嘉实医药健康100ETF：年化跟踪误差0.93% 成立以来跑赢基准11.31个百分点
核心财务数据出炉
2026年上半年嘉实医药健康100ETF核心会计与财务指标表现平稳，整体规模维持在2亿元区间，运作稳定性较强。报告期内基金实现本期利润-1213.99万元，期末净资产合计达20210.89万元，规模较期初小幅波动，未出现大幅申赎导致的异动情况。
| 指标名称 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期利润 | -1213.99万元 |
| 本期已实现收益 | -14.31万元 |
| 期末基金资产净值 | 20210.89万元 |
| 期末基金份额净值 | 0.7744元 |
| 期末净资产合计 | 20210.89万元 |
多阶段净值跑赢基准
基金全时间维度的份额净值增长率均高于同期业绩比较基准收益率，长期超额收益优势突出，自成立以来累计跑赢基准11.31个百分点，指数跟踪的收益增强效果显著。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -4.45% | -6.70% | 2.25% |
| 过去六个月 | -6.03% | -8.32% | 2.29% |
| 过去一年 | 0.47% | -3.17% | 3.64% |
| 过去三年 | -9.81% | -15.93% | 6.12% |
| 过去五年 | -48.87% | -54.42% | 5.55% |
| 自基金合同生效起至今 | -22.56% | -33.87% | 11.31% |
指数跟踪策略运作
报告期内基金采用组合复制搭配适当替代性策略跟踪中证医药健康100策略指数，2026年上半年日均跟踪偏离度仅0.03%，年化跟踪误差低至0.93%，远低于基金合同约定的2%上限，完全达成预设跟踪目标，运作精度处于行业头部水平。
板块调整下业绩达标
2026年上半年医药板块整体处于调整区间，基金报告期内份额净值增长率为-6.03%，同期业绩比较基准收益率为-8.32%，逆势收获2.29个百分点的超额收益，跟踪表现完全符合运作预期，为投资者提供了贴合指数走势且收益更优的配置工具。
后市投资方向明确
管理人判断2026年下半年国内经济将在结构分化中逐步实现盈利修复，权益市场的核心驱动逻辑将从前期的估值扩张转向业绩验证。后续基金将继续坚持指数化被动投资路线，针对性应对日常申购赎回带来的跟踪扰动，持续压低跟踪误差，为投资者提供标准化、高匹配度的中证医药健康100策略指数投资标的。
基金费用合规计提
报告期内基金各项费用均严格按照基金合同约定的费率标准计提，支出明细清晰透明，费用管控规范，不存在额外不合理支出。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额（万元） | 年费率标准 |
|---|---|---|
| 当期基金管理费 | 50.24 | 0.50% |
| 当期基金托管费 | 10.05 | 0.10% |
| 应付管理人报酬 | 7.93 | - |
| 应付托管费 | 1.59 | - |
交易成本控制合理
报告期内基金交易相关成本管控效果优异，全部交易费用均为交易所市场交易产生，成本水平处于同类指数基金合理区间，未出现异常交易费用支出。
| 项目 | 2026年6月30日/上半年数值 |
|---|---|
| 应付交易费用 | 1.72万元 |
| 当期交易费用总额 | 8.76万元 |
股票投资收益结构
报告期内基金股票投资收益合计为-203.47万元，收益构成完全匹配被动指数基金的运作特征，其中买卖股票差价收入为-352.51万元，申赎对应的赎回差价收入为149.05万元，收益结构清晰合规。
| 股票投资收益构成 | 2026年上半年金额（万元） |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | -352.51 |
| 赎回差价收入 | 149.05 |
| 合计股票投资收益 | -203.47 |
关联交易合规运作
报告期内嘉实医药健康100ETF未通过任何关联方交易单元开展股票、债券类交易，不存在应支付给关联方的交易佣金，关联交易合规性完全符合监管要求，运作独立性得到充分保障。
前十大重仓股配置
期末基金前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值比例达43.68%，标的全部为医药行业各细分赛道龙头企业，持仓结构高度贴合中证医药健康100策略指数的编制规则，指数拟合度极高。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 603259 | 药明康德 | 1934.89 | 9.57% |
| 2 | 600276 | 恒瑞医药 | 1689.63 | 8.36% |
| 3 | 300760 | 迈瑞医疗 | 1277.77 | 6.32% |
| 4 | 002001 | 新 和 成 | 678.39 | 3.36% |
| 5 | 300015 | 爱尔眼科 | 598.35 | 2.96% |
| 6 | 300759 | 康龙化成 | 464.62 | 2.30% |
| 7 | 688235 | 百济神州 | 456.87 | 2.26% |
| 8 | 688578 | 艾力斯 | 456.43 | 2.26% |
| 9 | 600196 | 复星医药 | 443.56 | 2.19% |
| 10 | 688301 | 奕瑞科技 | 400.06 | 1.98% |
持有人结构稳定
期末基金总持有人户数为3117户，户均持有基金份额达8.37万份，机构投资者持有占比62.85%，显著高于个人投资者37.15%的持有占比，机构资金占主导的投资者结构保障了基金份额的稳定性，大幅降低了日常申赎对跟踪效果的扰动。
| 持有人类别 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 16404.08 | 62.85% |
| 个人投资者 | 9695.12 | 37.15% |
从业人员无持有份额
报告期末，嘉实基金管理人的高级管理人员、基金投资与研究部门负责人，以及本基金的基金经理均未持有该基金份额，不存在从业人员利益绑定相关的特殊持仓情况。
基金份额稳步增长
2026年上半年基金份额呈现净流入态势，期初总份额为24799.19万份，当期总申购6300万份、总赎回5000万份，净增加1300万份，期末总份额达到26099.19万份，规模稳步抬升，投资者认可度持续提升。
| 份额变动项目 | 2026年上半年数值（万份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 24799.19 |
| 本期总申购份额 | 6300.00 |
| 本期总赎回份额 | 5000.00 |
| 期末基金份额总额 | 26099.19 |
券商交易单元高效使用
报告期内基金交易单元使用集中度较高，仅通过4家券商交易单元完成交易，其中广发证券、光大证券两家单元合计股票成交金额占比达99.6%，对应佣金合计占比99.76%，高度集中的交易单元使用模式有效提升了交易执行效率，进一步压低了交易冲击成本。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券 | 11529.97 | 64.58% | 21436.12 | 64.68% |
| 光大证券 | 6253.62 | 35.02% | 11625.72 | 35.08% |
| 中信建投证券 | 41.90 | 0.23% | 48.10 | 0.15% |
| 中信证券 | 29.52 | 0.17% | 33.95 | 0.10% |
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