指港股通指数的权重分布，汇丰控股、腾讯控股两大标的占比均接近8%，是第一大、第二大权重持仓。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 汇丰控股 | 498.42 | 8.98% |
| 2 | 腾讯控股 | 440.50 | 7.94% |
| 3 | 阿里巴巴-W | 349.99 | 6.31% |
| 4 | 建设银行 | 281.07 | 5.07% |
| 5 | 友邦保险 | 273.05 | 4.92% |
| 6 | 工商银行 | 192.12 | 3.46% |
| 7 | 小米集团-W | 183.44 | 3.31% |
| 8 | 中芯国际 | 178.59 | 3.22% |
| 9 | 美团-W | 174.32 | 3.14% |
| 10 | 中国移动 | 171.96 | 3.10% |
持有人结构均衡分布
截至报告期末，基金总持有人户数为1205户，户均持有基金份额5.53万份，持有人结构分布均衡，个人投资者占比略高于机构投资者，达到53.46%。报告期末，嘉实基金全体从业人员均未持有本基金份额。
| 持有人类别 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 3099.95 | 46.54% |
| 个人投资者 | 3560.39 | 53.46% |
上半年份额规模变动清晰
报告期内基金份额出现一定规模的净赎回，净资产从期初的14424.95万元变动至期末的5548.72万元，当期总申购1400万份、总赎回9700万份，期末总份额为6660.34万份。
| 项目 | 金额/份额数值 |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 14960.34万份 |
| 本期总申购份额 | 1400.00万份 |
| 本期总赎回份额 | 9700.00万份 |
| 期末基金份额总额 | 6660.34万份 |
| 期初净资产合计 | 14424.95万元 |
| 期末净资产合计 | 5548.72万元 |
租用民生证券5个交易单元
报告期内本基金全部股票交易均通过民生证券股份有限公司的5个交易单元完成，股票成交总金额1.14亿元，合计支付佣金2.86万元，所有交易均符合交易单元选择标准，流程合规。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额（万元） | 佣金金额（万元） | 佣金占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 民生证券股份有限公司 | 5 | 11424.42 | 2.86 | 100.00% |
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