北京海量数据技术股份有限公司近日披露了向特定对象发行股票申请文件的上海证券交易所审核问询函的会计师专项回复文件，针对本次拟募投项目的投资测算、研发资本化认定、报告期经营业绩、收入确认规则、应收及存货减值计提等核心问题逐一作出说明，申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）对相关事项出具明确核查意见，确认相关会计处理合规、数据披露真实准确。

本次海量数据最初拟投入募集资金不超过70161.45万元，用于新一代高性能混合事务分析数据库建设项目、多模态时序数据库建设项目，后续公司已调整发行方案，将多模态时序数据库建设项目的募集资金拟投入额由21286.36万元调减至12500万元，调减金额合计8786.36万元。

从募投项目投资构成来看，两个项目的投入均以研发相关支出为核心：新一代高性能混合事务分析数据库建设项目总投资额48875.09万元，其中研发费用达43611.54万元，占比89.23%；多模态时序数据库建设项目总投资额21286.36万元，研发费用19425.35万元，占比91.26%。公司明确披露了项目各项投入的测算依据，涵盖四地研发中心的场地租赁装修、软硬件设备采购、分岗位三年研发人员薪酬、专项实施费用等明细，截至报告期末公司现有384名研发人员，可完全覆盖本次募投项目的人员需求。

针对市场关注的研发支出资本化问题，会计师核查确认公司资本化认定依据充分，完全符合企业会计准则规定。公司建立了完整的研发资本化内控制度，以正式取得《研发立项审批表》作为开发阶段起始时点，同时满足技术可行性、完成意图明确、经济利益可流入、资源充足、支出可可靠计量五项条件后方可进行资本化处理。本次两个募投项目的研发资本化比例分别为58.74%和59.42%，与公司前次募投项目59.88%、63.83%的资本化比例差异极小，具备一贯性；同时该比例与用友网络、拓尔思等业务模式相近的软件行业可比公司水平接近，高于数据库行业部分厂商的平均值，符合公司当前业务扩张期的发展阶段特征，具备合理性。

在经营业绩方面，报告期内公司主营业务收入从2023年的25975.14万元增长至2025年的51062.35万元，复合增速显著高于同行业可比公司平均水平，核心驱动力来自高毛利的数据库自主产品和服务收入快速增长，该板块收入占比从2023年的39.86%提升至2025年的51.57%，带动公司综合毛利率从39.34%上升至45.71%。受国产数据库行业整体处于技术攻坚和市场拓展的高投入阶段影响，公司报告期内持续亏损，但2023年至2025年归母净利润亏损规模从8118.27万元持续收窄至4723.44万元，亏损幅度收窄41.28%，趋势优于多数同行业亏损厂商。2026年一季度及上半年亏损同比扩大，主要系一季度为行业交付淡季，叠加自研无形资产摊销增加、销售团队扩张推高销售费用、部分项目未达收入确认条件等阶段性因素导致，公司已在募集说明书中充分提示相关经营风险。

会计师同时核查确认，公司主营业务收入季节性分布与同行业可比公司一致，呈现第二、四季度收入占比较高的特征，符合政务、金融、能源类客户的采购验收规律；原厂服务和硬件厂商直接发货的数据解决方案业务采用总额法确认收入，符合会计准则中关于主要责任人的认定标准，具备合理性。此外公司应收账款账龄结构显著优于同行业，1年以内账龄占比达86.25%，客户以国央企、持牌金融机构为主，历史回款情况良好，坏账准备计提充分；报告期内存货对应的在手合同均不存在亏损情形，存货跌价准备计提合规。截至2026年6月末，公司财务性投资金额合计3842.74万元，仅占归属于母公司净资产的5.04%，不存在金额较大、期限较长的财务性投资情形，符合相关监管要求。

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