6月2日，A股三大指数早盘巨震，截至午间收盘，沪指跌0.04%，深成指涨0.96%，创业板指涨2.15%。沪深两市半日成交额1.81万亿，较上个交易日缩量1485亿。

盘面上，MLCC、光纤光缆、光模块、PCB、铜缆高速连接等算力硬件概念震荡反弹，源杰科技、光库科技双双涨超10%，亨通光电、意华股份涨停；煤炭板块逆势拉升，大有能源、郑州煤电等涨停；AI PC概念大幅高开，春秋电子、英力股份涨停或涨超10%。

下跌方面，文化传媒、短剧游戏等AI应用方向集体走弱；电力、电网设备概念持续走低；光伏设备概念走势偏弱，双良节能、迈为股份跌近7%；锂电产业链震荡走低，永杉锂业跌停。此外，创新药、机场航运、玻纤等纷纷下挫。

展望后市，本周美日韩权益市场持续创新高，A股则发生了一些调整。但只要海外科技市场表现仍然良好，则说明全球科技的景气度和资金认可程度并没有发生退潮，那么A股科技的调整就属于良性的调整。

热门板块

1、光纤概念逆势走强

光纤概念盘中逆势走强，亨通光电涨超9%，续创历史新高，总市值突破2000亿，长飞光纤、汇源通信、长盈通、永鼎股份、中天科技跟涨。

点评：消息面上，申万宏源研报指出，电信集团级集采启动，从部分省采投标限价由2500元/皮长公里（对应裸纤单价80+）上调至2600来看，需求弹性短期内仍强于量价博弈。在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后，当前时点来看，Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲，行业仍处于显著上行周期。

2、CPO概念震荡反弹

CPO概念盘中震荡反弹，源杰科技、光库科技双双涨超10%，联特科技、联讯仪器、东山精密、新易盛均涨超6%。

点评：消息面上，机构指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。

3、煤炭板块反复活跃

煤炭板块延续强势，大有能源、郑州煤电双双2连板，云煤能源、潞安环能跟涨。

点评：消息面上，据中电联统计数据，5月22日至28日，电厂发电量和耗煤量环比小幅增加。电厂持续稳步做好迎峰度夏前的补库工作，加大长协拉运力度，电厂入厂煤量创近年同期最高水平。

4、AI PC概念继续大幅高开

早盘AI PC概念继续大幅高开，春秋电子3连板，英力股份高开13%，雷神科技、胜利精密、龙旗科技、软通动力涨幅靠前。

点评：消息面上，英伟达首席执行官黄仁勋表示，英伟达将为每一代AI处理器推出新一代PC芯片；搭载英伟达RTX SPARK芯片的电脑将于秋季上市。

机构观点

东吴证券：只要海外科技市场表现仍然良好，A股科技的调整就属于良性的调整

本周美日韩权益市场持续创新高，A股则发生了一些调整。但只要海外科技市场表现仍然良好，则说明全球科技的景气度和资金认可程度并没有发生退潮，那么A股科技的调整就属于良性的调整。结构上可以观察到，有部分资金尝试高低切，但从景气度和资金流向的持续性来看，暂时还无法得到部分低位行业就此开启主升浪的结论。我们更加倾向于后续市场可能呈现多点轮动的场景，可能会和2025年10月的表现类似，科技主线以时间换空间的方式，宽幅震荡消化筹码的压力，等待下一次的发力（如半年报的业绩等）。

财信证券：短期市场风格再平衡趋势可能持续，指数或仍以震荡为主

总体来看，科技线相关产业的向好趋势未发生变化，但此前引领市场的硬科技方向连续调整，如科创50指数已有下跌趋势，反映出资金在这个位置对于科技大票的分歧有所加大，需要一定时间和空间消化筹码，同时短期市场风格再平衡趋势可能持续，或将呈现风格层面和科技线内部高低切换、大市值个股向小市值个股切换的局面。因此短期内，在市场环境稳定、大盘交投活跃度尚可的背景下，指数层面趋势性下行的概率不大，或仍以震荡为主。

中原证券：当前A股已进入盈利驱动上行阶段、中长期向好趋势不变

伴随油价稳步回落，地缘风险对A股的冲击已明显降温。而美联储政策不确定性若消退，市场焦点将重回国内盈利主线。当前A股已进入盈利驱动上行阶段、中长期向好趋势不变。AI大波段行情结束的线索尚未出现。调整更多是行情内部的阶段性消化，而非趋势性反转。预计上证指数维持震荡整理的可能性较大，密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。