银河主题混合半年净值涨超53% 累计收益突破8倍
核心财务数据大幅扭亏
2026年上半年银河主题混合盈利表现突出，A类份额实现本期利润17162.44万元，C类份额实现本期利润21.25万元，两类份额合计利润超17183万元，较2025年同期的-1827.66万元实现大幅扭亏。截至2026年6月末，基金整体净资产合计达4.65亿元，较期初的3.5亿元增长32.7%。
| 指标类别 | 银河主题混合A | 银河主题混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 8183.09 | 9.81 |
| 本期利润（万元） | 17162.44 | 21.25 |
| 期末资产净值（万元） | 46386.57 | 64.13 |
| 期末份额净值（元） | 7.8172 | 7.6991 |
| 期末可供分配利润（万元） | 35984.15 | 49.77 |
各阶段净值超额收益显著
报告期内银河主题混合两类份额净值增长率均大幅领先同期业绩比较基准，超额收益显著。A类份额过去六个月净值增长率54.01%，较同期6.19%的业绩比较基准收益率高出47.82个百分点；C类份额过去六个月净值增长率53.55%，较基准高出47.36个百分点。拉长周期来看，自基金合同生效至今，A类份额累计净值增长率达814.42%，较同期123.40%的基准收益率高出691.02个百分点，长期收益优势突出。
| 阶段 | 银河主题混合A净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 57.26% | 9.16% | 48.10% |
| 过去六个月 | 54.01% | 6.19% | 47.82% |
| 过去一年 | 103.69% | 19.93% | 83.76% |
| 过去三年 | 51.55% | 26.21% | 25.34% |
| 成立以来 | 814.42% | 123.40% | 691.02% |
上半年灵活调整持仓应对波动
回顾2026年上半年运作，基金在1季度美伊战争爆发后主动降低仓位，调整持仓结构应对市场不确定性；2季度随着地缘冲突不确定性逐步消化，基金逐步提升仓位，持续优化持仓配置，最终实现了远超市场平均水平的收益表现。
两类份额业绩大幅跑赢基准
截至2026年6月末，银河主题混合A份额净值达7.8172元，上半年净值增长率54.01%，同期业绩比较基准收益率仅为6.19%；银河主题混合C份额净值达7.6991元，上半年净值增长率53.55%，同样大幅跑赢基准，在权益类产品中业绩排名靠前。
下半年明确三大布局方向
管理人判断下半年国内经济整体趋势平稳，海外重点关注美联储加息节奏，地缘政治风险将加剧全球经济波动，A股整体盈利增速维持弱复苏状态。后续基金将立足2026年中报，重点布局三大方向：一是创新驱动且能落地兑现业绩的泛科技行业，二是供给受限的瓶颈类细分子行业，三是基本面出现改善的传统制造业。
基金管理费托管费同比增18.5%
报告期内基金各项费用支出明细明确，当期发生的基金应支付的管理费为223.54万元，较2025年同期的188.65万元增长18.5%，管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提。当期发生的基金应支付的托管费为37.26万元，较2025年同期的31.44万元增长18.5%，托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。
| 费用项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） | 同比增幅 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 223.54 | 188.65 | 18.5% |
| 基金托管费 | 37.26 | 31.44 | 18.5% |
交易费用处于行业合理区间
报告期末基金应付交易费用合计53.81万元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内基金累计发生交易费用166.47万元，对应股票买卖成交总额113.01亿元，交易费率处于行业合理区间。
股票投资收益大幅转正
报告期内基金股票投资收益合计8360.98万元，全部来自买卖股票差价收入，较2025年同期的-809.9万元实现大幅转正，是本期利润的核心来源。其中卖出股票成交总额113.01亿元，扣除卖出股票成本104.48亿元和交易费用166.47万元后，实现差价收益超8360万元。
关联方无交易无佣金
报告期内基金未通过银河证券等关联方的交易单元进行任何股票、债券、债券回购或权证交易，也无应支付给关联方的佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。
重仓股聚焦科技金融赛道
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计4.20亿元，占基金资产净值比例90.36%，前两大重仓股华虹宏力、寒武纪的持仓公允价值均超过2100万元，占基金资产净值比例分别为4.71%、4.65%，持仓高度聚焦半导体、券商等科技和金融赛道，契合基金泛科技的投资布局方向。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688347 | 华虹宏力 | 2185.71 | 4.71% |
| 2 | 688256 | 寒武纪 | 2157.98 | 4.65% |
| 3 | 688630 | 芯碁微装 | 1839.08 | 3.96% |
| 4 | 600030 | 中信证券 | 1822.44 | 3.92% |
| 5 | 002371 | 北方华创 | 1707.20 | 3.68% |
| 6 | 605117 | 德业股份 | 1656.77 | 3.57% |
| 7 | 688981 | 中芯国际 | 1601.73 | 3.45% |
| 8 | 601939 | 建设银行 | 1340.30 | 2.89% |
| 9 | 688012 | 中微公司 | 1310.58 | 2.82% |
| 10 | 688041 | 海光信息 | 1233.77 | 2.66% |
持有人结构以个人为主
截至2026年6月末，基金总持有人户数18404户，户均持有基金份额3228.76份。其中个人投资者持有份额5746.90万份，占总份额比例96.71%，机构投资者持有份额195.32万份，占总份额比例3.29%，C类份额全部由个人投资者持有。过去一年基金盈利投资者数量占比高达98.91%，绝大多数持有人都获得了正收益。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 个人投资者占比 | 机构投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| 银河主题混合A | 18280 | 3246.11份 | 96.71% | 3.29% |
| 银河主题混合C | 124 | 671.75份 | 100.00% | 0.00% |
| 合计 | 18404 | 3228.76份 | 96.71% | 3.29% |
从业人员持有占比近乎为零
截至报告期末，银河基金所有从业人员合计持有银河主题混合A份额16.84份，持有C类份额1.93份，合计持有18.77份，占基金总份额比例几乎为0，基金高级管理人员、投研部门负责人以及本基金基金经理均未持有本基金份额。
份额净赎回叠加净值推升规模
报告期内银河主题混合A总申购份额429.77万份，总赎回份额1381.53万份，期末份额总额5933.89万份；银河主题混合C总申购份额12.80万份，总赎回份额14.44万份，期末份额总额8.33万份。基金整体净资产合计4.65亿元，较期初的3.5亿元增长1.15亿元，份额净赎回叠加净值大幅上涨推动基金规模稳步提升。
仅两家券商交易单元产生交易
报告期内基金共租用8家券商的10个交易单元，其中仅方正证券和西藏东方财富证券的交易单元发生了交易，方正证券贡献了86.51%的股票成交金额和对应佣金，西藏东方财富证券贡献了剩余13.49%的股票成交金额和对应佣金，其余券商交易单元暂无交易发生，本期新增长江证券1个交易单元。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额占比 | 佣金占比 |
|---|---|---|---|
| 方正证券 | 2 | 86.51% | 86.51% |
| 西藏东方财富证券 | 1 | 13.49% | 13.49% |
| 其余6家券商 | 7 | 0% | 0% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。