炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

（来源：澎湃新闻）

“判断行业阶段，可以用终局倒推。我们可以测算所有Tokens（词元）未来能产生的收入规模，再对比当前全球行业的实际收入，这个比值对应到42公里的马拉松里，就能清晰看到我们所处的位置。”

4月2日，火山引擎总裁谭待在接受澎湃新闻等媒体采访时表示，目前AI赛道的竞争才到“马拉松的第一公里”，而去年他给出的判断则是“500米”，“整体来看行业仍处于极早期。”

在今年年初掀起的“百虾大战”中，火山引擎推出“龙虾”产品ArkClaw，“目前中国龙虾类产品用户量只有百万级，如果人人手里有一两只龙虾，市场潜力非常大。”在谈到“龙虾”产品市场时，谭待坦言。

当天，据火山引擎披露，截至今年3月，豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿，在过去三个月内增长一倍，比2024年5月发布时增长1000倍。目前，在火山引擎上累计Token使用量超过一万亿的企业，已从去年底的100家增长到140家。

“养虾”贵不是Token贵

对于近期行业热议的大模型涨价趋势，谭待直言，涨价只是部分厂商的市场行为，行业内同样有厂商在推进降价，核心分歧在于对Token价值的判断逻辑。

“Token的价格差异，本质是其承载的能力差异。”谭待表示，下一代模型能力更强，单Token成本会有所上升，能创造的经济价值也会同步提升，“模型智力水平的提升带来的涨价，本质是能为客户创造更大的价值。”

在谭待看来，行业对“Token太贵”的普遍焦虑，核心误区是只盯着单Token定价，却忽略完成任务的端到端整体成本，以及大量无效Token消耗。“很多用户反馈龙虾产品Token消耗快，核心问题不是单Token贵，而是它完成任务时的大量无效尝试——为了找到最终解法，超过一半的Token都消耗在无谓的探索中。”

“重要的不是单Token多少钱，而是花这笔钱能不能创造价值。”谭待认为，如果单Token成本低，但模型能力不足，需要消耗10倍甚至20倍的Token还无法完成任务，最终只会造成更大的浪费。

值得注意的是，OpenClaw（龙虾）类产品的爆火也伴随着大量安全等风险争议：“养虾”真的是每个人都需要吗？

在谭待看来，大部分普通人，确实使用豆包APP就完全能满足需求，但即便龙虾的核心受众是企业员工、个人开发者与极客群体，这个市场的规模也不容小觑——对应的人口基数可能达到数亿，天花板足够高。

他透露，豆包2.0针对Agent场景做出大量专项优化，尤其是VLM视觉理解能力的突破，为智能体处理多模态复杂任务提供了核心支撑；安全层面，火山引擎搭建全链路的安全检测机制，覆盖提示词、Agent运行环境、skill等全环节，是国内首个且唯一一个同时获得信通院两项相关安全认证的企业；生态层面，火山引擎与ClawHub官方合作，支持并赞助搭建了其中国镜像站，解决了国内开发者的访问延迟痛点，同时坚持开放生态而非搭建私有体系。

千亿营收目标或提前实现

两年前，火山引擎率先在行业内发力MaaS（模型即服务）赛道时，行业主流声音并不看好，普遍认为Token业务粘性差、毛利低，是“赔钱赚吆喝”。如今，几乎所有云厂商与大模型企业都已入局MaaS，多家企业更是针对性调整组织架构与市场策略。

谭待表示，全行业入局MaaS是行业利好，充分的市场竞争不仅能推动技术迭代，更能把市场蛋糕做大，让更多企业享受到AI技术的红利。

面对愈发激烈的市场竞争，谭待直言，火山引擎的核心优势从来不是价格折扣，“企业选择MaaS服务，核心看的是模型能不能干活、能不能解决问题。折扣给得再低，模型干不了活，对客户来说也毫无价值。”他表示，从Seedance等多模态产品市场反馈就能看出，模型能力的代际差异，才是客户选择的核心标尺。据他透露，目前火山引擎的MaaS市场份额接近50%。

值得注意的是，火山引擎曾定下过2026年MaaS业务收入超百亿元的目标，对此，谭待透露，去年已经修改了商业计划，把目标提升了不少，“按照现在的发展速度，（千亿年营收）目标大概率会提前实现。”

版权保护要适配AI新范式

作为火山引擎多模态布局的核心产品，Seedance2.0自测试以来便引发行业的广泛关注。

更值得关注的行业趋势是，Seedance2.0的上线，正在改变此前内容制作行业“多模型混用”的行业惯例。谭待表示，此前行业多模型混用，核心原因是各模型能力相差无几，没有出现绝对领先的产品；而当一个模型的能力出现代际突破时，用户自然会选择最优解，对单一优质模型的依赖度会显著提升。

“这是AI行业发展的必然阶段。”谭待认为，三年前行业只谈模型参数，没人真正落地使用；之后进入用量比拼阶段，模型能力有限，各有所长，多模型混用是最优解；如今越来越多的企业已经跑通用模型创造商业价值的闭环，对模型的需求转向价值导向。

此次Seedance2.0 API推迟至当下才开启公测，核心卡点正是版权保护。谭待认为，版权保护是动态过程，火山引擎始终将其放在核心位置，只有搭建好完善的版权保护体系，才能正式对外放开模型能力。

“传统的版权保护技术已经过时了。”谭待表示，AI时代的IP保护，需要覆盖人物在不同年龄、不同造型、不同画风下的全场景权益，传统技术无法满足这一需求。而火山引擎基于豆包强大的VLM视觉理解能力，已经打造一套全新的版权IP保护机制，覆盖prompt、中间产出物、最终生成物等全链条。