（来源：21记者 21世纪经济报道）

记者丨张敏

编辑丨吴抒颖 张伟贤

8月18日，中国政府网消息显示，国务院公布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》（以下简称《决定》），自2026年9月20日起施行。《决定》共20条，主要规定了四大类内容，包括拓宽提取和使用范围、提升管理服务效能、强化风险防控、扩大制度覆盖面等。

这也被认为是近年来对公积金管理制度最重要的一次修改。

官方数据显示，到2024年底，全国公积金缴存余额已达10.9万亿元。但这部分资金的使用率并不高。分析人士指出，此次改革顺应我国城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效为主的趋势，对于满足全生命周期的住房消费需求至关重要。

明确9类提取情形

上述《决定》中，拓宽提取和使用范围最受外界关注。对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费等可以提取住房公积金的情形。

此次调整后，可提取公积金的情形扩充至9类，分别是：支付房租；购买、建造、翻建、大修自住住房；偿还购房贷款本息；装修自住住房；支付自住住房物业费；离休、退休；完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系；出境定居；国务院批准的其他住房消费情形。

广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，这9类情形覆盖了全生命周期的住房消费，充分反映了当前住房需求的类型。

《决定》还适当拓宽了住房公积金投资运用渠道，明确住房公积金除了可用于购买国债外，还可以用于购买政策性金融债。

对此，李宇嘉表示，增加了购买政策性金融债券这一投资渠道，目的之一是提高公积金增值收益。他指出，未来存量时代，存量公租房运营、房屋全生命周期安全管理的支出会越来越大。同时，在经济转型期，国债收益率会处于较低的水平，很难覆盖这方面的支出。投资政策性金融债券，不仅可以提高增值收益，而且还能拓宽政策性金融债券的融资渠道。

《决定》还指出，公积金政策由主管部门拟定，存、贷利率由国务院决定。李宇嘉表示，公积金的普惠性突出，支持住房存量养护、新市民住房需求的紧迫性上升，购房融资工具的属性有所弱化。因此，《决定》突出了公积金政策由主管部门拟定的特色。但由于公积金体量大，是未来住房贷款市场的重要组成部分，因此存、贷利率由国务院决定。

《决定》还明确，个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可以自愿缴存住房公积金，按照规定享受相应的政策支持。

公积金转型方向明确

自去年末以来，监管部门频繁提及公积金，意味着该项制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召开的中央经济工作会议指出，深化住房公积金制度改革。当月下旬，全国住房城乡建设工作会议召开，并提出“更好发挥住房公积金作用”“深化住房公积金制度改革”。

今年3月发布的政府工作报告提出，深化住房公积金制度改革。这也是时隔十年后，公积金制度改革再度被写入政府工作报告。

今年6月，住建部发布《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》，进一步明确优化调整的方向，更好满足缴存人多元化住房需求。

地方层面，有关公积金制度改革的探索也密集落地。根据中指研究院不完全统计，今年1—7月各地出台公积金政策超360条。与去年同期相比，今年以来公积金政策出台频次大幅提升，调整主要集中于提高公积金贷款额度上限、拓宽公积金提取使用范围、优化灵活就业缴存政策和异地就业人员公积金使用政策等方面。

李宇嘉表示，住房公积金制度从过去单一的“购房融资工具”，加速转型为覆盖居民“购、租、修、养”全居住生命周期的综合性住房保障与消费支持平台。顺应我国城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效的趋势，人民群众住房需求总体上从“有没有”转向“好不好”，缴存人在住房装修、更新改造、维修养护、适老化和适幼化改造等方面需求大幅增长，住房消费支出从过去的“购房”“租房”为主向“修房”“养房”拓展。

他认为，此次修订坚持循序渐进的改革逻辑。从公积金使用范围、覆盖人群来看，其普惠性得到进一步强化。未来，让公积金福利覆盖新的人群和新的住房消费范围，从而反过来激励他们自愿缴存，形成正向循环，这是衡量修订或改革绩效的关键。

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出品丨21财经客户端 21世纪经济报道

编辑丨黎雨桐