（来源：科创100ETF基金）

A股三大指数集体上涨，截至午盘，沪指涨1.13%，深成指涨2.04%，创业板指涨2.60%，北证50指数涨1.65%，沪深京三市半日成交额11831亿元，较上日放量1506亿元。全市场超4800只个股上涨。

　　ETF午间收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF大成(159242)领涨5.19%，5GETF(159994)涨5.00%，创业板人工智能ETF华夏(159381)涨4.97%。

　　沙特ETF(520830)领跌1.17%，沙特ETF(159329)跌1.16%，日本东证指数ETF(513800)跌0.68%。

　　消息面上，谷歌云发布第七代自研TPU芯片Ironwood，其训练和推理性能较前代提升四倍，单集群可连接超9000颗芯片。配置1.6T光模块，OCS主要采用MEMS和液晶方案，其核心部件MEMS阵列、光纤阵列、发射/接收模组及其光学器件、钒酸钇晶体、光模块、环形器、光源等供应商均有望受益。

　　另一方面，据央视新闻，当地时间11月24日，美国白宫发布声明表示，总统特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能(AI)变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划“创世纪（300083）计划”。声明表示，该命令指示能源部创建一个人工智能实验平台，整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础模型并为机器人实验室提供支持。该命令指示总统科学与技术事务助理(APST)协调这项国家计划，并整合联邦政府各部门的数据和基础设施。能源部长、总统科学与技术事务助理以及人工智能与加密技术特别顾问将与学术界和私营部门的创新者合作，支持并加强“创世纪计划”，有望进一步引燃AI板块。

　　行业进展上，11月中旬以来，1.6T光模块零售价突破2000美元、涨幅超66%，且全球大客户将需求指引从500万只上调至2000万只以上的消息持续影响市场。叠加部分客户为锁货主动支付“加急费”、核心供应商拿到延至2027年的框架订单等消息，持续强化板块景气预期。

　　产业消息层面，大摩分析师表示，在云计算需求加速的情况下，存储芯片供应商正面临“全面售罄的市场状态”，而当前的支出水平“在未来几个季度内似乎仍难以追上需求”。内存市场状况“持续向好”，其中DDR5 DRAM的紧张程度最为严重，“市场上已经出现一种危机感——即无论出多高的价格，都买不到产品”。尽管消费级NAND的紧张程度看起来没有那么严重，摩根士丹利仍表示，其观察到“整个行业层面出现代际性的供给紧缺”。这份报告还反驳了外界关于本轮周期可能转弱的担忧。

中原证券（601375）指出，AI驱动存储器迎来超级周期，半导体自主可控加速推进。随着大模型向多模态演进，Al时代数据存储需求呈急剧增长趋势，存储器价格加速上涨，AI驱动存储器行业或迎来超级周期。根据Precedence Research的数据，2024年全球AI驱动存储市场规模约为287亿美元，预计2034年将激增至2552亿美元，预计2024-2034年复合增长率达24%。国内存储模组厂商在品牌、技术、供应链等方面不断建立竞争优势，AI及存储器国产替代需求有望推动模组厂商不断提升市场份额。由于存储带宽限制AI算力芯片的性能发挥，定制化存储目前为端侧AI内存解决方案发展趋势，兆易创新（603986）积极布局定制化存储，有望逐步迎来积极进展。