二十届四中全会明确“坚持以经济建设为中心”“坚持扩大内需战略基点”，为消费金融行业发展提供了根本遵循，进一步赋予消费金融“扩内需、惠民生、稳增长”的时代使命。作为连接金融服务与民生消费的关键纽带，消费金融既是激活消费潜力、畅通经济循环的重要抓手，也是践行“以人民为中心”发展思想、服务实体经济的民生工程。截至2024年末，消费金融行业资产规模已达13848.59亿元，累计为8543万人次县域客户提供普惠金融服务，成为扩大内需战略中名副其实的“金融引擎”。当前，在政策引导、技术革新与需求升级的三重驱动下，消费金融行业正经历深刻变革，同时在转型过程中也面临严峻挑战，亟需在发展中破解难题、在规范中提质增效。

一、新变革新形势

从变革特征来看，消费金融行业正呈现出三大趋势。一是政策重构重塑行业生态。《助贷新规》等监管政策密集出台，核心导向是推动行业从“高速增长”向“高质量发展”转型，。二是技术融合催生服务革新。互联网的数智化优势与银行的资金、风控优势加速碰撞，既打破了传统金融的地域与效率边界，也为下沉市场、长尾客户提供了便捷可得的信贷支持。三是需求升级引领结构优化。居民消费从传统大宗商品向教育、医疗、新型消费等领域延伸，下沉市场消费潜力持续释放，对消费金融的普惠性、精准性、品质化提出更高要求，为行业拓展了新的增长空间。

但必须客观认识到，在转型提质的关键阶段，消费金融行业仍面临一些阶段性挑战。一是业务边界与合规管理仍需规范。部分互联网平台在技术赋能的名义下，对金融业务边界把握不够清晰，存在超范围参与信贷发放、风险定价等核心金融环节的倾向，尚未完全落实持牌经营要求，虽未形成系统性风险，但仍需通过强化监管进一步筑牢合规底线。二是银企合作的协同效能有待提升。传统助贷模式下，平台在获客、场景运营等方面的主导性较强，既影响了银行自主风控能力的提升，也不利于形成协同共赢的合作格局。其三，消费者权益保护的精细化水平需持续提高。从消费者端来看，部分群体金融素养有待提升，容易因认知偏差产生借贷风险；从机构端来看，风险提示的针对性和充分性不足，可能导致消费者对借贷责任、还款义务认知不全面。这些挑战是行业转型过程中必然面临的阶段性问题，并非不可逆转的结构性矛盾。随着监管体系的不断完善、行业自律的持续强化、消费者素养的陆续提升，这些问题将逐步得到解决，为消费金融行业高质量发展扫清障碍。

二、新时期新发展

立足二十届四中全会精神与“十五五”发展纲要要求，推动消费金融长远健康发展，必须坚守持牌经营底线、构建银企协同新生态、强化消费者权益保护,锚定“普惠性、数智化、品质化”方向，构建“监管有力度、合作有边界、服务有温度”的高质量发展新格局。

（一） 坚守持牌经营底线

“健全金融监管体系，强化持牌经营监管”是规范消费金融发展的根本遵循。互联网平台从事金融业务须坚守持牌经营底线，这既是防范金融风险的核心要求，也是保障行业可持续发展的前提。监管部门应构建全生命周期管理体系，一是明确资质门槛，要求互联网平台开展信贷、风控等核心金融业务时须取得相应金融牌照，仅提供技术支持、场景搭建的助贷机构需完成备案登记，严禁无牌或超范围从事金融活动；二是实施动态监管，建立助贷机构备案信息公示与更新机制，对达标机构予以持牌认可，对暂不达标者设定整改期限，对违规扩张、规避监管的机构依法从严整治；三是强化协同监管，打通金监总局、央行、市场监管等部门数据壁垒，对平台集团化运作、交叉持股等行为进行穿透式监管，防止其通过业务拆分、股权设计规避持牌要求，严守不发生系统性金融风险的底线。

