来源：连线Insight

/熊逾格

编辑/子夜

AI下半场，聚光灯落在腾讯身上。

2026年6月2日，一则微信AI智能体即将推出的消息，让腾讯股价单日上涨10.5%至481.6港元，市值猛增约4148亿港元，创三年多来最大单日涨幅。

而腾讯在AI方面的动作也在加快。

6月5日，腾讯云AI产业应用大会上，腾讯首席AI科学家姚顺雨首次公开亮相，与腾讯高级执行副总裁汤道生对谈四十分钟。三天后的6月8日，微信低调发布《关于开发者接入微信AI生态的指引》（下文简称为《指引》），正式面向小程序开发者开放AI生态接入。

截止2026年一季度末，微信及WeChat合并月活达14.32亿。如今，这款中国用户体量最大的应用，向开发者敞开了AI的大门。

AI竞赛进入下半场。Agent对于落地的强调，大模型成本的下滑，各行业对AI转型的需求，暗示着生态的战争已经条件充足。

曾被质疑“慢了”的腾讯，拿起自己最擅长的武器，动作愈发频繁。

我们看到，腾讯没有端出一个更大、更复杂的Chatbot，去复制竞争对手的打法，而是将微信所代表的生态优势，延伸到Agent的运行环境中去，联合众多服务商的成熟生态，重新定义起Agent时代的“入口”。

这样一个精准的切口，为腾讯带来了广阔的想象空间。

多家企业加入，

微信AI生态究竟想怎么玩？

微信AI生态方面的战略方向，在《指引》这份文件中，显得十分清晰。

AI生态的指引》，图源微信公开课微信公众号

据这份《指引》，小程序开发者在后台接入微信AI后可选两种模式：

一种是自动模式，交由平台分析小程序页面结构，让AI直接理解并操作现有小程序，门槛低、覆盖快；

另一种则是开发模式，由开发者自主定制服务能力供AI调用，成本更高，但适配交易、预约、售后等责任更重的场景。

如果说前者能够解决微信AI生态的接入速度，使Agent对大部分小程序能够直接上手，后者便决定了服务的执行深度，极大拓深了Agent的能力范围，也是腾讯押注的重点。

后者的路线被称之为A2A，Agent-to-Agent，即智能体的互联互通。2025年度员工大会上，马化腾曾为这套架构定调——依托小程序生态，以非中心化方式连接产品和服务。

目前，美团、京东、携程、滴滴、途虎养车、得物等服务商均已经官宣与腾讯在AI智能体领域达成合作。

据差评报道，微信AI的A2A架构类似于：一个总管家型Agent坐镇主界面，小程序沉淀自己的Skill，例如美团、携程、滴滴等小程序各有Skill。当用户说“明天出差去上海”，微信Agent可同时调携程查机票、同程查酒店、滴滴约接机车，三线并行推送方案，再经微信支付完成闭环。

当用户通过简单的自然语言交互，便能够在熟悉的微信页面直接完成购物、出行等一系列闭环，想象空间可谓广阔。

但换个角度来看，互联网巨头中，拥有“入场券”的玩家并不多，因为缺乏完整、成熟的生态。

“小程序成长计划”，图源微信公开课微信公众号

而在腾讯，小程序本就生长在微信体系内，调用即可。里昂证券在研报中的判断是，腾讯依托超400万小程序与10亿级用户的生态，竞争对手复制这一生态“至少需要10年以上”。

无疑，这是又一次互联网巨头间的用户竞争，能与腾讯交手的仍是老对手。

在微信智能体消息曝光次日的6月3日，阿里巴巴便抢先宣布，千问向第三方Agent全面开放，瑞幸、肯德基、蜜雪冰城、东方航空成为首批测试企业。

但对比阿里巴巴，微信仍有优势。当其他厂商要持续花钱教育用户打开AI应用，而微信则把Agent嵌进用户每天必经的路径里。据晚点LatePost报道，2025年12月，千问App单日投放峰值一度达到1500万元。

此外，随着AI生态的完善，服务的分发逻辑也将随之改写。当用户表达的是意图而非关键词，服务方的核心竞争力将从页面体验转向接口稳定性与履约成功率。

而在微信上，这样的想象意味着，小程序从“给人看的轻应用”，进化为“给Agent调用的服务单元”，其生态正面临诞生以来最大的一次价值重估。

微信冲锋，腾讯AI生态托底

在豆包、千问轮番抢占AI入口的两年里，腾讯一直被视作慢了。

面对腾讯AI是否落后的问题，腾讯董事会主席兼CEO马化腾曾回应：腾讯不一定是业界最快抓住机遇的，但坚持走正确的道路，结合自身独有优势稳扎稳打，“不能看着别人在那边做就随便跨过去、抢别人的地盘。过去我们也抢过，但后来基本失败了”。

凭借这份清醒，腾讯等到了如今的时刻。

6月5日的腾讯云AI产业应用大会上，腾讯当天一口气发布20多款AI产品：既有WorkBuddy企业版、Agent Suite等全新Agent产品，也有存储、安全、ADP等平台层更新，还有Miora、Ardot等应用层新品。

腾讯AI产品找回了久违的热闹，而台上姚顺雨与汤道生的对谈，则理清了腾讯AI半年来的草蛇灰线。

AI首席科学家姚顺雨同台对话，图源腾讯官网

“腾讯在AI上慢了吗？”汤道生在台上把这个尖锐问题直接抛给了姚顺雨，后者的回答是反问式的：“这要看我们认为AI是短期游戏还是长期游戏。”

