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转自：新华财经

新华财经北京11月28日电（梁怡）由中国经济信息社主办，中共广州市委金融委员会办公室、新华社广东分社支持的“2025广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议”，于11月26日-27日在广州南沙隆重举行。在27日的“顾问服务实践与人才培养协同——以职业要求为导向的投顾能力建设路径”平行会场，东方证券研究所所长黄燕铭发表题为“培养优秀投顾人才 助力财富业务发展”的主题演讲。

黄燕铭表示，开展财富管理业务，投顾带教和资产配置这两项工作是必须完成的，其完成质量将直接影响各家券商及金融机构未来在财富管理领域的发展质量。

黄燕铭指出，商场如战场，投顾们的训练和装备是未来各家券商竞争的关键。当前券商竞争已从费率比拼转向人才对决，经过系统训练、装备精良的投顾团队，能在市场中形成强大的竞争优势，反之则会陷入被动。

黄燕铭表示，根据经验观察，各家券商投顾的基础素质并无显著差异，人数达到一定规模后便符合基本的正态分布。真正的差距在于是否进行专业训练。然而当前行业普遍存在重短期效益、轻长期培养的 “快餐思维”，投顾带教因投入大、见效慢面临执行难题，但这正是构建核心竞争力的关键。

“证券分析师容易被挖走，但投顾却很难。因为投顾是基于整个公司的业务脉络来做的，换一家公司对应的客群也变了，而优秀的投顾更多需要每家公司自己去带教。”黄燕铭说道。

在投顾带教方面，黄燕铭提出 “培训和日常实战” 一体化完成模式。他认为，单纯的集中授课效果有限，投顾培养应实现 “今天是学生学技能，明天是士兵上战场” 的无缝衔接。带教过程中既要传递大类资产配置、证券研究等专业知识，也要通过日常业务场景锤炼实战能力。

黄燕铭认为，目前行业内存在营销话术式的大类资产配置乱象，缺乏真正的技术含量。“不要寄希望于形成一套投资策略可以穿越牛熊，对宏观研究与市场预判永远是最重要的。”他强调。

黄燕铭明确表示，资产配置体系是“中央厨房结合各地特色餐厅” 的模式，总部具备科研能力的部门组成 “中央厨房”，持有管理型的基金投顾牌照，负责研发生产基于公司自有产品的各种资产配置策略，分支机构投顾作为 “特色餐厅”，持有证券投顾牌照，将相关策略提供给客户形成个性化服务。

黄燕铭指出，培养投顾与培养证券分析师的核心要求基本一致，均需具备性格、知识结构、价值观、沟通表达能力和身体素质五大要素。对于投顾训练应覆盖三大核心内容，分别是投研专业能力、客群经营技巧、营销工具应用（包括报告撰写、路演、直播、短视频等），此外还要接受研究所统一的证券研究投资的核心方法论。

编辑：胡晨曦