鹏华油气ETF规模暴增5.28倍 长期跑赢基准5.96个百分点
核心会计与财务指标亮眼
2026年上半年鹏华国证石油天然气ETF规模实现量级跃升，截至2026年6月末，基金净资产合计达12.98亿元，较2025年末的2.07亿元增长527.9%。报告期内基金总申购份额达55.53亿份，总赎回份额46.38亿份，净申购9.15亿份，期末总份额达10.89亿份，较期初的1.74亿份增长525.8%。
| 指标类别 | 项目 | 2026年上半年/期末数据 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期利润 | -6.66亿元 |
| 期间数据 | 本期已实现收益 | -3.50亿元 |
| 期间数据 | 加权平均份额本期利润 | -0.4197元 |
| 期末数据 | 期末净资产 | 12.98亿元 |
| 期末数据 | 期末份额净值 | 1.1917元 |
| 累计指标 | 成立以来份额累计净值增长率 | 19.17% |
多周期净值表现跑赢基准
基金多周期净值表现均显著优于同期业绩比较基准，长期超额收益突出，各区间净值增长率标准差均低于业绩比较基准收益率标准差，波动控制能力优于指数本身，跟踪偏离度持续保持在合同约定的0.2%日均阈值范围内，运作完全符合被动指数产品的目标要求。
| 时间区间 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去3个月 | -16.95% | -17.02% | 0.07% |
| 过去6个月 | 0.36% | 0.59% | -0.23% |
| 过去1年 | 19.11% | 17.81% | 1.30% |
| 过去3年 | 23.81% | 18.45% | 5.36% |
| 成立至今 | 19.17% | 13.21% | 5.96% |
被动化投资紧密跟踪指数
报告期内基金完全采用被动化指数投资方法，紧密跟踪国证石油天然气指数，重点布局沪深北交易所石油天然气领域相关上市公司。尽管上半年A股市场分化显著，AI相关板块领涨，近三分之二申万一级行业下跌，油气板块业绩基准跑输主要宽基指数，但基金通过完善的日常跟踪交易机制、成份股调整期前置调仓方案，有效控制了跟踪误差，完全达成预设的指数跟踪目标。
后市看好油价高位韧性
管理人指出，2026年上半年国内GDP同比增长4.7%，经济运行整体平稳但结构分化明显，出口端受益于全球AI算力硬件需求超预期成为亮点，内需修复仍阶段性承压。下半年科技成长板块面临高估值、高拥挤度问题，周期、新能源、红利等板块中业绩向好的标的经过大幅调整后配置价值凸显。针对石油板块，尽管美伊冲突平息后短期油价一度回落至80美元/桶以下，但北半球出行高峰带动汽油、航煤需求回升，被压制的炼油需求逐步恢复，叠加各国前期释放的石油储备进入补库周期，油价在高位仍将维持较强韧性。
管理费托管费随规模增长
报告期内基金管理费与托管费随资产规模大幅提升，均严格按照合同约定费率计提，其中管理费中包含支付给销售机构的客户维护费41.54万元，剩余509.63万元为基金管理人净管理费，费用结构完全符合监管要求。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 | 年计提费率 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 551.17万元 | 19.49万元 | 0.50% |
| 基金托管费 | 110.23万元 | 3.90万元 | 0.10% |
交易相关费用明细清晰
报告期末基金应付交易费用合计51.94万元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内股票买卖相关收益数据如下：
| 项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买卖股票成交总额 | 59.19亿元 |
| 买卖股票总成本 | 62.68亿元 |
| 交易费用总额 | 632.13万元 |
| 买卖股票差价收入 | -3.55亿元 |
| 股票投资总收益 | -3.78亿元 |
关联方交易合规公允
报告期内基金通过关联方交易单元完成的股票交易占总成交额的32.43%，关联方佣金占总佣金比例同样匹配交易占比，所有关联交易均按照市场公允价格执行，不存在利益输送情形。
| 关联方名称 | 股票成交金额 | 占总成交比例 | 当期佣金 | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国信证券 | 38.65亿元 | 28.75% | 71.86万元 | 28.75% |
| 国泰海通证券 | 4.94亿元 | 3.68% | 9.19万元 | 3.68% |
前十大重仓占比超75%
期末基金全部股票投资公允价值达12.84亿元，占基金资产净值比例98.97%，前十大重仓股合计占比达75.02%，核心持仓集中在油气龙头企业，持仓行业分布高度贴合油气主题，采矿业占比50.68%，制造业占比22.39%，电力热力燃气及水生产和供应业占比14.57%，交通运输仓储邮政业占比10.28%，完全覆盖国证石油天然气指数的成份股行业特征。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杰瑞股份 | 20627.15 | 15.89% |
| 2 | 中国石油 | 17070.17 | 13.15% |
| 3 | 中国海油 | 14917.16 | 11.49% |
| 4 | 中国石化 | 14677.36 | 11.31% |
| 5 | 招商轮船 | 5348.19 | 4.12% |
| 6 | 广汇能源 | 4791.62 | 3.69% |
| 7 | 中远海能 | 4609.86 | 3.55% |
| 8 | 九丰能源 | 3194.34 | 2.46% |
| 9 | 新奥股份 | 3091.83 | 2.38% |
| 10 | 招商南油 | 2848.79 | 2.20% |
机构持有占比超八成
期末基金总持有人户数14934户，户均持有份额7.29万份，机构投资者持有份额占比达81.03%，其中鹏华国证石油天然气ETF联接基金持有5.84亿份，占总份额比例53.65%，是第一大持有人，个人投资者持有份额占比18.97%。截至报告期末，基金管理人所有从业人员均未持有本基金份额。
券商交易单元布局头部
报告期内基金租用5家券商的交易单元开展股票交易，合计股票成交额134.45亿元，佣金总额250万元，交易单元布局兼顾交易效率与成本控制。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占总成交比例 | 佣金（万元） |
|---|---|---|---|
| 方正证券 | 57.39 | 42.69% | 106.70 |
| 国信证券 | 38.65 | 28.75% | 71.86 |
| 广发证券 | 22.64 | 16.84% | 42.09 |
| 华泰证券 | 10.82 | 8.05% | 20.12 |
| 国泰海通证券 | 4.94 | 3.68% | 9.19 |
整体来看，鹏华油气ETF2026年上半年规模实现爆发式增长，跟踪误差控制优异，长期业绩持续跑赢基准，是布局国内油气能源板块的高效指数工具，在油价高位韧性预期下具备较高的配置价值。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。