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◎记者 徐蔚

作为拥有2569万客户基础、在财富管理领域深耕多年的券商，平安证券正以坚定的转型姿态迎接行业变革。平安证券产品与财富管理部总经理刘高庞在接受上海证券报记者专访时表示，财富管理行业已迈入净值化、资本市场化的全新阶段，唯有坚守“以客户为中心”的初心，将科技效率与服务温度深度融合，才能在“长坡厚雪”的赛道上持续创造价值。面对行业转型浪潮，平安证券正以“炒股、理财并重”的战略布局，争当客户财富旅程的“专业陪伴者”。

从规模竞争到价值深耕

刘高庞表示，中国财富管理行业发展已呈现出清晰的演进脉络：1.0阶段以“通道服务+产品销售”为核心，2.0阶段转向“投顾服务+资产配置”，当前正迈入3.0阶段——“精准匹配+全周期价值创造”。

“3.0阶段的核心逻辑是‘把对的服务提供给对的人’，不再是供给导向的产品推销，而是需求导向的价值交付。”刘高庞强调，这一阶段行业竞争的核心已从规模扩张转向价值深耕，比拼的是客户需求适配能力、专业投研服务能力和长期价值创造能力。

刘高庞观察到，当前客户需求呈现“交易与配置并存”的显著特征：市场震荡时交易需求上升，市场平稳时配置需求凸显。“投资者既需要专业工具应对市场波动，也需要科学的资产配置方案穿越周期，这要求券商具备‘双向服务’能力。”她透露，2025年平安证券场内股票投顾签约规模增长约43%，“平安30”安心投顾、“平安30”私募FOF规模均实现翻倍以上的增长，印证了这两类需求的旺盛生命力。

以“匹配”为核心构筑差异化壁垒

刘高庞将公司核心定位概括为“有温度的证券平台服务商”，通过三大核心举措构建差异化竞争优势：

全维度客户精准运营体系是平安证券的核心壁垒之一。不同于传统仅以资产规模划分客户的模式，平安证券通过1300多个行为偏好、风险承受力等多维度标签，为2500多万客户建立“千人千面”的画像体系，实现从“以产品为中心”到“以客户为中心”的转变。在此基础上，公司确立“炒股、理财并重”的战略，全面覆盖场内交易解决方案、普适性券商理财、高净值客户综合财富管理等全场景需求。

“专业创造价值”的产品服务矩阵持续升级。在产品端，搭建“三笔钱”配置体系——稳健资金适配“固收+”产品，进取资金采用杠铃策略，超高净值客户提供定制化解决方案。在服务端，形成多层次产品图谱——面向普通投资者的平安30“安心投顾”，18万持仓客户普遍实现盈利；面向高净值客户的“平安30”私募FOF，保有规模超百亿元，客户复购率53.73%，留存率81.15%（数据截至2025年10月31日）；面向上市公司的“好董伴”平台，已服务上百家企业完善服务生态。

金融科技赋能全流程服务成为关键支撑。平安证券打造了覆盖“投前—投中—投后”的智能工具矩阵：7×24小时AI助理解决事务性问题与投资建议，20余款智能交易工具实现选股、看盘、交易、风控全流程辅助，订单成交率高达93%；ETF智能服务体系通过AI分析市场热点，助力投资者高效决策；投顾产品货架系统通过量化分析实现产品与客户的精准匹配，真正做到“因顾寻客”。

“效率+温度+价值”三轮驱动

谈及未来发展，刘高庞表示，平安证券将坚持“集约化，智能化，生态化”的高质量发展路径，持续深化财富管理转型：

在集约化发展方面，聚焦“高效率，有价值，一致性”的服务标准，通过精细化运营提升客户服务效能与员工工作效能，摆脱对价格战的依赖，转向价值驱动的增长模式。

在智能化升级方面，持续强化AI与大数据的深度应用。

在生态化延伸方面，对内深化投研、投顾、产品的协同联动，对外拓展与产业链上下游的合作，通过“财富学院”等载体，引导客户围绕购房、教育、养老、传承等真实需求做好“四笔钱”规划，培养长期投资理念。