汇安丰泽混合季报解读：A类份额赎回率42.88% 净值增长率18.45%跑赢基准10.93个百分点
主要财务指标：A类本期利润350万元 C类145万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），汇安丰泽混合A和C两类份额均实现正收益。其中，A类本期已实现收益173.01万元，本期利润350.33万元，加权平均基金份额本期利润0.5911元，期末基金资产净值1567.25万元，期末基金份额净值3.5950元；C类本期已实现收益76.19万元，本期利润144.91万元，加权平均基金份额本期利润0.5418元，期末基金资产净值823.15万元，期末基金份额净值3.5231元。
| 主要财务指标 | 汇安丰泽混合A | 汇安丰泽混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 1,730,121.37 | 761,866.32 |
| 本期利润（元） | 3,503,307.02 | 1,449,073.00 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.5911 | 0.5418 |
| 期末基金资产净值（元） | 15,672,520.16 | 8,231,488.41 |
| 期末基金份额净值（元） | 3.5950 | 3.5231 |
基金净值表现：A类近三月超额收益10.93% 七年累计回报126.37%
汇安丰泽混合A和C两类份额净值表现均显著跑赢业绩比较基准。过去三个月，A类份额净值增长率18.45%，同期业绩比较基准收益率7.52%，超额收益10.93个百分点；C类份额净值增长率18.42%，超额收益10.90个百分点。长期来看，A类自基金合同生效起至今累计净值增长率358.36%，远超基准的52.72%，超额收益305.64个百分点；C类累计净值增长率345.82%，超额收益293.10个百分点。
| 阶段 | 汇安丰泽混合A净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（百分点） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 18.45% | 7.52% | 10.93 |
| 过去六个月 | 27.28% | 5.33% | 21.95 |
| 过去一年 | 69.70% | 16.06% | 53.64 |
| 过去三年 | 34.40% | 23.88% | 10.52 |
| 过去七年 | 126.37% | 34.54% | 91.83 |
| 自基金合同生效起至今 | 358.36% | 52.72% | 305.64 |
| 阶段 | 汇安丰泽混合C净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（百分点） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 18.42% | 7.52% | 10.90 |
| 过去六个月 | 27.22% | 5.33% | 21.89 |
| 过去一年 | 69.53% | 16.06% | 53.47 |
| 过去三年 | 34.01% | 23.88% | 10.13 |
| 过去七年 | 125.00% | 34.54% | 90.46 |
| 自基金合同生效起至今 | 345.82% | 52.72% | 293.10 |
投资策略与运作：减持化工军工 增配通信行业
报告期内，市场呈现极致分化，成长风格全面占优，上证50上涨5.78%，沪深300上涨11.90%，创业板指大涨36.35%，科创综指大涨55.71%，中证红利则大跌12.32%。基金管理人应对策略为：小幅减少化工和国防军工行业配置，维持交通运输行业配置，适度增加通信行业配置，最终取得正收益。
基金业绩表现：A类份额净值增长18.45% 跑赢基准10.93个百分点
截至报告期末，汇安丰泽混合A基金份额净值3.5950元，报告期内净值增长率18.45%，同期业绩比较基准收益率7.52%，超额收益10.93个百分点；汇安丰泽混合C基金份额净值3.5231元，报告期内净值增长率18.42%，超额收益10.90个百分点，两类份额均大幅跑赢基准。
基金资产组合：权益投资占比91.39% 股票为唯一配置品类
报告期末，基金总资产中权益投资占比91.39%，金额2247.82万元，且全部为股票投资；固定收益投资、基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资等均为0。其他资产构成中，应收证券清算款73.25万元，存出保证金1.74万元，应收申购款1.13万元，合计76.12万元。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 22,478,227.56 | 91.39 |
| 其中：股票 | 22,478,227.56 | 91.39 |
| 基金投资 | - | - |
| 固定收益投资 | - | - |
| 贵金属投资 | - | - |
| 金融衍生品投资 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 其他资产 | 761,228.63 | 8.61 |
股票投资行业分布：制造业占比78.81% 集中度显著
报告期末，基金股票投资按行业分类，制造业占比最高，达78.81%，金额1883.80万元；其次为交通运输、仓储和邮政业，占比9.55%，金额228.29万元；科学研究和技术服务业占比2.03%，金额48.62万元；采矿业占比1.92%，金额45.83万元；信息传输、软件和信息技术服务业占比1.73%，金额41.28万元。其余行业配置均为0，行业集中度较高。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 采矿业 | 458,346.00 | 1.92 |
| 制造业 | 18,838,016.03 | 78.81 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 2,282,897.00 | 9.55 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 412,764.53 | 1.73 |
| 科学研究和技术服务业 | 486,204.00 | 2.03 |
| 合计 | 22,478,227.56 | 94.04 |
前十大股票持仓：烽火通信、招商轮船居首 合计占比15.87%
报告期末，基金前十大股票持仓中，烽火通信（600498）持仓金额189.89万元，占基金资产净值比例7.94%；招商轮船（601872）持仓189.58万元，占比7.93%；新易盛（300502）持仓186.96万元，占比7.82%；睿创微纳（688002）持仓179.84万元，占比7.52%；中际旭创（300308）持仓114.30万元，占比4.78%。前十大持仓合计占基金资产净值比例48.98%，集中度中等。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 600498 | 烽火通信 | 1,898,880.00 | 7.94 |
| 601872 | 招商轮船 | 1,895,803.00 | 7.93 |
| 300502 | 新易盛 | 1,869,560.00 | 7.82 |
| 688002 | 睿创微纳 | 1,798,425.94 | 7.52 |
| 300308 | 中际旭创 | 1,143,000.00 | 4.78 |
| 600482 | 中国动力 | 1,128,320.00 | 4.72 |
| 600487 | 亨通光电 | 863,786.00 | 3.61 |
| 300395 | 菲利华 | 802,380.00 | 3.36 |
| 300750 | 宁德时代 | 786,020.00 | 3.29 |
| 603269 | 海鸥股份 | 772,443.00 | 3.23 |
开放式基金份额变动：A类份额赎回率42.88% 规模缩水近四成
报告期内，汇安丰泽混合A份额期初722.54万份，期间总申购23.20万份，总赎回309.79万份，期末份额435.95万份，赎回率达42.88%（总赎回份额/期初份额）；C类份额期初275.92万份，期间总申购36.40万份，总赎回78.67万份，期末份额233.65万份，赎回率29.82%。两类份额均出现较大规模赎回。
| 项目 | 汇安丰泽混合A（份） | 汇安丰泽混合C（份） |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 7,225,445.68 | 2,759,152.89 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 231,978.41 | 364,010.33 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 3,097,895.23 | 786,700.38 |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,359,528.86 | 2,336,462.84 |
风险提示与投资机会
风险提示：一是基金权益投资占比高达91.39%，且全部配置股票，市场波动风险较高；二是制造业配置占比78.81%，行业集中度显著，若制造业景气度下行将对基金业绩产生较大影响；三是A类份额赎回率42.88%，大规模赎回可能影响基金运作稳定性，且基金已连续超六十个工作日资产净值低于五千万元，存在清盘风险。
投资机会：基金在报告期内适度增加通信行业配置，契合市场对AI产业链高景气的关注，通信板块后续或持续受益于技术迭代；前十大持仓中的新易盛、中际旭创等光通信标的，以及宁德时代等新能源龙头，具备较强的成长属性，若市场成长风格延续，有望贡献超额收益。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。