◎记者 韩宋辉

金融监管总局9月4日就《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》向社会公开征求意见（下称“修订草案”）。这是保险法自1995年出台以来，最新一次系统性修订。

修订草案拟以全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管为主线，以消除监管空白、弥补监管短板、明确监管授权为着力点，涵盖加强股东穿透监管、完善审慎监管制度、健全风险处置机制、加强保险消费者保护、提高违法违规成本等五个方面。

数据显示：截至2026年7月末，我国保险业总资产达44.06万亿元，前7个月原保险保费收入4.28万亿元；二季度末，保险资金运用余额达40.82万亿元。行业体量攀升的同时，制度滞后性也日渐凸显。

受访人士对上海证券报记者表示：此次修订通过系统优化保险法律制度框架，及时填补法律空白、补齐短板弱项，更好发挥法制对保险业发展的引领、规范和保障作用；对于一些监管授权不足的地方，补齐制度短板；将近几年来保险机构风险处置上的成功经验，加以总结提炼，上升为法律规定，有利于推动保险业高质量发展。

将股东与实控人纳入监管视野

修订草案拟加强股东穿透监管，将保险机构的股东、实际控制人纳入监管范围，强化对主要股东、实际控制人的资质审核；明确关联交易的报告和信息披露等股东义务；对于股权代持、以不当手段干预公司经营管理等行为，作出明确的禁止性规定。

“公司治理失灵是最难修复、破坏性也是最大的风险源头。”武汉大学法学院教授武亦文对记者表示，部分大股东、实际控制人越过公司治理程序，通过隐匿的股权架构和复杂的关联交易套取保险资金，将保险公司异化为融资工具。

监管实践中，对于股东行为缺乏强有力的约束手段，导致违规成本与所得利益失衡。受访人士表示，此次修订将股东的义务从被动履行提升为主动作为，从公司法的普遍约束上升为金融监管法的特别规制。

风险处置工具箱扩容

修订草案拟完善审慎监管制度，强化公司治理、风险管理、内部控制等监管要求；改进偿付能力监管，强化资产负债管理，完善资金运用监管；适当拓宽保险资金运用形式，推动保险机构更好树牢审慎经营、合规经营意识。

受访人士表示，现行保险法“重行为监管，轻审慎监管”，更多着墨于规范保险销售、保险理赔等业务环节。而保险经营具有负债期限长、资金规模大、风险传递链条复杂等特点，本次修订围绕偿付能力管理、资产负债匹配与流动性、资金运用及信息科技风险等，确立保险机构审慎监管体系。

修订草案拟健全风险处置机制，完善早期纠正机制，优化风险处置相关规则与工具箱，明确风险处置机构的职责，完善保险保障基金制度。

现行保险法对风险处置的规定较为原则、操作性偏弱。受访人士认为，本次修订对相关规则进一步细化，更好服务于实践需要。修订草案与正在制定中的金融法草案保持动态承接，与银行业监督管理法、商业银行法、证券法等金融各个部门法构成有机整体，共同构建起金融立法的“四梁八柱”。

消费者保护升格

修订草案加强保险消费者保护，进一步明确消费者保护的工作职责：压实保险机构消费者保护的主体责任；禁止销售误导等侵害消费者合法权益的行为；进一步完善保险合同相关规则。

武亦文特别提到了“犹豫期的法定化”。他表示，保险合同多以格式条款订立，投保人缺乏谈判能力，在销售环节的信息不对称下极易做出非理性决策。犹豫期制度是对保险合同“附和性”特征的一种矫正机制，赋予投保人在合同成立后一段合理期限内无条件解除合同并取回保费的权利，实质上是对消费者弱势地位的一种制度补偿，直接回应了误导销售、退保损失过大等民生痛点。

修订草案提高违法违规成本，落实强监管、严监管要求，坚持过罚相当、应罚尽罚、罚没并举，适当扩大法律责任覆盖面，提高罚款金额和幅度，加强行刑衔接，切实扭转“令不行，禁不止”的情况。

受访人士认为：修订草案有助于进一步督促保险机构审慎经营，切实维护投保人、被保险人、受益人的合法权益，促进提升保险业保障水平；也有助于促进保险机构聚焦主业，充分发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能，更好服务实体经济和中国式现代化建设。