老有所养，关乎民生福祉，亦是国之大计。党的二十大报告擘画“发展多层次、多支柱养老保险体系”的民生蓝图，“十五五”规划更将其列为应对人口老龄化、守护老年群体幸福晚年的核心任务。目前我国已构建起以第一支柱基本养老金为基础、第二支柱企业（职业）年金为补充、第三支柱个人养老金为延伸的养老保险体系，三者协同发力，成为应对人口老龄化、保障老年群体幸福晚年的核心支撑。

作为公募行业的一员，南方基金坚持做好“五篇大文章”新答卷，把养老金融作为守护民生福祉的重要着力点，持续助力第一支柱资金提升价值、提供第二支柱年金专业化管理、推动第三支柱个人养老金产品创新与投教普及，形成了覆盖一二三支柱的完备养老资产管理体系，为养老体系的稳健运行注入关键动能。

近期，我国个人养老金制度迎来实施三周年里程碑。三年来，这项制度从试点探索走向全国推广，如今个人养老金基金数量已超过300只，产品几乎全面实现正收益，个人养老金从政策蓝图变为亿万群众真真切切的养老补给。南方基金积极服务个人养老金高质量发展，成为首批通过中国结算个人养老系统验收测试并首批上线个人养老金业务的基金管理人。三年来，公司以各类养老客户为中心，持续提升投研能力，丰富养老产品策略，更好地承担起满足客户日益多元化养老金融需求的使命与责任。

产品驱动 服务支撑

丰富个人养老金配置供给

《推动公募基金高质量发展行动方案》提出“提升服务投资者水平。积极推动基金公司着力提高对各类中长期资金的服务能力，研究创设更加适配个人养老金投资的基金产品”。南方基金聚焦广大投资者在个人养老领域日益增长的投资需要，以产品化创新满足多元需求，以系统化服务提升用户体验，构建起“产品创新+服务支撑”的双轮驱动格局。

目前，南方基金已打造涵盖养老目标日期型、养老目标风险型、养老指数型等多种类型的个人养老金产品矩阵。养老目标日期型基金方面，南方基金已推出覆盖2030年、2035年、2040年、2045年、2050年、2055年及2060年等主要日期的一系列产品；在目标风险型产品方面，南方基金旗下的南方富元稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y等风险水平稳健的养老基金，在助力养老资产长期稳健成长的进程中持续扮演重要角色；同时，在养老指数型产品布局上，南方基金旗下南方中证A500ETF联接Y、南方中证500ETF联接Y、南方创业板ETF联接Y等产品已纳入个人养老金产品目录，收获市场广泛认可。南方基金通过多元化的产品布局，充分满足不同投资期限、风险偏好客户群体的资产配置需求，持续助力多层次养老保障体系的构建与完善。

在构建多元化个人养老金产品矩阵的基础上，南方基金进一步以服务体验升级为抓手，依托全自研个人养老金支持系统，为投资者提供全方位、一站式、多样化的优质养老金融服务支持。南方基金APP开设有养老金专区，投资者可实现“开户-申赎-查询”全流程线上化操作，还可以通过“养老计算器”工具，一键生成专属个人养老金报告，享受精准且个性化的养老规划定制服务，助力实现养老资金的长期规划。此外，南方基金还面向企业客户提供全面且专业的养老金融咨询服务以及定制化的个人养老金业务解决方案，推动个人养老金制度更顺畅地渗透至企业场景，让更多员工便捷享受到专业养老金融服务。

团队赋能 长期导向

筑牢养老金融根基

行动方案强调“强化核心投研能力建设。加快‘平台式、一体化、多策略’投研体系建设”。投研能力是养老金融发展的核心保障。南方基金聚焦长期价值投资导向，通过夯实投研团队建设、搭建平台化投研体系，整合全链路研究资源，为书写养老金融大文章筑牢投研根基。

南方基金搭建了一支分工协作明确、专业背景多元、投资经验丰富的养老主题投研力量，依托于公司一体化的投研平台，根植于公司系统化的投研体系：在平台框架下，既能充分共享公司宏观策略、权益投资、固定收益等多领域研究资源，也能深度承袭公司在避险策略基金、年金投资等多资产领域的成熟实践经验，并将其转化为养老产品管理优势，同时通过投研团队间的高效互动与跨领域交流，进一步强化多资产配置能力；在此基础上，公司在个人养老金投研领域还建立了清晰的多资产研究分工体系。以FOF投资部为例，该部门以分组模式开展深度研究，包括宏观与资产配置、各类资产研究、各类基金研究，为养老资金配置提供决策支撑。

养老基金天然具备“长期资金、耐心资本”属性，兼具期限长、体量稳、追求稳健收益的特点。南方基金始终以基金投资收益与客户实际盈利为核心导向，立足养老资金长期增值需求，引导投研团队深耕基本面、聚焦长期价值，避免追逐短期市场热点，将投资布局向“长坡厚雪”的优质领域倾斜。南方基金通过坚定践行“长钱长投”理念，持续打磨多资产配置与长期价值挖掘能力，不断提升为个人养老金客户持续创造稳健价值的能力。

场景覆盖 形式创新

深化个人养老金知识传播

养老投教是连接养老金融服务与大众需求的关键纽带，更是助力大众树立科学养老理财观念、提升养老金融素养的重要载体。南方基金持续打造体系化、高质量的养老投教体系，用专业温度传递养老知识，助力更多投资者筑牢养老规划基础，实现老有所“依”。

南方基金秉持“融入生活、贴近群众”原则，构建“主题公园+基层渗透+全国巡讲”的线下投教布局，精准覆盖多元养老投教场景。作为证券基金行业唯一代表，南方基金在深圳侨香社区公园参与打造深圳首个金融教育宣传主题公园，将养老规划知识、风险防范要点无缝融入市民休闲场景，实现“散步即学习、休闲即受教”的沉浸式普及。公司开展“养老金融进基层”专项行动，全面渗透社区、商圈、高校等多元场景，先后走进深圳园岭街道、合肥金荷社区、南京ROCHO灯塔咖啡馆等场所，开展养老知识普及与防非反诈宣讲。此外，公司依托“彩虹之旅”全国巡讲品牌，通过专题宣讲、一对一咨询等形式，与投资者深入交流养老投资规划，让专业养老金融知识走进广大投资者的生活。

南方基金坚持“专业深度+传播温度”并重，通过主题报告、微电影等创新投教形式，打造专业温暖内容生态。公司发布《中国个人养老金发展报告》，为养老金制度优化与行业发展提供智力支持。公司将养老投教与优秀传统文化深度融合：制作融入园林、古塔、太极拳等元素的画册，以小贴士形式“轻量化”科普个人养老金制度；推出“理财·文化说”栏目，结合生活场景解读养老规划智慧；拍摄《时光里的唠叨》等人文微电影，以温情叙事展现养老在人生旅途中的重要意义。南方基金通过多元载体，积极引导投资者根据生命周期理性选择个人养老适配方案，让养老资金真正锚定“稳健发展”的目标。

站在个人养老金制度实施三周年的新起点，南方基金将以“十五五”规划为指引，恪守“为投资者持续创造价值”的使命：在供给端持续创新产品与服务，在投研端加大资源投入，在投教端提升覆盖广度，通过多维度发力持续深化养老金融业务布局。未来，公司将持续以专业能力践行社会责任，以温情服务守护幸福晚年，切实为构建更完善、更有温度的养老保障体系贡献南方力量！

（南方基金管理股份有限公司）