（二）构建银企协同新生态

二十届四中全会强调“统筹发展和安全”，联合贷款模式正是这一要求在消费金融领域的生动实践。作为银企合作的最优路径之一，联合贷款基于“风险共担、资金共享、分工合作”的核心逻辑，既发挥了银行的资金优势、合规风控能力，又释放了平台的场景运营、数智化技术优势，实现了“1+1>2”的协同效应。推动联合贷款模式提质增效，需从三方面发力，一是完善制度设计，严格落实“平台出资比例不低于30%”的要求，从根源上解决风险责任非对称问题，确保银企双方“共同出资、共同风控、共享收益、共担风险”；二是推进标准化建设，由监管部门与行业协会牵头，借鉴国际银团贷款经验，制定联合贷款的标准合同文本、操作流程、风险分担规则与信息披露要求，明确银企权责边界，提升合作透明度；三是强化技术赋能，依托大数据、人工智能等技术搭建银企协同风控平台，实现客户信息、信贷数据、风险状况的实时共享与交叉核验，既提升审批效率，又防范多头负债、虚假授信等风险。

（三）强化消费者权益保护

消费金融的人民性本质，要求必须把消费者权益保护放在突出位置，这既是践行“以人民为中心”发展思想的必然要求，也是“增进民生福祉”的核心内涵。针对当前存在问题，需构建“教育赋能+精准提示+流程保障+协同防控”的全链条保护体系：一是聚焦金融素养提升，开展精准化消费者教育。监管部门、行业协会与金融机构联动，针对不同客群推出定制化科普内容，从源头提升消费者风险识别与自我保护能力。二是优化机构风险提示机制，实现“精准化、差异化、直观化”。要求金融机构摒弃格式化披露方式，以“字体放大、颜色突出、图表辅助”的形式集中呈现产品信息和还款责任，确保关键信息“听得懂、看得清、记得住”。三是完善操作流程的审慎性设计，防范无意借贷风险。落实“强展示、强提醒、强确认”机制，明确列出所有关键条款，贷前再次核实消费者借贷意愿，确保借贷行为真实自愿。四是强化跨机构协同防控，防范多头负债。融合多方信用数据、公共服务数据等，实现客户负债信息实时共享与交叉核验，金融机构可通过大数据模型动态监测客户负债变化，引导理性调整借贷行为。

（四）锚定“三化”方向，赋能高质量发展

为推动“十五五”时期消费金融高质量发展，须以“普惠性、数智化、品质化”为核心方向，实现规模与质量、效率与安全的有机统一。在普惠性方面，聚焦下沉市场、小微企业、新型消费等重点领域，让金融活水滋养更多民生领域，助力共同富裕。在数智化方面，要以技术赋能提升服务质效与风控能力，提升消费金融服务质效，防范信息泄露与虚假交易风险。在品质化方面，推动服务从“便捷化”向“精细化”升级，针对不同客群需求提升个性化服务体验，强化合规管理，让消费者享受到“安全、便捷、公平”的金融服务。

消费金融的长远健康发展，是落实二十届四中全会精神、服务“十五五”发展大局的重要支撑。站在新的历史起点，行业面临的挑战是阶段性的，而发展的机遇是长远的。唯有坚守持牌经营底线、构建银企协同新生态、强化消费者权益保护、锚定“普惠性、数智化、品质化”方向，聚焦县域乡村、新市民等重点群体，融入绿色消费、智慧文旅等新型消费场景，才能推动消费金融行业行稳致远。未来，随着行业规范程度的持续提升、银企协同机制的不断完善、民生保障防线的更加牢固，消费金融将更好地发挥激发消费潜力、畅通经济循环的作用，为以经济建设为中心、落实扩大内需战略提供坚实金融支撑，为高质量发展、共同富裕注入持续动力，让金融活水持续滋养消费市场，助力“十五五”时期金融强国目标圆满实现。

文/孙磊、王梦汐