（来源：陈小财 陈小财）

今天迎来8月收官战，周末最重磅消息无疑就是沃什的讲话，美股科技、黄金调整明显，然后伊朗局势有变，原油反弹，半导体芯片、AI算力、房地产、新能源等行业消息也比较多，下面为大家逐一解读！

本周五晚上，全球金融市场屏息以待，美联储新任主席沃什的杰克逊霍尔首秀，在万众瞩目的聚光灯下，沃什毫不避讳地指出，尽管近期夏季的通胀数据看似好于预期，但这并不足以证明潜在趋势出现了有意义的改善。他明确强调，对抗通胀是首要任务，如果通胀率不能快速向2%的目标靠拢，美联储就还有大量工作要做。这番表态向市场传递了一个极其清晰的信号：在通胀彻底解决之前，美联储绝不会轻易鸣金收兵。

这个表态瞬间点燃了市场的恐慌情绪，交易员们迅速加大了对美联储年内加息的押注，市场押注美联储9月加息的概率从前一天的约35%升至近60%。

市场反应明显：对政策最敏感的2年期美债收益率大幅飙升，拉出了一根大阳线；而现货黄金和现货白银大幅调整。美股三大指数也集体收跌。

尤其是科技股承压，英伟达跌4.57%，迈威尔跌超10%，费城半导体指数-3.47%。下周科技主线又有压力了。

当然，说实话，虽然现在预期较高，但美联储真的在9月宣布加息的概率其实并不高。沃什大概率是个“滑头”，他在公开场合必须展现出捍卫美联储的独立性、坚决抗通胀的强硬姿态；但在实际决策时，必然会充分考量大局。要知道，特朗普极其看重利率政策，11月美中期选举要来了，从博弈角度来看，在中期选举之前，美联储扣动加息扳机的概率还是很小的。

伊朗局势方面，周末又出幺儿子了！据最新突发消息，美军对伊朗拉腊克岛的两处武器装置进行了打击，而伊朗革命卫队宣布向美军基地发射导弹，以报复美方对拉腊克岛军事设施的轰炸。受此影响，今日早晨WTI原油期货、布伦特原油期货涨超2%。

周末重要行业资讯解读：

1、半导体芯片：（1）长鑫科技2026年上半年实现营业收入1503.1亿元，同比+873.64%；上半年净利776.05亿元（Q1净利润247.62亿，Q2净利润528.43亿元，环比Q1大增113%）.

长鑫科技对未来的展望，展望2026年下半年，全球DRAM产品供给紧缺格局将继续延续！在AI算力需求和国产替代多重因素下，国产存储迎来发展黄金期！

（2）长鑫LPDDR6内存正式量产，小米18 Fold新折叠旗舰手机首发搭载。国产替代再进一步！

（3）沐曦股份今年上半年营业收入13.24亿元，同比增长44.67%；净利润6.12亿元，同比扭亏为盈。

（4）澜起科技上半年净利同比增长72.33%。

（5）君正股份上半年净利同比增长490%。

（6）华特气体拟募资不超7亿元用于半导体材料基地建设。

（7）“国产GPU四小龙”之一燧原科技将于9月2日在科创板申购，“国产GPU四小龙”将齐聚资本市场。

全球DRAM供不应求推动存储芯片量价齐升，相关企业业绩高速增长，叠加半导体材料企业加码扩产、上市融资，行业景气度持续向上。

2、AI算力：（1）发改委强调系统推进“六张网”规划建设，抓紧谋划一批重点项目，多渠道筹措资金，激发民间投资活力。

（2）全国一体化算力网加快构建，20余家算力调度主体入驻监测调度平台。

（3）生益电子拟投资22.57亿元建设高速互联电路板制造项目。

（4）我国成功在超40万公里地月距离上建立双向激光链路，首次实现地月双向高速激光通信，标志着空间激光通信正式迈入地月空间。

（5）覆铜板龙头建滔积层板年内第七次涨价，FR-4覆铜板累计涨幅超100%。AI服务器专用高端铜箔需求暴涨，2026年需求约2.4万吨，同比增长约260%。

AI算力基础设施爆发式扩张带动上游核心原材料需求激增，叠加供应紧缺，覆铜板及高端铜箔迎来量价齐升的超级周期，利好PCB、覆铜板及铜箔产业链。

3、房地产：（1）个人住房贷款最长期限由30年延长至40年， 还款困难可协商调整还款计划。房地产行业大动作，新的信贷政策大幅降低居民购房与还款压力，给予借贷双方更大灵活度，一定程度上利好房地产产业链。贝壳美股周五晚上+3.33%。（2）支持上市房企再融资资本市场支持构建房地产发展新模式。利好房地产。

4、新能源：（1）赣锋锂业上半年净利42.57亿元同比扭亏为盈。储能市场需求旺盛叠加锂盐价格回升，带动锂电产业链盈利修复。（2）阳光电源上半年净利同比下降32%，拟10派6.4元。光伏逆变器行业面临收入规模下降压力。