“民营银行的客户相对下沉，议价能力较弱，且多为随借随还的循环贷款，客户对利率的敏感性较弱。因此贷款利率相对较高，带动息差较高。”业内人士表示

文｜《财经》研究员程维妙

编辑｜张颖馨

民营银行净息差持续领跑同业。从国家金融监督管理总局（下称“金融监管总局”）5月16日披露的数据来看，一季度民营银行净息差为3.95%，虽环比收窄0.16个百分点，但仍明显高于同期银行业均值1.43%。

不过，高息差未必带来高利润。据19家民营银行近期披露的年报，2024年有九家净利润出现下滑。资产规模位列第五、净利润规模位列第四的新网银行就是其一，2024年该行“增收不增利”情况明显，营业利润同比增长16.07%至63.7亿元，但净利润同比下滑19.7%至8.11亿元。

计提减值损失对新网银行净利润的吞噬较为直观。《财经》据新网银行年报梳理，2024年该行计提信用减值损失41.1亿元，同比大幅增长40%。2022年、2023年，该行计提信用减值损失的规模就明显增加，分别为18.43亿元、29.16亿元，同比分别增长144%、58%，为同期净利润的2倍-3倍。大额计提的同时，新网银行不良率依然处于该行自身历史高位（1.7%上下）。

即将迎来新董事长的新网银行，能否走好稳增长与控风险的“平衡木”？近日，针对息差、不良表现及未来发展等问题，新网银行向《财经》逐一作出回应。

高息差下业绩波动，大额计提吞噬利润

近年来，息差收窄令银行净利润普遍承压，许多银行净息差已低于1.8%的警戒线。从绝对值看，民营银行净息差始终保持在相对高位。据金融监管总局公布的数据，2022年-2024年末及2025年一季度末，民营银行净息差分别为3.94%、4.39%、4.11%、3.95%。

处于民营银行“前段班”的新网银行，2024年财报中未披露净息差数据，据其今年2月在中国货币网公布的2025年度同业存单发行计划显示，2022年末、2023年末该行净息差分别为5.28%、5.39%，2024年三季度末为5.75%，“逆势”走高（同期商业银行息差呈下行趋势），且均高于同时点民营银行平均水平。

针对净息差问题，新网银行方面对《财经》表示，不同机构的净息差受自身业务结构、运营模式等因素影响，呈现出差异化。目前，新网银行净息差维持基本稳定，符合自身业务发展需求。接下来，新网银行会持续优化资产负债结构，做好净息差管理，继续保持适配业务发展状态。

“民营银行的客户相对下沉，议价能力较弱，且多为随借随还的循环贷款，客户对利率的敏感性较弱。因此贷款利率相对较高，带动息差较高。”业内人士分析称。在2024年9月出具的当年度新网银行信用评级报告中，中诚信国际也提到，新网银行市场定位明确，服务效率高，定位零售及小微客群获得较高贷款溢价。

理论上，高息差加上发放贷款和垫款规模正增长，对利息收入和净利润起正向推动作用，不过新网银行近三年净利润却坐上“过山车”。

财报显示，2022年、2023年、2024年，新网银行分别实现营业收入36.44亿元、54.89亿元、63.7亿元，分别同比增长37.98%、50.6%、16.08%；净利润分别为6.81亿元、10.1亿元、8.11亿元，同比增长-25.84%、48.48%、-19.7%。

在利息收入同比正增的情况下，新网银行净利润的主要拖累项之一是大额拨备计提。

财报显示，2024年新网银行营业支出54.3亿元，同比增长28.1%，增速超过营业收入。其中，信用减值损失41.1亿元，同比大幅增长40%，占营业支出的75%。

拉长时间来看，新网银行在2022年、2023年计提信用减值损失的规模就明显增加，分别为18.43亿元、29.16亿元，同比分别增长144%、58%，为同期净利润的2倍-3倍。

