爱博医疗拟控股德美医疗拓展运动医学领域 标的公司三年业绩承诺1.65亿元
【北京，2026年1月21日】爱博诺德(北京)医疗科技股份有限公司（证券代码：688050，简称"爱博医疗"）今日发布公告，宣布于2026年1月20日与德美联合(重庆)医疗科技有限公司（简称"德美医疗"）及其创始人黎建波签署《投资意向书》，公司拟通过并购贷款及自有资金出资方式收购德美医疗不低于51%的股权并取得控制权。此次交易标志着爱博医疗正式进军高速增长的运动医学领域，构建"内生增长+外延扩张"的双轮驱动发展格局。
标的公司：运动医学头部企业 技术与市场优势显著
德美医疗作为国家高新技术企业和"专精特新"小巨人企业，专注于运动健康全产业链布局，拥有276项专利技术，产品覆盖术前预防、手术治疗及术后康复全流程。公司核心产品已入选第四批国家高值医用耗材集采A组，销售网络覆盖全国及东南亚、拉丁美洲、中东、欧洲等海外市场。
标的公司近三年主要财务数据如下：
| 项目 | 2023年 | 2024年 | 2025年 |
|---|---|---|---|
| 资产总额（万元） | 25,734.42 | 34,825.24 | 42,533.86 |
| 负债总额（万元） | 4,946.22 | 11,940.86 | 16,209.20 |
| 所有者权益（万元） | 20,788.20 | 22,884.38 | 26,324.66 |
| 营业收入（万元） | 17,775.10 | 23,568.41 | 28,613.25 |
| 净利润（调整后，万元） | -707.82 | 929.37 | 2,360.23 |
（注：2023-2024年调整后净利润及2025年数据未经审计，已考虑股份支付等事项调整）
截至公告披露日，德美医疗创始人黎建波通过直接、间接持股及一致行动协议合计控制公司43.3825%股权，其股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股比例 |
|---|---|---|
| 1 | 黎建波 | 14.7994% |
| 2 | 北京德聚品信息咨询中心(有限合伙) | 9.9718% |
| 3 | 珠海高瓴颍恒股权投资合伙企业(有限合伙) | 8.3191% |
| 4 | 苏州工业园区新建元二期创业投资企业 | 6.9536% |
| 5 | 张耀东 | 6.8616% |
| 6 | 深圳鼎晖新嘉股权投资基金合伙企业 | 6.5994% |
交易核心条款：锁定控股权 设定业绩承诺与对赌机制
根据《投资意向书》，爱博医疗拟收购德美医疗不低于51%股权，交易对价将结合尽职调查结果及资产评估报告确定，公司初步预估标的整体估值不超过10亿元。交易资金来源为并购贷款及自有资金。
核心交易条款包括：
| 条款名称 | 主要内容 |
|---|---|
| 业绩承诺 | 2026-2028年累计净利润不低于1.65亿元（其中2026年4500万元、2027年5500万元、2028年6500万元） |
| 补偿机制 | 未达标时创始人需以零对价转让相应股权 |
| 业绩奖励 | 超额完成目标给予管理团队现金奖励 |
| 排他期 | 签署日起6个月内不得与第三方洽谈股权交易 |
| 过渡期安排 | 重大资产处置需经投资方书面同意 |
爱博医疗表示，本次收购将充分发挥双方在研发、生产及渠道方面的协同效应，将公司现有研发优势延伸至运动医学领域，培育新的利润增长点，符合公司聚焦医疗健康高潜力赛道的长期战略。
风险提示：意向性协议存在不确定性
公告特别提示，本次签署的《投资意向书》除保密、尽职调查、排他期等条款外，其他条款均不具有法律约束力。交易最终价格、股权比例等需待尽职调查完成后确定，并需履行必要的内部决策程序。标的公司股权结构复杂，需与前轮投资人协商解决回购义务、反稀释权等潜在问题，存在一定不确定性。
公司将根据项目进展情况及时履行信息披露义务，敬请投资者理性投资。
（完）
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