施罗德：亚洲市场投资情绪更趋正面 2026年看好科技板块和黄金的投资机会
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文章来源：智通财经网
智通财经获悉，施罗德投资基金经理Petr Kocourek发布2026年亚洲多元投资展望指出，由始至今，地缘政治及财政风险为美国总统特朗普的第二任期留下深刻印记，投资者因此重新配置资金，在亚洲寻求相对具吸引力且波动较低的投资机会。美元进一步疲软，以及美联储偏鸽派的立场，亦促使亚洲市场投资情绪更趋正面。报告还表示，2026年亚洲市场将受人工智能（AI）热潮和美联储结束量化紧缩政策两大潜在主题影响，看好科技板块和黄金的投资机会。
另外，中国内地、韩国和日本等主要亚洲市场受惠于企业改革运动，推动内需并提升投资者信心。人工智能热潮持续，由中国台湾地区和韩国半导体企业领军，通讯及自动化科技行业亦因对相关技术投资持续而受惠。
施罗德预期，2026年亚洲市场将受两大潜在主题影响：人工智能热潮预料将会持续，并成为亚洲增长的主要动力。亚洲的AI资本开支近年已超越美国及欧洲，预计此趋势将延续至2026年，受惠于人口结构及技术普及程度上升。亚洲区内的“AI赋能者”及“AI采用者”广泛分布，有助支持亚洲投资市场整体强势。然而，市场亦开始关注某些行业板块的集中度，以及愈趋依赖债务融资的资本开支，对企业盈利可否持续提出疑问。
另外，美联储预告于12月结束量化紧缩政策（QT），预料将提升全球资金流动性，并给予各亚洲央行降息的空间。这背景有望支持亚洲股票及固定收益市场情绪，尤其是对利率敏感的行业板块。
施罗德认为，2026年亚洲市场具多个吸引的投资机会：人工智能技术的影响力持续增强，推动该行对亚洲科技业的信心。普华永道（PwC）预测，2024至2030年期间全球半导体需求的年均复合增长率达8.8%。该板块的相对估值亦具吸引力，亚洲（不含日本）科技股与美国科技股的市盈率差距显著。
在不确定性持续的背景下，黄金的分散投资功能尤其重要，各国央行及中国散户投资者持续支撑黄金需求。
最后，受惠于强劲企业盈利，美国股票仍具吸引力。在美国“解放日”后每股盈利（EPS）增长预期遭下调后，市场有望进一步上升。另外，偏鸽派的货币政策环境及AI热潮，亦支持美国股票增长前景。
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