（来源：券研社）

一、“韬定律”如何重塑存储芯片逻辑

“韬定律”对存储芯片的价值，可以从两个层面来理解：短期看，它与行业超级周期形成共振；长期看，它可能从根本上改变计算与存储的关系。

1. 与存储“超级周期”的共振：韬定律瞄准AI推理中“数据搬运”这个核心瓶颈，而存储芯片（尤其是HBM、企业级SSD）正是承载数据搬运的关键部件。在当前AI需求爆发、存储芯片供需严重错配的“超级景气周期”中，韬定律的提出进一步强化了市场对存储作为AI算力核心资产的预期，直接点燃了板块行情。

2. 底层技术路径的契合：韬定律的核心是“逻辑折叠”等三维堆叠技术，这天然与近存计算、存内计算等理念深度绑定。它不再是单纯提升计算速度，而是系统性地缩短数据在存储和计算单元之间的移动时间。华为在AI集群方案中提出的将存储器堆叠到GPU上方的3D折叠技术，以及统一总线（UB）降低数据传输延迟，都直接利好在先进封装、HBM、企业级SSD等存储相关技术上的投入和突破。

二、A股存储芯片产业链核心概念股

根据市场表现和机构观点，以下是在这一轮“韬定律+存储超级周期”共振下，A股市场关注度较高的存储芯片相关公司，供你参考梳理。

1. 存储芯片设计与IDM（龙头与新贵）

• 兆易创新 (603986)：A股存储芯片设计龙头，业务覆盖NOR Flash、SLC NAND及MCU。2026年以来市值增长迅猛，屡创历史新高，是板块核心风向标之一。

• 北京君正 (300223)：存储芯片设计企业，在车规级存储等细分市场有较强竞争力，近期股价也创下历史新高。

• 普冉股份 (688766)、东芯股份 (688110)：专注于利基型存储芯片（如NOR Flash、SLC NAND）的设计公司，在海外巨头退出部分消费级市场后，获得了国产替代的市场份额，年内涨幅巨大。

2. 存储模组/封测与品牌厂商

• 江波龙 (301308)：国内存储模组龙头，品牌效应显著。公司预告2026年上半年归母净利润同比增长超622倍，业绩爆发力极强。

• 佰维存储 (688525)、德明利 (001309)：同样是重要的存储模组厂商，受益于行业景气度提升和产品涨价，股价和市值均大幅增长。

• 长电科技 (600584)、通富微电 (002156)：国内封测龙头。韬定律强调的3D堆叠、先进封装正是它们的主战场，是“逻辑折叠”技术落地的关键环节。

3. 产业链上游关键支撑

• 华大九天 (301269)：国内EDA（电子设计自动化）软件龙头。韬定律带来的全新3D设计方法学，将催生全新的EDA工具需求，华大九天被机构视为核心受益标的。

• 中芯国际 (688981)：国内晶圆代工龙头。国产存储芯片的产能释放和先进封装技术的落地，都离不开其代工支持，其市值已稳居半导体板块首位。

重要说明：以上公司均整理自公开券商研报、财经报道，仅用于阐述行业逻辑，不构成任何投资建议。存储芯片板块近期涨幅巨大，市场波动风险较高，决策前请务必审慎评估。