3月18日，科技股大反弹，CPO、存储芯片、算力租赁等AI产业链持续走强。

截至收盘，上证指数涨0.32%，深证成指涨1.05%，创业板指涨2.02%，科创综指涨1.77%。

亚太市场集体回暖。日经225指数收盘上涨2.87%，报55239.40点。韩国综合指数收盘上涨5.04%，报5925.03点。盘中，韩国交易所于KOSPI 200期货上涨5%后，启动KOSPI指数熔断机制，程序化交易暂停5分钟。

CPO概念大涨，“易中天”光模块三巨头上涨，瑞斯康达实现“7天4板”；液冷服务器概念震荡拉升，大元泵业、佳力图等涨停；算力租赁概念走强，数据港午后开盘不到一分钟直线涨停，中贝通信等也涨停；存储芯片概念走高，朗科科技实现“3天2板”，佰维存储涨超9%，股价再创历史新高。

下跌方面，油气股走弱，洲际油气、通源石油等多股大跌。化工板块下挫，金牛化工、泸天化跌停。

算力概念爆发

算力概念盘中大幅走高，截至收盘，朗科科技尾盘涨停，续创历史新高；平治信息亦涨停，依米康、优刻得、青云科技、复旦微电、铜牛信息等涨超10%。

消息面上，阿里云官网今日午间发布公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云决定4月18日起对AI算力、存储等产品最高涨价34％。其中，平头哥真武810E等算力卡相关服务上涨5%—34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。港股阿里巴巴-W午后拉升，一度涨超4%。

此外，18日下午，百度智能云网站发布AI算力、存储等产品调价公告称，受全球人工智能应用快速发展影响，算力需求持续攀升。核心硬件及相关基础设施成本出现显著上涨。为保障平台长期稳定运行与服务质量，对部分产品价格进行结构性优化。其中，AI算力相关产品服务上调5%—30%；并行文件存储等上调30%。上述价格自4月18日起执行。

海外方面，韩国综合指数大涨超5%，其中，存储巨头三星电子和SK海力士均大涨超7%。

机构表示，当前时点，外部地缘政治风险持续，市场风险偏好降低，可能影响短期市场，但AI仍是近段时间重点投资主线。华西证券表示，目前AI发展仍处于加速期，伴随相关算力芯片的供应体系逐渐丰富，应用发展对于Token需求量仍在加速增加，光模块等相关底层算力基建仍然还在扩张期。

华泰证券认为，类Claw产品加快发布，推动Agent加速演进，也带动Token消耗、推理算力需求以及相关基础设施投入继续上行。

存储概念活跃

存储芯片概念盘中再度活跃，截至收盘，同有科技、深科达20%涨停，国科微、香农芯创涨超10%，佰维存储涨超9%，盘中续创新高。

消息面上，3月17日，韩国SK集团董事长崔泰源在英伟达GTC大会上表示，由于芯片生产存在系统性瓶颈，他预计全球内存芯片短缺的情况很可能会持续到2030年。与此同时，他预计DRAM、NAND和HBM等各类存储芯片的价格将持续上涨，涨势可能会持续较长时间。

西南证券认为，AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储、处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。海外三大原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5产品倾斜，对消费级和低端存储芯片产能造成严重挤压，供需缺口扩大。此外，存储原厂在上轮周期产能和资本开支过度后，本轮周期扩产动作均较为谨慎；且高端HBM存储芯片存在洁净室建设周期长、良率爬坡困难等问题，短期供给持续偏紧。在需求爆发&供给刚性的背景下，据CFM闪存市场预计，2026年存储价格整体仍将延续上涨。

商业航天板块上涨

商业航天板块午后持续上涨。其中，金风科技拉升触及涨停后回落，收盘上涨8.58%。

新华社消息，近日，市场监管总局批准成立全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会。新成立的全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会将针对目前产业技术发展迅速、商业主体多元涌入的突出特点，广泛凝聚各方力量，促进产业资源共享，加快卫星互联网术语、星座在轨运行评估，以及系统关键产品等急需标准的研制，不断健全完善卫星互联网标准体系，积极参与国际标准制定，推动卫星互联网产业高速、规范、健康发展。

业内人士认为，这标志着我国卫星互联网产业迎来发展新窗口，政策、标准与市场应用协同发力，推动产业迈向规模化发展快车道。

中信证券研报称，随着我国卫星互联网事业推进，火箭发射成本下降和单颗卫星算力提升，利用卫星建设大规模算力星座成为可能，从而推动卫星互联网应用端产业形成闭环。

来源：中国证券报、证券时报

编辑：吴静

校对：路易

审核：胡钊钦