竞争仍在

“日供低至29元”“每天一杯奶茶钱”“月供1918元”等极具冲击力的宣传语，一度将购车门槛拉到最低，然而，短短几个月的时间，被多家车企力推的“7年低息”购车金融方案无声无息地退出了各大官方平台。

目前，包括特斯拉、理想、小米在内的多家车企官方网站，金融政策中已将最长贷款期限调回60个月（5年），7年低息车贷已全面退场。据知情人士透露，从4月底开始，银行和车企金融就陆续收紧，直接把7年期产品停掉了。此前，已有多家车企明确表示相关政策将截至2026年4月30日，后续是否续期暂无定论。如今上半年即将过去，又一轮降价大潮已经开启，7年长贷仍未再起风云。

这场由特斯拉引爆、20多家车企疯狂跟进的促销浪潮‌，从集体跟风加码到闪电退场，前后也不过4个月的时间。更让人觉得魔幻的是，这场席卷全行业的“急刹车”并没有伴随任何一纸明确的官方通知，而是车企间“默契”地集体“下架”。

属性风险

中国汽车市场经过多年的高速发展，贷款购车已经成为许多消费者的首选。根据中国汽车流通协会终端调研，终端零售汽车金融综合渗透率已经达到65%—70%，一线/新一线城市普遍突破70%。而根据2026年上半年的市场调研，年轻客群拉高了汽车金融渗透率的整体水平。

对于部分消费者而言，3年期、5年期的车贷月供压力偏大，7年期方案则有效分摊了还款压力。因此，“日供低至29元”的诱惑力极大，有效降低了购车门槛和还款压力，7年低息车贷也一度成为车企拉动销量的一大利器。

但看似火爆的金融促销，从一开始就埋藏着不少隐患。根据现行《汽车贷款管理办法》，个人常规汽车贷款最长合规年限仅限5年。市面上的7年期购车方案，除了车企指定的合作银行，更多的是通过金融机构借助个人消费贷、融资租赁等模式变相实现的。

融资租赁与银行车贷的区别在于，车贷是“贷款”，租赁是“售后回租”，合同性质不同。银行贷款方案受民法典关于借款合同和担保物权的约束，且传统信贷合规性强，资金来源稳定。而售后回租模式下，车辆登记在用户名下、绿本由用户保管，但车辆的所有权是在租赁公司。用户以“租回”方式使用车辆并付租金，全部结清后办理解押，车辆才完全归属用户。这意味着，低月供的“甜头”背后，消费者可能会承担一些隐藏风险。

相较于银行的严格风控体系，融资租赁审批往往更宽松、放款更快，甚至可能不看银行流水、不要求收入证明等。

不过，一方面是融资租赁模式的潜在风险，另一方面却是消费者个人信用风控难度的提升。相比3年、5年的还款周期，7年超长贷的周期存在更多不可控性。众所周知，新能源车型技术迭代快、车型贬值速度也大幅提升，导致到了还款末期，车辆残值很可能已经低于剩余贷款本金，倒挂及断供的风险极高。

无论是对于金融机构还是消费者，坏账风险均是难以避免的隐患。此次车企集体“下架”7年低息，也可以视为告别盲目金融内卷，回归理性竞争的重要转折。

竞争仍在

7年低息消失是否意味着车企不再进行金融内卷？

今年以来，磷酸锂、铜、铝、储存芯片等原材料的价格飙升，造车成本随之上涨。不同于此前的普遍“硬扛”阶段，如今大多车企却是“地主家也没有余粮了”，车价上涨已经成为“不得不为”之举。

截至5月，比亚迪、特斯拉、小米、蔚来、小鹏、极氪、星途等十余家汽车品牌相继发布调价公告或收紧终端优惠。与此同时，更隐蔽的“涨价”也在发生：免费充电权益缩水、金融贴息力度降低······

更严峻的现实是，价格战的刺激作用似乎已经到了瓶颈期，市场“用力过猛”，把潜在购车需求提前榨干。数据显示，2026年1—5月，国内乘用车累计零售709.9万辆，同比大幅下滑19.5%。车市低谷，消费者购车的观望情绪相对浓厚。

心仪的车型车价上涨、长贷政策收紧、月供压力增加的叠加作用下，消费者难免再次回到真实的财务约束中思考：我到底买不买得起这辆车？

率先推出7年长贷的特斯拉又提供了一个新的解题答案：轻松贷。将低首付、低月供、低利息与低尾款组合的同时，还提供了高保值率回收选项。

7年长贷集体消失后，各家车企推出的金融方案尽管已经努力降低购车门槛，但目前来看，似乎并没有7年低息长贷那样直观的冲击力。

以5年期方案为例，售价23.55万元的后轮驱动版Model 3，首付最低5.59万元，月供2193元，年利率0.99%，尾款比例约20%（4.55万元）。此外，特斯拉中国还提供0息及超低息贷款方案，首付分别为7.99万元起和4.59万元起。其中，超低息方案年费率最低0.5%，折合年化利率0.92%起。

其他品牌也立刻推出了实时补位、有效期基本截至5月底的金融方案：理想汽车、小米汽车主推3年0息与5年低息灵活组合；蔚来针对全新ES8等车型提供5年60期分期，前3年36期享0％年化费率，后2年24期年化费率3％，并支持0首付购车；小鹏联合多家机构提供贴息支持，部分车型3年0息至高贴息30900元，同时提供“2年0息”或“3至5年低息”等多元方案。

如今，金融方案已经成了车企维持销量节奏的常态工具。6月作为上半年销量冲刺月份，比亚迪、长安、吉利、奇瑞、长城等中国品牌均推出了0首付、0息及最长5年低息的灵活金融方案，覆盖主力车型甚至全系车型；一汽丰田、东风本田、上汽通用别克等合资品牌也提供2年0息、“1元贷”等适用于全系车型的金融政策。

门店要订单转化，金融方案负责把首付和月供压到更容易成交的位置，让“想买但拿不出全款”的客户走完最后一步。当“价格战”已经无法有效刺激消费，“金融让利”正在逐渐替代直接降价，拉长时间线摊平购车成本，正在成为车企们争夺的下一个“战场”。

记者：郑宇

运营编辑：王琳