【热点导读】

我国成功发射试验三十三号卫星，机构看好后续商业航天加速突破

中国造光缆全球爆单，厂家加紧提升产能响应市场需求

具身智能领域首个行业标准正式发布

中国科学院启动下一代开源芯片与系统研发

行业里程碑！国内最大单体构网型级联高压储能系统落地新疆

机构认为锂电新周期愈发明确，或带动电解液需求快速增长

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我国成功发射试验三十三号卫星，机构看好后续商业航天加速突破

近日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭/远征一号S上面级，成功将试验三十三号卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。试验三十三号卫星主要用于空间环境探测科学试验。这次任务是长征系列运载火箭的第635次飞行。

长城证券认为，当前商业航天在政策端以及产业端双轮驱动下进一步提速，伴随我国火箭端发射场端成本端的持续优化有望逐步对标海外SpaceX进度，国内主流星座建设稳步推进，同时产业端民营火箭及星座建设IPO加速推进，持续看好后续商业航天国产化加速突破，并带来下游各环节及太空算力等环节投资机会。

上市公司中，天银机电控股子公司天银星际深度参与商业航天产业，是国内商业卫星市场的核心部件供应商。德龙激光为多家航天航空院所客户提供各类激光加工设备。

中国造光缆全球爆单，厂家加紧提升产能响应市场需求

据报道，“十五五”开局起步，眼下人工智能发展迅猛，随之而来的是全球对算力基础设施的投入快速增长。在江苏苏州，光缆生产企业的出口迎来快速增长。相关企业开足马力，抢抓全球市场。某企业工作人员表示，从去年底开始，企业的海外订单量明显增长，有来自南美、中东、非洲，还有东南亚的众多订单，且交货周期都要求不超过半个月。前两个月，这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。这段时间正在加紧扩建厂房、增加产线，提升产能来响应市场需求。

AI对光纤的用量密度的显著提升，光纤在AI数据中心中主要应用于柜内互联、柜间互联及DCI三大场景。国盛证券宋嘉吉指出，光纤光缆行业已明确进入由AI驱动的全新上行周期，本轮周期的核心特征是“需求的结构性变化”与“供给的刚性约束”深度碰撞，建议重点关注光纤光缆龙头。

上市公司中，亨通光电AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中；一期扩产项目厂房建设已完美收官。烽火通信是全球唯一集“光通信系统、光纤光缆、光电子器件”光通信三大战略技术于一体的科研与产业实体。

具身智能领域首个行业标准正式发布

中国信息通信研究院联合40余家单位共同起草的具身智能领域首个行业标准3月26日正式发布，该标准为具身智能领域构建了统一基准测试框架，标志着具身智能评测迈入“有标可依”的新阶段。据了解，这项标准聚焦人工智能关键基础技术和具身智能基准测试方法，同时明确了具身智能系统框架和能力要求，将于2026年6月1日正式实施。

中国拥有领先的零部件制造能力和应用场景，据Omdia统计，2025年主要供应商出货总量超过14000台（同比增长超过5倍）；其中中国供应商出货量份额在88%以上。浙商证券王华君认为，人形机器人虽不完美，但已能够落地、且需要落地，看好2026年将是人形机器人迎来量产的一年。当前行业内主机厂梯队和零部件产业链逐渐清晰，核心零部件开始走向收敛，供应商进入量产前产能投放的最后阶段，规模有望随人形机器人起量而爆发，看好中国企业大有可为。

上市公司中，德马科技在工业和服务机器人领域技术的研发创新方面，聚焦机器人、智能物流装备及物联网等领域的技术研发和科技成果转化，并与源络科技在人形机器人领域展开深度合作。金发科技得益于在汽车行业的技术积累和技术合作，已与下游相关客户已进行材料合作开发，部分客户已实现材料批量供应。

