光伏玻璃产业正酝酿着减产的趋势。在当前市场环境下，诸多因素促使这一行业做出调整。一方面，市场供需关系出现微妙变化，供大于求的局面逐渐显现，导致玻璃价格承压。另一方面，行业竞争日益激烈，一些企业面临着成本上升和销售压力，不得不考虑减产以优化资源配置。这一减产举动不仅将对光伏玻璃的市场供应产生直接影响，也可能引发产业链上下游的连锁反应，如光伏组件生产企业的原材料供应紧张等。未来，光伏玻璃产业的减产举措将对整个光伏行业的发展走向产生重要影响。

本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：刘梦然，原文标题：《光伏玻璃产业，酝酿减产！》

经历抢装潮短期提振后，光伏玻璃再次进入价格下行区间，头部企业或将发起新一轮联合减产以稳定市场价格。财联社记者从业内人士获悉，由于目前需求低迷及持续亏损情况下，部分光伏玻璃企业采取减产或者冷修工作，整体产能呈现下降趋势。

多家光伏玻璃生产企业人士今日对财联社记者表示，尚不能确定具体减产比例安排。福莱特证券部工作人员称，目前公司生产经营正常。每家企业生产经营情况不同，去年下半年起已经开始对一些老旧窑炉进行检修，会持续调整公司在生产端的情况。

据市场消息称，多数玻璃企业计划7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达到30％。不过，也有企业人士对财联社记者称，当前产能持续出清趋势不变，但量值难以达到30%水平，预计在15%～20%之间。

价格回落后或将发起新一轮减产保价

今年以来，光伏玻璃价格经过一轮显著的波动。旗滨集团（601636.SH）工作人员称，在产光伏玻璃窑炉都在正常运行。今年3到5月玻璃的价格都处于不错的水平，6月份以后因为抢装结束后需求减少，供给端也没有太明显的检修和减产，导致价格下滑比较多。

据隆众资讯提供的价格讯息显示，今年年初，光伏玻璃价格为12元/平方米，3月因抢装潮涨至14-14.5元/平方米，6月快速下跌至10.5元/平方米，该价格已低于多数企业生产成本。其中，一线企业仅覆盖现金成本，加上三费、人工及折旧后出现亏损，二三线企业亏损幅度更大。部分企业因亏损严重，在6月前已开启减产或停产。

有企业人士称，光伏玻璃此轮价格波动，主要因抢装潮后下游组件厂减产后需求骤降导致，目前库存整体处于较高水平。光伏玻璃正常库存周期通常为两周左右，但目前行业库存天数达31～32天，处于明显高位水平。

根据SMM消息，预计7月国内光伏玻璃产量虽然生产天数增加，但减产规模的扩大使玻璃产量将出现今年春节之后的首次下降，预估7月玻璃供应量将减少至45GW左右。

该分析同时强调，供应端其实6月已经开始进行减产操作，统计6月国内共有3850吨/天产能开始放水或焖炉，此外新增3020吨/天产能堵口，近日国内再度新增一座650吨/天窑炉减产，供应量下降速度较快。

不过，对于具体减产比例，多家企业未作正式回应，因此实际减产情况还需观望。隆众资讯分析师高玲对财联社记者表示，目前光伏玻璃的行业总产能是13万吨左右，但市场对30%减产比例的执行存在不确定性。根据比例测算，当前行业实际在产产能在9.3万吨左右，若继续按这个比例，行业日熔量将降至6万-7万吨，而需求测算为8万-8.5万吨，存在一定缺口。

光伏玻璃困境何时好转

值得一提的是，去年9月，有消息称头部光伏玻璃企业也曾发起过一轮较明显的联合减产行动。据当时消息，十大光伏玻璃生产厂商召开紧急会议，并达成一致协议，决定实施封炉减产计划，减产幅度同样为30%。

高玲表示，从上一轮（去年7月到12月）的减产情况看，实际减产大约是3万吨，降幅是26%，执行完成度也较好，实现了落后产能出清加速，供需差改善及价格提振效果显著。

不过，由于光伏玻璃存在较明显的规模成本效益，虽然通过减产后能实现一定的价格回暖，但在减产过程中，也会导致生产成本有一定增加，因此不能将产品价格与利润直接挂钩，利润转正的预期不明。

信义光能和福莱特两家合计市占比超过50%。业绩方面，2024年，信义光能净利润为10.1亿元，同比下降73.8%；福莱特净利润10.07亿元，同比下降63.52%。福莱特在当年财报中表示，近几年由于光伏行业各环节非理性扩张，产能激增，叠加需求增速放缓，使供应远超市场消化能力，导致市场供需失衡，价格不断下挫，从而使得行业内企业利润被严重压缩，多数企业面临亏损，行业发展遭遇严峻挑战。

光伏玻璃是光伏组件的重要辅材，也是产能供需错配更明显的环节。福莱特进一步表示，去年在出台的供给侧改革举措中，涵盖了“去产能”“限价格”“产量配额”等，行业展开了一场前所未有的自救，开始推动冗余产能出清及限制新增产能释放，逐步改善供给格局，持续缓解前期大幅扩产对产能过剩的压力。

但需要注意的是，虽然目前产能去化符合预期，但是供需关系并未实现彻底扭转，且由于终端装机预期降低，需求支撑不足等因素，业内预计光伏玻璃价格仍然以低位震荡运行为主。

从目前的产能规模看，预计2025-2026年行业竞争仍将激烈，2027年将迎来检修潮。据高玲介绍，现有的光伏玻璃产能主要以2021-2022年投产产能最多，按6～8年检修周期推算，2027年行业进入集中窑炉拆除维修阶段，将导致半年左右的产能空白，对行业供给量影响较大，具备实力的企业有望在竞争中筛选出来，盈利水平或提升。