（来源：银华市场）

随着司法护航的深化、监管力度的加强以及维权机制的创新，投资者保护工作取得了显著进展，保障投资者权益成为资本市场持续探索的重要课题。今天就来给大家分享一些具体的案例，一起来看看有哪些实用的防范建议和参考~①

市场中有哪些常见的违法行为？②

1、擅自公开或者变相公开发行证券。

《证券法》第九条规定：“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券……非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。”

2、擅自设立证券登记结算机构。

《证券法》第一百四十五条规定：“证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的，依法登记，取得法人资格。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。”

3、出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。

《证券法》第五十八条、第一百零七条第三款规定：“任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易”“投资者应当使用实名开立的账户进行交易”。

投资者有哪些维权途径？③

1、协商解决：可与上市公司、证券经营机构等相关责任主体直接进行沟通、磋商。

2、调解机制：可以向专业的调解机构，如中证中小投资者服务中心、证券业协会和证券交易所等申请调解。

3、仲裁：若投资者与相关机构之间存在仲裁协议，双方可将争议提交给仲裁机构进行仲裁。

4、诉讼：可向有管辖权的人民法院提起民事诉讼、行政诉讼或刑事诉讼，请求法院对争议事项进行审理和判决。

投资者的每一次合理维权，既是对自身合法权益的捍卫，更是对市场违规行为的约束。当投资者既敢于对违规行为说“不”，又恪守法律边界，方能在与市场的良性互动中实现长远共赢。①

资料参考：

①证券时报《强化投资者保护：机制构建与理性维权》

https://m.163.com/dy/article/K54ORQ1G053469RG.html

②中国证券监督管理委员会《关于打击非法证券期货活动的最新法律规定》

http://www.csrc.gov.cn/qinghai/c105504/c1306847/content.shtml

③上海证券报《磐松资产｜“3·15”投资者保护教育宣传专项活动：明法于心，践护于行》

https://finance.eastmoney.com/a/202503173347406327.html

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

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