转自：中国经营网

中经记者 郭建杭 北京报道

近日，中国人民银行多省分行货币政策分析小组发布省金融运行报告（2026）。

报告中公布了各省经济运行、金融总量增长以及对于重点领域的信贷投放情况。从区域金融生态看，各省银行业运行平稳，社会信用体系建设不断深化，支付服务质效进一步提升，区域金融改革持续推进，营商环境向好向优。

值得注意的是，多个省份都提及社会信用体系建设对金融服务能力的提升作用。此前也有业内专家指出，区域金融生态的竞争，已经从“资金争夺战”转向“信用基建战”。在信贷增速整体放缓的背景下，那些率先完成信用体系重构、打通信息壁垒的地区，将展现出更强的金融韧性和服务实体能力。

数据归集深化

随着2026年央行各省份货币政策分析小组金融运行报告陆续披露，在多地报告中，信用评价体系的深化应用、征信基础设施的互联互通，以及“信用+”场景的普惠化，被视为金融支持实体经济提质增效的关键变量。

多个省份的金融运行报告都显示出扩大信用数据归集范围，农村信用体系建设持续深入推进，信用评定与信贷支持覆盖面扩大等特点。

具体来看，各省均注重征信系统的接入与数据归集，扩大信息采集范围。例如，《安徽省金融运行报告（2026）》提及，持续强化基础征信服务，稳妥推进3家保理、融资租赁公司获批接入，信息采集范围进一步拓宽。《云南省金融运行报告（2026）》显示，深化全国中小微企业资金流信用信息共享平台推广应用，指导4 家地方法人银行成功接入，全年累计查询15 万笔，实现授信534亿元，惠及企业7809家。同时，进一步发挥动产融资统一登记公示系统和应收账款融资服务平台功能，持续提升云南省融资信用服务平台数据共享质效。截至2025 年年末，平台已归集40个政府部门367类4807项数据，新增促成授信2837亿元，入驻金融机构240家，联通网点 4399个。

在农村信用体系建设方面，多个省份在2025年开展了“信用户、信用村、信用乡（镇）”三级联创评定工作，并推动信用与信贷联动。例如，《青海省金融运行报告（2026）》显示，开展农户信用主体资产评估、信用等级评价、授信额度评定“三联评”和信用贷款、抵押贷款、联保贷款“三联动”。截至2025 年年末，全省累计评定324个信用乡（镇）、3558个信用村、73万信用户和1.6万家信用新型农业经营主体，信用户、村、乡（镇）占比均超七成。《河南省金融运行报告（2026）》显示，信用环境不断完善。积极对河南省征信有限公司进行辅导培育，持续提升市场化征信服务质效。深入推进农村信用体系建设，截至2025年年末，共为62.9万户新型农业经营主体建立信用档案，基本实现全覆盖。

信用体系建设的最终目的是通过信用评定过程的优化升级，将信用门槛变为信贷入口。从各省金融运行报告透露出的信用评价体系在信贷支持方面的应用来看，2025年更加注重赋能中小微及科技型企业融资。各省积极推动征信产品多元化，开发特色平台或工具，例如安徽“科企查”、青海“青信融”平台、江苏金融可信数据空间等，并深化全国中小微企业资金流信用信息共享平台的推广，通过信用信息共享和画像模型，缓解银企信息不对称，显著助力企业贷款落地。其中，安徽省助力贷款落地1858亿元，山西省2025年为中小微企业发放888亿元。

信用卡数据价值凸显

《中国经营报》记者了解到，在社会信用体系建设方面，信用卡支付数据仍占据着不可替代的地位。信用卡数据的价值不仅在于“数据量大”，更在于其“金融属性强、结构标准化、可验证且可监管”。如果说互联网数据在拓展信用边界，那么信用卡数据则在夯实信用底座，是当前征信体系中最具稳定性和可比性的核心数据来源之一。

无论数据如何拓展，信用卡信息始终处于信用评价体系的核心位置。信用卡还款记录直接反映个人履约意愿与偿债能力，这种“真金白银”的信用验证，是包括水电费缴纳在内的间接指标难以替代的。某农商行人士向记者直言：“在新型农业经营主体和个体工商户信用评价试点中，信用卡的使用和履约记录是贷款评价中的重要一项。”

