AI基金东方新能源汽车主题混合（400015）披露2025年半年报，上半年基金利润3.91亿元，加权平均基金份额本期利润0.0946元。报告期内，基金净值增长率为4.59%，截至上半年末，基金规模为78.58亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月3日，单位净值为2.411元。基金经理是李瑞，目前管理4只基金。其中，截至9月3日，东方新能源汽车主题混合近一年复权单位净值增长率最高，达57.84%；东方高端制造混合A最低，为38.99%。

基金管理人在半年报中表示，东方新能源汽车将围绕新能源汽车行业进行布局，自上而下精选子行业，自下而上深度研究，选择具备持续增长潜力的中长期投资标的，追求长期投资回报。

截至9月3日，东方新能源汽车主题混合近三个月复权单位净值增长率为25.30%，位于同类可比基金56/171；近半年复权单位净值增长率为10.29%，位于同类可比基金120/171；近一年复权单位净值增长率为57.84%，位于同类可比基金41/169；近三年复权单位净值增长率为-30.84%，位于同类可比基金103/130。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为35.38倍，同类均值为36.17倍；加权市净率（LF）约2.64倍，同类均值为2.99倍；加权市销率（TTM）约2.21倍，同类均值为2.5倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.04%，加权年化净资产收益率为0.07%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3827，位于同类可比基金86/120。

截至9月3日，基金近三年最大回撤为59.81%，同类可比基金排名11/125。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为30.87%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.16%，同类平均为87.02%。2023年上半年末基金达到94.04%的最高仓位，2019年三季度末最低，为76.96%。

截至2025年上半年末，基金规模为78.58亿元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计106.92万户，合计持有38.7亿份。其中管理人员工持有40.93万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.18%，个人投资者占比99.82%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约19.72%，持续5年低于同类均值。

该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、汇川技术、比亚迪、科达利、新宙邦、亿纬锂能、璞泰来、中矿资源、天赐材料、三花智控。

核校：沈楠