一行业轮动模型年内收益率达114% 其51%最大回撤为何值得关注_商业

创始人

2026-06-23 01:40:22

0次

本次梳理覆盖6只主动管理型及基于模型构建的行业轮动策略产品，不同产品业绩表现差异极大，部分仅实现有限回撤下的温和收益，部分承受更高回撤同时斩获三位数收益率，主动管理类行业轮动基金未展现明确优势。

核心产品关键数据：

投资者需注意，行业轮动为宽泛投资理念，不存在标准化产品，选择相关策略前需厘清以下核心信息：持仓标的最大数量、动量回溯周期、调仓再平衡频率、是否允许切换至现金类资产、管理费率等综合成本、披露业绩的属性（实盘/回测/二者结合）。

本次业绩数据统计基准为截至2026年5月31日的月末总回报，其中RecipeInvesting旗下4款模型的十年业绩均为2016年6月起按月发布的真实运行数据，未扣除交易成本、滑点及税费；NAVFX与FV业绩为管理人提供的已扣除自身费用的实际运行收益，过往业绩不代表未来表现。

译文内容由第三方软件翻译。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。