资产质量承压，普惠小微贷年均复合增近100%

业绩承压之外，资产质量下滑也是银行业尤其民营银行整体面临的问题。

金融监管总局披露的数据显示，今年一季度末，民营银行不良率为1.76%，较去年末上升0.4个百分点。横向对比，在大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、外资银行六大类型中，民营银行的不良率为第三高，仅次于城商行和农商行。

数据显示，新网银行在2017年-2019年的不良率均未超过1%，2020年升至1.19%，2021年-2024年分别为1.05%、1.73%、1.71%、1.69%。与此同时，拨备覆盖率整体呈下滑趋势，2021年-2024年分别为345.14%、186.65%、194.63%、183.49%。

新网银行对《财经》表示，该行近三年不良贷款率呈持续下降态势，不良率指标处于行业正常水平。“我行信贷资产质量真实透明，严格按照金融资产风险分类制度进行管理。将持续完善数字化风控体系，加强风险策略、模型的迭代与应用，持续改善资产质量。”

“民营银行资产质量承压的主要原因包括内外两方面。”一位银行业研究人士分析称，从内部看，民营银行规模和实力相对较弱，业务相对单一，主要依赖于消费信贷和小微企业贷款，受宏观经济环境波动影响较大，抗风险能力较低；从外部看，中国经济面临一定挑战，民营银行的传统客群还款能力下降，信用风险有所增长。

新网银行服务对象多为小微企业、个体工商户及个人消费者。数据显示，成立以来，新网银行已累计发放数字普惠贷款超过3.6亿笔、金额超过1.2万亿元，覆盖全国4000万新市民、个体工商户、农户和小微企业等客群。

中诚信国际在信用评级报告中也称，新网银行主要服务的普惠小微客群抗风险能力较弱，在宏观经济增长承压背景下，不良贷款增长，拨备计提压力上升，信用风险管控存在难度。

不过，服务民营小微、提振消费等是近年银行业的重要课题，在此背景下，商业银行需要兼顾风险把控。

“用先进的数字科技做普惠金融。”新网银行称，在过去五年里，普惠小微贷款年均复合增长率近100%，这些客户均为100%民营经济成分、100%小微经营规模、100%自主办理、100%全自动审批。

董事长更换，“不单纯追求规模扩张”

新网银行于2016年12月28日正式开业，注册资本30亿元，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立，是全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。

在2024年财报中，新网银行披露了一则高管变动信息：该行原董事长王航已于去年不再担任董事长等相关职务，大股东新希望集团提名原上海华瑞银行行长朱韬为董事、拟任董事长，其任职资格正待监管核准。

拥有国有大行与民营银行复合背景的朱韬，将是新网银行成立八年来第五任董事长，前四任分别是刘永好、王航、江海、王航。其中，王航两度出任董事长，在其任职期间，新网银行资产规模突破了千亿元，是民营银行“千亿俱乐部”五位成员之一。

去年金融监管提出“摒弃规模情结”，在前期高速扩张后，新网银行也不再单纯追求规模扩张。“2024年，面对经济结构深度调整、行业整体经营承压的外部环境，新网银行坚决贯彻国家政策导向，在经营管理中坚持长期主义、审慎原则，不单纯追求规模扩张，保持资产规模整体恒定。”新网银行告诉《财经》。截至2024年末，该行总资产达1036.29亿元，同比增长0.68%。

“我行积极完善业务布局，动态调整业务结构，切实将资源向服务实体经济、促进消费升级、支持中小微企业发展等领域倾斜，进一步做实各项为民、让利工作措施。目前，新网银行业务发展整体良好，盈利状况处于合理水平，资产回报率和净资产回报率均高于行业平均水平。”新网银行进一步表示。

值得一提的是，今年4月助贷新规发布，提出准入名单管理机制、将增信服务费计入借款人综合融资成本等要求。新网银行曾在助贷行业广泛开展合作，新规影响几何？对此，该行向《财经》表示，会积极贯彻监管通知要求，做好相关业务管理，助力市场健康、可持续发展。

责编 | 秦李欣