万事达卡全球执行副总裁兼大中华区总裁常青在接受记者采访时表示，信用卡的价值不仅在于直接拉动消费和GDP，更关键的是它推动了个人信用体系的形成与完善。过去几十年间，信用卡作为标准化的个人信用载体，使“先消费、后付款”的理念逐步被社会接受，也让个人信用得以被记录、积累并持续使用。这一过程，本质上为建立一套更加可量化、可验证的信用体系奠定了重要基础。

常青进一步阐释，从社会层面看，信用卡是一种能够持续沉淀信用记录的机制。通过长期的使用和按时履约，它帮助个人建立起连续、可追溯的信用历史，同时也为金融体系提供了稳定、标准化的数据来源。在个人与金融体系互动的过程中，这种基于真实交易和还款行为所形成的信用记录，构成了信用社会运行的重要基石。

值得注意的是，随着移动支付的普及，信用卡的发卡量出现下降趋势。这是否意味着在未来3至5年内，信用卡的核心价值将从“支付工具”彻底转向“信用身份凭证”？

常青认为，短期内信用卡不会发生根本性的角色转换，而是将呈现出一个更加综合化的演进趋势。他分析称，随着移动支付和数字钱包的普及，支付行为正逐步向后台迁移。消费者在前端使用手机或各类应用完成交易，但从底层来看，信用卡网络依然承担着清算、风控和信用支持等关键功能，这一基础角色在可预见的未来仍具有不可替代性。因此，未来信用卡不会从支付工具“转换”为身份凭证，而是将通过数字钱包和身份认证技术，逐步演进为一种贯穿支付、信用与身份认证的底层能力。

与此同时，行业的一个重要变化是支付与身份的逐步融合。随着数字钱包的发展，支付工具、身份凭证及各类数字化权益正被整合进同一载体，支付行为也越来越依赖于对用户身份的持续验证与信任机制。

记者了解到，在信用数字基建时代，互联网渠道留存的消费数据虽是社会信用体系建设的重要一环，但银行信用卡数据仍被认为是“含金量最高”的数据。目前，农商行纷纷入局信用卡领域，对于填补当前征信系统空白、优化支付体系运行具有不可替代的作用。

常青指出，当前各类互联网平台确实沉淀了大量的消费和行为数据，但从征信体系和支付基础设施来看，信用卡数据之所以被认为“含金量更高”，主要源于其在金融属性、数据质量和应用场景上的综合优势，信用卡是当前征信体系的重要“数据底座”。从征信制度设计来看，我国征信数据采集秉持“最小、必要”原则。信用卡以信贷关系为核心，在严格监管框架下，基于真实授信、交易及还款行为形成，数据频次高、边界清晰，能够持续、真实地反映用户的履约能力，并由金融机构按统一标准报送，具备高度的可验证性和一致性。相比之下，部分互联网平台的“信用分”体系采用更广泛的“大信用”概念，将消费偏好、社交关系等纳入评分逻辑，这类数据通常局限于平台生态内部使用，且在采集和使用上存在一定操作空间，难以直接纳入公共征信体系。

此外，在信贷规模和客群结构上，信用卡与互联网金融形成互补，同时在弥补征信“空白”方面具有独特作用。目前，信用卡贷款余额在整体消费信贷体系中远大于互联网金融信贷余额规模，覆盖更广泛、更多元的客群，尤其在中低风险及成熟信用人群中发挥核心作用。而互联网金融更多聚焦于长尾客群或特定场景，两者在服务对象和风险定价逻辑上存在明显差异。正是这种分层覆盖，使得信用卡体系成为支撑整体信用结构稳定运行的“主干”。

值得一提的是，在下沉市场或“薄信用档案”人群中，很多用户缺乏系统性的信用记录。信用卡作为标准化的信贷产品，可以帮助这些人群逐步建立连续、可追溯的信用历史，将其纳入正式征信体系，从而降低信息不对称，提升金融服务可获得性。