中国科学院启动下一代开源芯片与系统研发

据媒体报道，在中关村论坛年会—RISC-V生态科技论坛上，中国科学院正式公布在RISC-V关键技术突破、产业协同创新及人才培养领域的系列重要成果，集中发布“香山”开源处理器与“如意”原生操作系统两大重要成果，并正式启动下一代芯片与操作系统的联合研发工作。专家介绍，RISC-V是一套全球免费开放的芯片底层架构，相当于芯片界的“通用标准”。它不用交专利费、可自主修改，是我国突破芯片生态、发展可控算力的重要路线之一。

全球半导体产业正处于一个关键转折点，AI芯片驱动行业收入逼近万亿美元大关，竞争格局正在经历深刻的重塑。中国银河分析师高峰认为，2026年国内外AI基础设施建设仍将继续保持强劲，同时国内坚定推进国产化率提升，因此继续看好半导体及相关器件元件投资机会，包括国产算力芯片、存储芯片涨价大周期、PCB、半导体制造和装备、先进封装、以及半导体材料方向。

公司方面，沐曦股份是国内高性能通用GPU领导者之一，国内少数实现千卡集群大规模商用的GPU供应商。大为股份全资子公司大为微电子在半导体存储行业持续投入发展10余年，是一家集研发、设计、销售于一体的半导体存储器产品和方案提供商。

行业里程碑！国内最大单体构网型级联高压储能系统落地新疆

近日，广州智光储能科技有限公司承接的皖能民丰构网型独立储能项目，已完成全部35kV 200MW/800MWh构网型级联高压储能系统的设备交付工作，项目现场正式进入全面调试阶段，彰显了智光储能高效的履约能力与成熟的技术落地实力。皖能民丰储能项目落地新疆和田地区，作为国内单体规模最大的构网型级联高压储能项目，该项目是智光储能在西北地区布局的标杆性“新能源+储能”项目，也是公司深化与央企合作、拓展西北储能市场的重要成果。

华源证券研报指出，储能行业国内景气持续出海订单高增。国内方面，2026年1-2月国内新型储能新增招标规模已达到136.7GWh，同比+120.8%；2026年1-2月，国内新型储能新增装机总规模为24.18GWh，同比+472.06%（容量）。出海方面，2026年2月中国企业在海外共斩获30个储能订单，总计容量为35.71GWh。兴业证券表示，储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。此外，德、英、澳等核心市场政策持续加码，通过补贴、限制上网电量等催生配储刚需，户储多点爆发、工商储蓄力放量、大储稳步推进，行业景气度持续上行。

公司方面，信德新材主要产品有负极包覆材料和沥青基碳纤维制品，负极包覆材料主要应用于动力类、储能类、消费类锂离子电池负极等领域。海博思创发布投资者关系活动记录表公告，公司规划逐步从储能设备制造商转型为“储能系统制造+服务”的综合能源服务商，规划至2026年1季度末，公司运维的储能资产将超过10GWh，2026年底预计达到35-40GWh。

机构认为锂电新周期愈发明确，或带动电解液需求快速增长

机构指出，储能需求非线性增长推动下，锂电新周期愈发明确。需求端，预计2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%，带动锂电池电解液需求快速增长。结合供需，预计6F及VC将在2026年处于紧平衡状态，其余电解液环节供给关系有望改善。

锂离子电池电解液是锂电池四大主材之一，在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用，是锂电池内部电荷传输的“血液”，对电池的能量密度、功率密度、循环寿命、安全性能、宽温应用等起着关键性作用。中信建投证券表示，看好锂电新周期下，以6F、VC为代表的电解液产业链迎来盈利重塑。分季度来看，6F将在26年下半年出现短缺，VC全年将维持紧平衡状态，其余环节有望在26Q4供需趋紧。26年一季度淡季需求相对偏弱，但随着二三季度需求起量，6F和VC有望维持价格高位。溶剂供需关系有望显著改善，预计溶剂价格有望修复至合理盈利水平。

上市公司中，石大胜华自身具备五大碳酸酯溶剂、六氟磷酸锂及部分添加剂的生产能力，可实现95%以上基础原材料自供，具有极高的产业链配套优势。永太科技目前已投产电解液产能15万吨/年，固态六氟磷酸锂产能1.8万吨/年，液态双氟磺酰亚胺锂产能6.7万吨/年，VC产能1万吨/年。