平安均衡优选1年持有混合：上半年盈利2342.79万元 半年净值跑赢基准超12个百分点
核心财务数据扭亏 盈利规模大幅转正
2026年上半年，平安均衡优选1年持有混合两类份额全部实现正向收益，整体盈利较2025年同期实现大幅反转，核心财务指标表现亮眼。
| 指标类别 | 平安均衡优选1年持有混合A | 平安均衡优选1年持有混合C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 2231.50 | 111.29 |
| 加权平均份额本期利润 | 0.0940元 | 0.0944元 |
| 本期加权平均净值利润率 | 16.51% | 17.20% |
| 期末资产净值（万元） | 14037.25 | 745.45 |
截至2026年6月末，基金整体净资产合计14782.70万元，较期初小幅变动258.60万元。本期综合收益总额达2342.79万元，对比2025年同期亏损170.72万元的表现实现显著反转，其中公允价值变动收益贡献2985.94万元，是利润增长的核心来源。
净值超额收益突出 近三月跑赢基准超16%
报告期内两类份额净值增长率均大幅超越同期业绩比较基准，短期超额收益表现亮眼，收益弹性显著高于基准。
平安均衡优选1年持有混合A净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 24.48% | 8.13% | 16.35% |
| 过去六个月 | 17.85% | 5.17% | 12.68% |
| 过去一年 | 16.98% | 18.11% | -1.13% |
平安均衡优选1年持有混合C净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 24.21% | 8.13% | 16.08% |
| 过去六个月 | 17.39% | 5.17% | 12.22% |
| 过去一年 | 16.04% | 18.11% | -2.07% |
两类份额近半年净值增长率均达到17%以上，收益表现大幅领先基准，收益波动率符合权益类混合型基金的风险收益特征。
动态调整投资策略 重仓布局AI高景气赛道
2026年上半年A股市场呈现AI与非AI板块K型分化格局，基金年初均衡布局大炼化、有色等传统行业与存储、先进制程等AI产业链，后续伴随市场主线聚焦AI基础设施，逐步退出传统周期板块，将仓位集中配置于海外算力、国产算力、上游材料及AI协同制造业优质个股，精准把握市场结构性行情。
上半年业绩达标 收益符合运作预期
截至2026年6月末，A类份额净值为0.6509元，C类份额净值为0.6265元，报告期内两类份额净值增长率分别为17.85%、17.39%，均远高于同期业绩比较基准5.17%的收益率，投资运作成效显著，在震荡上行的市场环境中为持有人实现了可观的超额回报。
研判后续市场 聚焦AI产业落地机遇
管理人判断，当前市场预期处于低位，后续政策层面扩大内需、扭转通缩的相关举措将为市场带来超额收益空间。AI产业正从基础设施建设阶段向企业级应用爆发阶段过渡，Token成为核心价值计量单位，AI智能体时代全面到来，终端侧AI设备下沉将成为下一阶段核心落脚点。同时低估值传统行业龙头与AI协同发展的布局窗口已经打开，后续将重点把握相关结构性机遇。
费用合规计提 管理费托管费规模下降
报告期内基金各项费用严格按照合同约定计提，整体费用规模随基金资产净值变动有所下降，费用支出透明合规。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 2025年同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 84.33 | 107.34 |
| 基金托管费 | 14.06 | 17.89 |
| 销售服务费 | 2.57 | 3.66 |
管理费按照前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按照0.20%的年费率逐日计提，均按月支付，费用计算规则符合基金合同约定。
交易费用清晰 佣金费率处于合理区间
报告期内基金应付交易费用合计28.74万元，全部为交易所市场应付佣金。当期交易费用整体合计132.54万元，对应股票成交总额7.96亿元，交易佣金费率处于市场合理区间。
股票投资收益 调仓形成阶段性浮亏
本期股票投资收益合计-502.09万元，全部来自买卖股票差价收入。其中卖出股票成交总额79588.77万元，卖出对应成本总额79958.33万元，扣除交易费用后形成阶段性买卖差价浮亏，主要是报告期内调仓换股过程中部分持仓品种阶段性卖出形成，并未影响整体基金净值的正向增长。
关联交易占比极低 无利益输送情形
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票交易，也未产生应支付关联方的佣金。上年度同期仅通过方正证券关联交易单元成交125.50万元，占当期股票成交总额比例0.55%，对应支付佣金547.05元，占当期佣金总量比例0.56%，关联交易占比极低，不存在利益输送情形。
重仓股锚定AI赛道 前两大重仓占比近20%
截至2026年6月末，基金全部股票投资均集中于AI算力、半导体、光模块等高景气赛道，持仓集中度较高，精准锚定AI产业主线。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 神工股份 | 1562.01 | 10.57% |
| 2 | 中际旭创 | 1346.20 | 9.11% |
| 3 | 澜起科技 | 1084.65 | 7.34% |
| 4 | 华虹宏力（A股+H股合计） | 1188.38 | 8.04% |
| 5 | 深南电路 | 760.11 | 5.14% |
港股通标的全部为信息科技类股票，公允价值1422.86万元，占基金资产净值比例9.63%，进一步补充海外AI产业链优质标的布局。
持有人结构清晰 个人占比超84%
截至报告期末，基金总持有人户数3376户，户均持有基金份额6.74万份，持有人结构以个人投资者为主，持有份额占比84.22%，机构投资者持有份额占比15.78%。其中C类份额全部由个人投资者持有，无机构持仓。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 1970 | 109469.84 | 83.34% |
| C类 | 1470 | 8093.84 | 100.00% |
过去一年基金盈利投资者数量占比达96.24%，绝大多数持有人在报告期内实现正向收益，持有体验良好。
从业人员少量持有 利益绑定适度
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金5.82万份，占基金总份额比例0.0256%，其中A类份额持有5.81万份，C类份额仅持有100份。基金经理持有本基金份额处于0-10万份区间，实现了管理人团队与持有人利益的适度绑定。
份额规模稳定 净赎回规模收窄
报告期内两类份额合计总申购份额290.59万份，总赎回份额4812.57万份，整体净赎回4521.98万份。截至期末基金总份额2.28亿份，其中A类份额2.16亿份，C类份额1189.79万份，份额规模保持稳定，未出现大额异常赎回情形。
券商单元分布均衡 国金证券成交占比最高
报告期内基金合计租用22家券商的交易单元开展股票交易，整体交易单元分配均衡，兼顾不同券商的研究服务能力。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 佣金占比 |
|---|---|---|---|
| 国金证券 | 24078.38 | 15.22% | 15.36% |
| 浙商证券 | 22000.46 | 13.91% | 14.03% |
| 华源证券 | 15061.51 | 9.52% | 9.61% |
| 招商证券 | 12337.65 | 7.80% | 7.53% |
| 中金公司 | 11423.78 | 7.22% | 7.08% |
整体交易佣金分配与各券商提供的研究服务、交易支持能力匹配，有效支撑基金上半年的调仓运作与收益实现。
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