容诚会计师事务所近日出具针对江苏传艺科技股份有限公司向特定对象发行股票审核问询函的专项说明，对公司本次总额不超过87051.36万元的募投项目关键测算逻辑、新增折旧摊销影响、融资必要性，以及钠离子电池业务减值计提、固定资产核算、财务性投资情况等核心问题逐一核查并发表明确意见，确认相关事项符合会计准则要求，不存在重大风险。

本次传艺科技定增募集资金扣除发行费用后，将投向高邮智能化生产线改扩建项目、重庆智能制造中心扩产项目以及补充流动资金。其中高邮项目达产后将形成年产1872万套笔记本电脑键盘产能，替代现有高邮基地全部产能，达产期平均毛利率32.51%，略高于2025年公司同类业务31.54%的毛利率；重庆项目达产后将形成年产1248万套笔记本电脑键盘、576万套平板电脑皮套键盘产能，达产期平均毛利率25.01%，略高于2025年公司同类业务24.81%的毛利率。2025年公司笔记本电脑键盘、平板电脑皮套键盘现有产能分别为1756.80万套、235.20万套。

会计师核查后认为，本次募投项目的单价、产量、毛利率等关键参数选取依据充分，测算过程审慎，符合行业现状及公司实际经营情况，具备合理性、谨慎性和可实现性。其中产品单价以报告期内同类产品平均销售单价为基础，结合在手订单价格及未来市场预期确定；产量测算逻辑与公司现有产线产能计算方式保持一致，综合考量设备效率、下游需求及战略布局等因素确定，不存在脱离市场盲目规划产能的情形；毛利率略高于现有业务2025年水平，主要源于产品结构向中高端升级、智能制造产线降本增效、规模化集中采购降低材料成本等多重因素驱动。

针对募投项目新增折旧摊销的影响，会计师测算显示，随着项目逐步达产运营，募投项目运营期营业收入及净利润完全可以覆盖新增折旧摊销金额，相关影响将随产能释放逐步减小，不会对公司未来盈利能力及业绩产生重大不利影响。具体各期新增折旧摊销及占比情况如下：

关于本次融资必要性，公司结合货币资金、交易性金融资产、资产负债率、营运资金需求等因素测算，未来三年总体资金缺口约为124380.07万元，高于本次拟募集资金总额87051.36万元，现有资金来源难以覆盖全部需求。会计师核查后确认，公司通过本次发行补充长期发展资金、优化资本结构、保障业务及募投项目顺利实施具备必要性。具体资金缺口测算明细如下：

针对市场关注的钠离子电池业务相关问题，专项说明披露，报告期内公司钠离子电池业务毛利率持续为负，2023年至2025年分别为-61.31%、-256.44%、-279.81%，2026年1-6月亏损幅度收窄至-85.31%，该情况主要源于行业尚处于产业化初期、产能利用率偏低导致固定成本分摊过高、产品销售价格阶段性下行，符合重资产行业产能爬坡初期的典型财务特征，具备合理性。截至2025年末，公司已对钠电资产组计提减值准备12259.84万元，各报告期末均聘请专业评估机构出具专项评估报告验证，减值计提充分。

会计师核查确认，公司消费电子板块报告期内收入占比始终保持在97%以上，盈利能力稳定且经营性现金流持续为正，足以覆盖钠离子电池业务的阶段性亏损，截至2026年7月末钠电板块在手订单及意向订单合计约1.4亿元，业务经营状况持续改善，不会对公司整体持续经营能力构成重大不利影响。同时钠电业务相关固定资产及在建工程的采购均履行市场化询价比选程序，供应商与公司不存在关联关系，采购价格处于江苏地区工业厂房造价区间及同行业钠电项目单位产能投资的合理范围，固定资产核算准确合规。

在财务性投资方面，截至2026年6月末，公司仅持有2000万元对苏州安瑞新材料创业投资合伙企业的权益工具投资，属于财务性投资，占当期归属于母公司净资产的比例仅为0.95%，不存在金额较大的财务性投资情形。自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在新投入或拟投入财务性投资的情况，符合相关监管要求。

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