光伏首超煤电+电网投资万亿落地！电力指数涨近1%
9月9日，电力板块午后拉升！电力ETF招商（560480）标的指数涨0.77%，成份股粤电力涨超3%，国电电力、国投电力涨超1%，长江电力、中国核电、三峡能源纷纷上涨。
消息面，据国家能源局披露，截至2026年7月底光伏装机达12.86亿千瓦，首次超越煤电12.85亿千瓦，成为我国第一大电源，能源格局里程碑式重塑，电力板块价值重估预期升温。
业内分析认为，光伏装机首超煤电意味着电力行业正在经历深刻的供给侧结构性变革。传统电力企业正加速向综合能源服务商转型，新能源装机占比持续提升，估值重塑预期升温。同时，绿电交易体系加速完善，拥有大量清洁能源装机的电力央企有望率先受益。
9月1日，国家能源局召开新型电网建设工作部署会。这是继今年6月国新办发布会明确"十五五"电网投资规模之后，能源局层面首次就新型电网建设召开全国性专项部署会议，明确"十五五"全国电网固定资产投资超5万亿元，带动上下游产业总规模超10万亿，标志着电网升级从规划阶段正式进入施工推进阶段。
与此同时，9月8日，动力煤CCI指数全线上扬——5500大卡报984元/吨（涨17元），5000大卡报888元/吨（涨16元），4500大卡报804元/吨（涨15元）。煤炭板块多股涨停，煤炭与电力作为能源产业链上下游形成联动效应，市场对能源板块整体关注度提升。
中金公司指出，全球电力大周期端倪初现，新型电力系统景气度有望持续至2030年，主要上市公司订单、收入、盈利仍在稳健上升通道，当前估值已进入历史低位区间。
资料显示，电力ETF招商（560480）紧密跟踪中证全指电力公用事业指数，覆盖电力行业全产业链核心标的，包括火电、水电、核电、绿电等细分领域龙头企业。前十大成份股包括：长江电力、中国核电、三峡能源、国电电力、国投电力、永泰能源、中国广核、川投能源、华能国际、大唐发电。