AI算力需求驱动光通信业绩增长，通信ETF华夏(515050)标的指数收涨0.32%
截至2026年8月25日 15:00，通信ETF华夏(515050)标的指数中证5G通信主题指数(931079)上涨0.32%，成分股亨通光电上涨6.90%，烽火通信上涨3.94%，兆易创新上涨3.63%，天孚通信上涨3.05%，四维图新上涨2.87%。
消息面上，得益于全球AI算力基础设施建设持续提速，高速光通信产业链迎来业绩集中兑现期，从半年报数据来看，“易中天”整体营收、盈利同比均较大增长。环比来看，三家公司二季度净利润较一季度均有大幅增长，盈利能力仍在进一步提升。有市场人士认为，净利润环比增速提升，从侧面证明光通信产业的景气度还在攀升。
中金公司指出，2Q26北美Top4云厂商资本开支（含融资租赁）同、环比分别增长78.7%、30.1%，云收入与在手订单同步高增，印证AI需求正加速转化为商业收入。云厂商为优化成本与功耗持续加码自研芯片，预计2026/27年全球AI ASIC出货量均有望同比增长150%以上。网络侧，1.6T加速批量部署；随超节点向多机柜延伸，光互连由scale-out向scale-up拓展，NPO/CPO有望打开新的成长空间。
通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，前十大持仓股为：中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、生益科技、沪电股份、天孚通信、中兴通讯。场外联接（A类：008086；C类：008087）。
云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。
创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。