主要财务指标：本期利润3008万元，期末净值38.44亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），诺安鑫享定开发起式债券基金实现本期已实现收益22,788,853.59元，本期利润30,081,527.89元，加权平均基金份额本期利润0.0083元。截至报告期末，基金资产净值3,843,832,626.09元，基金份额净值1.0621元。

净值表现：三个月增长0.79%，跑赢基准0.17个百分点

过去三个月，基金份额净值增长率为0.79%，同期业绩比较基准（中债综合全价（总值）指数）收益率为0.62%，基金跑赢基准0.17个百分点。从波动情况看，基金净值增长率标准差为0.03%，低于基准的0.04%，显示出相对稳健的波动特征。

投资策略：震荡市优化久期，主打利率债与中高等级信用债

2026年二季度，纯债收益率呈现震荡下行走势。4月市场资金充裕，DR价格走低推动债券利率下行；5月通胀数据超预期及供给发行带来短期波动，但经济数据和信贷转弱叠加央行净投放，利率延续下行；6月资金价格收紧及非银赎回压力导致利率阶段性反弹，最终10年国债收益率收至1.73%附近，10年国开债收益率下行至约1.78%，信用利差和等级利差部分压缩。

报告期内，基金主要参与利率债和中高等级信用债投资，通过优化组合结构和久期管理应对市场波动。

业绩表现：期末净值1.0621元，超额收益显著

截至2026年6月30日，基金份额净值为1.0621元，本报告期内基金份额净值增长率0.79%，同期业绩比较基准收益率0.62%，超额收益0.17个百分点，实现了对基准的稳定超越。

资产组合：固定收益占比99.63%，现金储备仅0.37%

报告期末，基金总资产4,800,408,868.13元，其中固定收益投资占比99.63%，金额达4,782,761,299.09元；银行存款和结算备付金合计17,581,117.70元，占比0.37%；其他资产66,451.34元，占比0.00%。基金几乎将全部资产配置于固定收益品种，现金类资产占比极低，显示出积极的债券投资策略。

债券持仓：金融债占净值118%，政策性金融债为核心配置

从债券品种分类看，金融债券是基金第一大配置品种，公允价值4,543,566,209.87元，占基金资产净值比例高达118.20%，其中政策性金融债占比35.84%；国家债券持仓198,594,075.52元，占净值5.17%；中期票据40,601,013.70元，占净值1.06%。债券投资合计占基金资产净值124.43%，显示基金通过杠杆操作（如正回购融资）放大了债券投资规模。

前五大债券：国开债独占前五，持仓集中度高

基金前五大债券投资均为国家开发银行发行的政策性金融债，合计公允价值609,723,479.45元，占基金资产净值比例15.86%。其中，“21国开05”持仓1,500,000张，公允价值166,025,013.70元，占净值4.32%，为第一大重仓债券。

份额变动：报告期无申赎，份额稳定在36.19亿份

报告期内，基金总申购份额和总赎回份额均为“-”，无申赎活动。截至期末，基金份额总额3,619,003,489.18份，较期初保持稳定。

风险提示：单一机构持有100%份额，流动性风险需警惕

报告显示，本基金存在单一投资者持有基金份额比例100%的情形（机构投资者持有3,619,000,356.79份，占比100%）。此类情况可能引发大额赎回风险，若该机构投资者集中赎回，可能导致基金净值波动加剧，甚至影响基金正常运作。此外，基金债券持仓占净值124.43%，较高的杠杆水平也使其面临利率波动带来的估值风险，投资者需密切关注相关风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。