山东数字人科技股份有限公司（以下简称“数字人科技”）于近日披露了上会会计师事务所（特殊普通合伙）关于其2025年年报问询函的回复。回复显示，公司2025年实现营业收入9965.49万元，同比增长50.22%；归母净利润818.41万元，成功实现扭亏为盈；经营活动现金流量净额3703.47万元，同比增加28.33%；毛利率为69.52%，上年毛利率为72.23%。年审会计师认为，公司业绩增长真实合理，毛利率水平较高具备合理性。

业绩增长源于政策支持、市场需求及订单执行

公司表示，业绩增长主要得益于行业政策支持、市场环境向好、产品竞争优势以及前期订单的顺利执行。在行业政策方面，国家近年来密集出台《数字中国建设整体布局规划》、《教育强国建设规划纲要(2024-2035年)》等多项政策，大力推动教育数字化转型和人工智能在教育领域的应用，为公司所处的医学教育信息化行业提供了良好的发展环境。

市场环境方面，下游医学院校客户需求持续增长。2024年全国教育经费总投入为6.89万亿元，比上年增长6.66%；国家财政性教育经费为5.42万亿元，同比增长7.38%。同时，全国多所大学增设或新设医学相关专业，直接带动了对公司产品的需求。公司存量客户复购率维持较高水平，近3年内产生复购行为的客户合同金额约占总合同金额的50%左右。

产品竞争优势方面，公司核心技术“数字人体技术”已达到国内乃至国际先进水平，多项产品被中国解剖学会认定为“国内首创、国内先进及国际先进水平”，其中“数字人STEM解剖学系统”填补了国内相关领域空白，2025年该产品收入占营业收入的比例达50.47%。

订单执行方面，以前年度在手订单在2025年度内确认收入3719.76万元，占当年营业收入的37.33%。2025年度公司单体合同100万以上项目合计合同金额7161.62万元，确认收入5399.05万元，回款7144.62万元，回款情况良好。

收入确认符合会计准则 不存在下半年集中确认情形

针对问询函中关于收入确认的问题，公司分季度列示了主要客户销售收入情况。以第一季度为例，前五大客户收入合计占当季收入的56.66%，收入确认依据主要为验收单或报关单、提单，且均已回款。

公司收入确认政策与以前年度一致，与同行业可比公司卫宁健康、麦迪科技、天堰科技等不存在显著差异。内销产品在取得客户验收单时确认收入，外销产品在取得报关单时确认收入。年审会计师对公司收入执行了细节测试、截止测试、函证、现场访谈等多项审计程序，内销收入检查比例达100%，外销收入检查比例达82.47%，确认公司收入确认及时准确，不存在下半年集中确认收入或收入跨期情形。

毛利率波动因产品结构变化 整体水平合理

2025年公司数字医学产品毛利率为71.73%，上年为73.87%。公司解释称，毛利率波动主要系客户根据实际需求配套不同的软硬件产品，软硬件占比不同所致。数字医学产品以软件为核心，软件收入占比64.93%，硬件收入占比35.07%。软件毛利率达89.52%，硬件毛利率为38.78%。

2025年数字医学产品各类收入中，数字人解剖教学系统及实验室整体方案收入6331.43万元，毛利率80.35%；医学形态学数字化教学平台收入1162.33万元，毛利率82.00%；数字化生命科学馆整体方案及其他收入1802.97万元，毛利率34.82%。年审会计师认为，公司毛利率变动符合实际经营情况，较高的毛利率水平具有合理性。

前期非标审计意见影响已消除 审计机构变更合规

公司2024年度财务报表被出具保留意见，内部控制审计报告为否定意见。2025年公司变更审计机构为上会会计师事务所，新审计机构出具了无保留意见的审计报告和内部控制审计报告。公司表示，已通过前期会计差错更正、完善销售管理制度、升级IT系统、加强内部审计监督等措施，有效解决了前期非标意见涉及的问题。年审会计师也确认，公司董事会认为非标意见涉及事项影响消除的依据充分、判断准确。

此外，公司还就应收账款、预付账款、研发费用、政府补助等事项进行了详细说明。截至2025年末，公司应收账款账面余额2904.52万元，同比减少30.82%，坏账准备计提充分；预付账款余额425.54万元，主要为支付华为云服务、展览服务等款项，具有真实性；研发费用2686.36万元，同比增长14.47%，主要系职工薪酬及技术服务费增加，研发费用归集核算准确；计入当期损益的政府补助合计908.48万元，公司对政府补助不存在重大依赖。

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