——就央行、金融监管总局《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》第二十六条的感言

　　孟晓苏

　　2026年8月28日

　　今晚，我反复阅读了央行和金融监管总局刚刚印发的《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》。当我看到第二十六条的时候，心情久久不能平静。文件上的这段话是：“对于存量个人住房贷款借款人阶段性失去收入来源导致还款困难的，银行业金融机构可以按市场化、法治化原则与借款人自主协商，灵活采取合理延后还款时间、贷款展期、延迟还本等方式调整还款计划。”

　　为了这段话，我呼吁了整整两年。两年里，我到处奔走、反复建议，却一次次被告知“政策不支持”。今天，它终于写进了国家文件。

　　一、两年来，我为什么一遍又一遍地呼吁

　　这两年，我曾在多个场合反复讲过一个观点：法拍房正在侵蚀市场信心，也在摧毁千千万万普通百姓的生活。

　　法拍房表面上是银行收贷、法院拍卖，是一个债务处置流程。但当你走近那些断供的家庭，就会发现绝大多数人不是赌徒、不是老赖，他们只是普通人——有人失业了，有人生病了，有人生意失败了，有人遭遇了家庭变故。他们不是恶意逃废债，他们只是“阶段性失去了收入来源”。

　　按照此前的处置方式，抵押房产会被法拍——评估价打七折，成交价甚至腰斩。首付没了，房子没了，个人信用也崩塌了。更糟糕的是，一套低价法拍房成交，会迅速拉低整个小区的房价，“边际价格”效应让周边房产、银行其他抵押物全部跟着减值，于是引发更多断供、更多法拍，形成“法拍→房价跌→更多法拍”的负向螺旋。全国法拍房加银行直供房，总量不过80万到100万套，就这么点量，却像一颗毒瘤，侵蚀着整个房地产市场的价格体系和金融稳定。

　　这两年，我反复呼吁“叫停法拍房”，呼吁借鉴上世纪90年代末“三中止”的政策智慧，给困难百姓一个喘息的机会。我一遍一遍地讲，却一遍一遍地被拒绝——有人说这“不符合市场化原则”，有人说“银行有金融纪律”，还有人说“你提也没用”。

　　二、“三中止”的历史智慧，应当用在今天

　　我之所以反复提及“三中止”，是因为那是我们国家自己走过的路，是已经被历史证明有效的办法。

　　上世纪90年代末，大量国企陷入困境，债务缠身、职工下岗。党和政府果断推出了“中止司法拍卖、中止贷款追息、中止下岗分流”的“三中止”政策，以过渡性保障帮助国企化解系统性危机。结果如何？国企改革成功了，经济走出了困境，国家赢得了转型的时间和空间。

　　这段历史告诉我们：在市场下行周期，与其让债务人被迫断供、房产被低价拍卖、银行资产进一步缩水，不如给困难群体一个喘息的机会——以时间换空间，让缓冲换稳定。

　　正是基于这一历史经验，我提出在当下房地产市场也可以借鉴“三中止”的思路——延期还贷、停息延贷、债权内部剥离、设立国家级收购平台，以拍卖中止机制保居民“安身之所”，以停息缓息政策减债务负担，以差异化征信保护家庭未来。

　　我一遍遍地解释，却一遍遍地被人摇头。但我始终不甘心，因为我坚信这条路是正确的。

　　三、今天，我的呼吁终于变成了政策

　　如今，央行和金融监管总局的《意见》第二十六条，把我两年来的呼吁，一字一句地写进了国家金融政策——

　　“对于存量个人住房贷款借款人阶段性失去收入来源导致还款困难的，银行业金融机构可以按市场化、法治化原则与借款人自主协商，灵活采取合理延后还款时间、贷款展期、延迟还本等方式调整还款计划。”

　　这条规定有三个层面的重要意义，每一层都值得深入体会：

　　第一，它给了困难群体一个“缓冲期”。“阶段性失去收入来源”这九个字，精准地覆盖了那些因失业、疾病、家庭变故等原因暂时陷入困境的购房人。允许延后还款时间、贷款展期、延迟还本，就是告诉他们：不要怕，国家看到了你们的困难，国家在给你们时间。

　　第二，它尊重了市场化、法治化原则。文件强调的是“与借款人自主协商”，而不是行政命令”一刀切“。银行和借款人平等协商，根据实际情况灵活处理，既保护了老百姓的权益，也维护了银行的自主经营权，是一个成熟的、理性的制度设计。

　　第三，它从源头上减少了法拍房的增量。大量法拍房的产生，根源在于断供后银行收贷、司法拍卖这条冰冷的链条。有了《意见》第二十六条，银行可以和困难借款人协商调整还款计划，相当一部分原本可能走向断供、走向法拍的家庭，可以在早期得到化解——借款人保住了房子，银行避免了坏账，市场也少了一轮低价冲击，三方各得其所。

　　四、让制度有温度，让市场有弹性，让百姓有盼头

　　这两年，我到处做工作，四处碰壁。但今天，当第二十六条被正式写进央行和金融监管总局的文件时，我心里只有一个念头：我所有的奔走、所有的被拒绝，都值得了。

　　这条政策不是一句泛泛的倡导，而是一项具有操作性的制度安排。它意味着那些因为失业而焦虑、因为断供而恐慌、因为法拍而无助的普通人，现在可以坐下来，和银行平等地协商——能不能晚一点还？能不能少还一点？能不能先喘一口气？

　　“让制度有温度，让市场有弹性，让百姓有盼头”，这是我两年来说得最多的一句话。今天我可以这样说——这句话，国家听到了，政策回应了，制度落地了。

　　我由衷地为这份《意见》点赞，为央行和金融监管总局的务实与担当点赞。我更期待这一制度能够真正惠及那些暂时陷入困境的千千万万普通家庭，让他们缓一口气，让他们保住自己的家，让他们重新看到希望。

　　这一天，我终于等到了。