姚顺雨的判断是，AI下半场才刚刚开始，ChatGPT和Claude Code不会是仅有的超级应用，“可能今天就像70年代PC刚刚产生的时候”。

这位27岁的首席AI科学家，或许是腾讯AI故事的拐点人物。他是OpenAI前研究员，也是Agent领域经典范式ReAct的提出者。

据晚点LatePost报道，2025年11月，刚入职不久的姚顺雨穿着休闲短裤、踩着拖鞋出现在腾讯一场内部会上，他细致检查混元的每个环节，不时与同事、实习生交流至半夜，最终给出诊断：“混元的评测出了大问题”。

彼时，混元过度追逐榜单成绩，打榜语料污染了训练集，会答题，真实场景却不稳定。

同年12月，新设的AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部落地。腾讯官宣姚顺雨出任首席AI科学家，直接向腾讯总裁刘炽平汇报，同时实管大语言模型部与AI Infra部。这是模型能力与资源调度第一次握在同一人手中。

2026年4月23日，混元Hy3 preview发布并开源。据腾讯官方披露，其Token调用总量达上一代的10倍，在WorkBuddy、CodeBuddy等智能体应用中调用量增长超16.5倍。

2026年一季度财报电话会上，刘炽平透露，混元3.0上线两周即以3.03万亿Token周调用量登顶OpenRouter全球榜首。彼时，其在Agent依赖的工具调用、编程两个细分场景能力排名第一。

产品侧的故事则带着偶然的色彩。

据媒体报道，WorkBuddy的内测版本是CodeBuddy首席产品经理汪晟杰和一位运营在今年1月的一个周末、用两个通宵赶出来的。由于3月9日上线后访问量远超预期，团队从约10人紧急扩至100多人，三个月迭代43个版本。

据易观分析的《中国办公智能体平台市场研发报告2026》，今年3月WorkBuddy的月访问量已达885万、领先国内第二名2.6倍。

AI办公智能体月访问量及增速，图源腾讯WorkBuddy微信公众号

负责该产品的腾讯云副总裁刘毅后来在接受采访时复盘：“跑到行业第一，其实也是机缘巧合，站在了大模型最擅长的方向上。”但腾讯随后的动作毫不含糊：一旦验证方向，“大量的资源就过来了”。

支撑这一切的，是一种罕见的投入姿态。

2026年一季度，腾讯资本开支同比增长16.2%至319.4亿元，主要用于AI基础设施建设，研发投入增长19%；同期，腾讯自由现金流达567亿元、同比增长20%。电话会上，首席战略官詹姆斯·米歇尔总结：“核心业务富有韧性并产生充足的现金流，为加大AI投入提供了支撑。”

在竞争对手烧钱换速度、规模的战争之后，腾讯通过盈利式投入的动作，为一场AI的竞赛做起准备，似乎笃定这是一场“长跑”。

回看腾讯AI布局，拼图变得完整了。混元供给智能，腾讯云SkillHub沉淀超7万个Skill充当技能库，小程序执行任务，微信支付完成交易。

腾讯散落多年的资产，逐渐被AI这根主线串成整体。

巨头们的AI之战，要打生态局了

镜头拉远，互联网巨头的AI生态竞赛，早在春节就已经开打。

2026年春晚，AI合作资格被字节以最高价码抢下，豆包同步上线互动玩法；错过春晚的腾讯元宝准备了10亿元红包，马化腾在1月底的员工大会上说，希望重现2015年微信红包的高光时刻；阿里千问则靠30亿元春节免单活动，DAU峰值一度突破7000万。

Agent时代的入口之争，没有一家掌握流量的公司能够缺席。

春节期间，大厂们争的还是“谁的App被打开”，6月之后，战局升级为“谁的生态能办事”。当主流模型能力逐步收敛，真正稀缺的变成了入口、上下文、支付履约与开发者生态。

阿里千问是最早的验证者，依托阿里电商与本地生活闭环，“春节请客”的活动首日实际订单达1500万单，一举完成Agent的首次大规模商业化验证。不难看出，千问在6月3日火速开放第三方Agent，也是对微信威胁的快速回防。

另一方面，字节的豆包背靠抖音的内容与营销生态，2025年底成为中国首个日活破亿的AI产品。百度则深掘知识管理赛道，整合文库与网盘成立个人超级智能事业群，据其财报，2025年四季度AI相关收入占比已达43%。

纵观战局，微信守生活服务与社交协同，淘宝守电商经营，抖音守内容营销，百度守搜索知识。国内互联网原本超级App割据的格局依旧，一旦有玩家落后，便有可能在新时代丢失原有的城池。

但可以确定的是竞争的走向，正如美团、京东、携程接入微信，瑞幸、肯德基接入千问，没有一家超级Agent能够赢者通吃，只有多个超级入口一起走向Agent化。

AI产业应用大会上推出的“效率智能体工具集”，

图源腾讯智慧零售官方微信公众号

对腾讯而言，接下来要解的是三道工程题。

一是规模。刘炽平在Q1电话会上称已储备充足芯片库存、推理侧将以多重策略应对，但14亿用户量级的Agent并发，仍是全球无人趟过的水域。

二是信任。Agent读取上下文带来的体验提升与隐私授权之间，需要一套让用户安心的边界设计。

三是规则。当Agent掌握任务分发，小程序调用的排序逻辑、抽成分佣需要得到数百万商家的认可。

如今，这三道题没有现成答案，谁先解出，谁就率先定义行业标准。

面对质疑，马化腾并未讳言走过的弯路，而“换船”之后的腾讯，确实找到了一条与自身优势严丝合缝的路线。

但作为先行者，腾讯也必将面对不少挑战与难题。值得肯定的是，在这样的战局中，不再追赶对手的腾讯，正从自己的主场重新出发。

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