5月8日，A股三大指数震荡调整。截至收盘，上证指数平收，深证成指跌0.5%，创业板指跌0.96%，北证50涨2.24%。全市场成交额为30757亿元，较上一日缩量926亿元，全市场超3600只个股上涨，连续三日超百股涨停。

在板块题材上，商业航天、人形机器人、CPO（共封装光学）等板块涨幅居前，能源金属、电池、猪肉等板块跌幅靠前。

财信证券认为，从整体来看，市场量能维持在3万亿元以上的水平，A股有望延续上涨态势，并且赚钱效应有所扩散，热点板块呈现轮动特征。短期内，技术面上全A指数继续创下近期新高，上涨阻力较小。

光大证券认为，虽然中东地缘紧张局势仍在持续，但经过前期的调整，市场对中东局势带来的边际变化已逐步钝化，避险情绪带来的短期扰动持续边际弱化；同时，随着财报季结束，业绩披露带来的不确定性将降低。“A股市场或延续震荡上行的格局。”从结构上看，建议关注基本面有望持续改善的方向，包括硬科技、出口链、资源品等。

PART1

商业航天板块拉升

今天，商业航天板块拉升，多股涨停。

近期，商业航天体系化发展明显提速，长征六号成功发射巴基斯坦PRSC-EO3卫星，国产C909飞机安全运行突破100万小时，标志着我国航空航天装备研制与应用能力持续增强。

国家航天局、国家市场监督管理总局近日联合发布《商业航天标准体系（1.0版）》，旨在深入贯彻落实国家战略，推进商业航天高质量发展，发挥标准化在产业发展中的引领性和基础性作用，统筹推进商业航天标准化建设。

在海外方面，SpaceX已向美国SEC提交IPO注册文件，预计5月中下旬开始上市路演，6月至7月上市。同时，由星舰执行V3型星链卫星发射任务有望近期执行，进一步验证商业航天的商业化闭环能力。

中信证券认为，商业航天具备“政策强支持+中美强共振+产业强趋势”，年内国内可回收火箭或迎来突破，产业发展或将进一步加速，坚定看好产业长期发展。

开源证券表示，商业航天领域正迎来密集催化，技术创新推动成本下降，国内外资本持续涌入，行业高景气度有望维持。回收技术突破和复合材料制造进展显示产业成熟度提升，卫星互联网建设加速，预示商业航天将迎来长期增长机遇。

PART2

人形机器人震荡走高

今天，人形机器人概念股震荡走高，多股涨停。

据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。

国家电网近日印发《2026年具身智能发展规划》，全年集中采购约8500台具身智能设备，总投资68亿元。日本航空公司也宣布，从5月开始尝试在东京羽田机场引进人形机器人从事地面服务工作。

在行业方面，特斯拉财报会确认Optimus V3将于年中附近发布、7月下旬启动生产，Figure同期宣布制造效率120天内提升24倍。国内小米、超维动力集中发布新品，国家电网拟集中采购约8500台具身智能设备。在多重催化共振下，人形机器人产业正从技术验证全面切换至规模量产与场景落地的关键阶段。受此提振，机器人ETF国泰领涨超2%。

华鑫证券认为，当前机器人板块整体位置较低，T链催化逐步推进，Optimus V3预计年中发布，看好板块持续性行情。建议在Optimus V3发布前优先布局T链确定性标的。

PART3

CPO概念股火热

今天，CPO（共封装光学）概念的好行情延续，多股涨停。

在消息面上，全球AI算力巨头英伟达宣布与光通信材料龙头康宁达成长期合作，并斥资5亿美元购入康宁认股权，这一事件强化了市场对高速光互连、共封装光学等技术路线的长期看好预期，进而带动了A股相关板块的情绪。

此外，美股光模块巨头Lumentum公布了强劲的第三财季财报（截至2026年3月28日）。Lumentum第三财季营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。

Lumentum总裁兼首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示，公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过供应的生产速度。

（注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议）

作者丨记者 王彤旭

责编丨白雅琦 付颢琬

校对丨张斌

审核丨焦立坤