芯原微电子(上海)股份有限公司（以下简称“芯原股份”）于7月11日发布公告，就上海证券交易所《关于芯原微电子(上海)股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0286号）相关问题进行了详细回复。公告显示，公司量产业务收入确认符合总额法要求，芯片设计业务采用时段法确认收入符合行业惯例，2025年业绩增长及毛利率波动具有合理性，相关会计处理获得年审会计师和持续督导机构的核查认可。

公告披露，芯原股份2025年实现营业收入31.52亿元，同比增长35.77%；其中芯片设计业务收入8.77亿元，同比增长20.94%；量产业务收入14.90亿元，同比增长73.98%。2026年第一季度，公司营收8.36亿元，同比增长114.47%，一站式芯片定制业务同比增长145.90%，业绩呈现快速增长态势。

针对问询函重点关注的收入确认问题，芯原股份明确表示，2025年度及2026年第一季度量产业务收入均来自公司自身设计服务项目，不存在非公司设计的芯片交由公司进行量产的情况。公司在量产业务中对产品质量、交付、售后等承担主要责任，在供应商选择上拥有自主权，并具备实质性定价权。结合《企业会计准则》分析，公司作为主要责任人，采用总额法确认量产业务收入符合相关要求。

关于芯片设计业务收入确认方法，公司解释称，由于芯片设计业务产出的商品具有不可替代用途，且在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，因此采用时段法（投入法）确认收入。对比同行业可比公司智原科技、创意电子、世芯电子等，均采用类似的收入确认政策，符合行业惯例。

2025年芯原股份综合毛利率34.19%，较上年有所下降。公司表示，毛利率变动主要受业务结构影响，量产业务收入占比提升（从2024年的36.88%增至47.28%），而该业务毛利率（18.14%）低于半导体IP授权业务。尽管综合毛利率有所下滑，但公司毛利金额同比提升16.43%，扣除股权激励影响后亏损同比收窄1.07亿元，实际盈利能力得到改善。

分业务看，2023-2025年芯片设计业务毛利率分别为14.36%、12.87%、14.22%，呈合理波动；量产业务毛利率分别为27.43%、19.30%、18.14%，主要受客户结构、行业阶段性行情及项目初期低毛利特性影响，2025年毛利率水平与近五年平均值（20.89%）较为接近。与境内可比公司灿芯股份相比，公司毛利率水平及变化趋势不存在重大差异。

在手订单方面，截至2025年末公司在手订单达50.75亿元，其中量产业务订单超30亿元，预计一年内转化比例超80%。2025年新签订单59.60亿元，同比增长103.41%；2026年初至4月29日新签订单82.40亿元，AI算力相关订单占比91.37%，为未来业绩增长奠定基础。

应收账款与合同资产方面，2025年末应收账款14.22亿元（同比增长24.75%），合同资产3.85亿元（同比增长41.59%），增长主要与收入规模扩大相匹配。公司对应收款项采用组合与单项相结合的方式计提坏账准备，2025年坏账计提比例15.39%，剔除单项计提后为8.89%，与同行业可比公司平均水平（8.77%）基本一致，计提充分合理。

对于预付账款同比增长624.78%至4.67亿元及合同负债增长107.41%至12.58亿元的情况，公司解释称，预付账款增加主要因量产业务增长导致采购金额上升，合同负债增长则源于量产业务预收货款增加。公司与客户、供应商之间不存在“背靠背”付款安排，采购与销售交易相互独立。

研发投入方面，2025年公司研发支出13.49亿元，占营收42.78%，其中资本化研发投入3,603.54万元，主要用于“云侧AI ASIC的芯片开发项目”。该项目于2024年6月启动，预计2026年下半年完成，截至2026年5月已完成第二批芯片样本回片及验证测试。公司表示，研发费用资本化符合《企业会计准则第6号—无形资产》相关规定。

年审会计师和持续督导机构经核查认为，芯原股份量产业务收入确认符合总额法要求，芯片设计业务收入确认依据充分，毛利率水平及变动合理，应收账款坏账准备计提充分，在手订单具有确定性，相关会计处理符合企业会计准则及行业惯例。

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